Текущее падение до идеального уровня около $6490±5 подходит к концу. Вскоре начнётся контртрендовое ралли, достигшее пика около $6900±100 18 апреля. Это должно подготовить почву для дальнейшего падения как минимум до $6175.
13 марта был низким показателем, но можно ли назвать 20 марта высоким?
В нашем обзоре за прошлую неделю (см. здесь) мы показали, что индекс SP500 с начала года довольно хорошо отреагировал на сезонные колебания в год среднесрочных выборов, что позволяет предположить минимум примерно 13 марта и максимум примерно 20 марта. Мы используем слово «примерно», потому что эти даты примерно соответствуют ±3 торговым дням.
Перенесемся в сегодняшний день: индекс достиг своего минимума 13 марта на отметке $6632, а максимума — 17 марта на уровне $6754. На сегодняшний день, 20 марта, индекс формирует новые минимумы, торгуясь на уровне около $6500. Таким образом, минимум 13 марта был точным, в то время как максимум 17 марта находился в пределах погрешности +/-3 торговых дней.
Поэтому довольно сложно определить, был ли достигнут максимум 20 марта, и мы даём однозначный ответ: «да» и «нет». Да, потому что это находится в пределах погрешности. Нет, потому что в сам день индекс ниже минимума 13 марта. Однако в целом индекс достигал максимума и минимума в соответствии с сезонными колебаниями в год промежуточных выборов в 9 случаях из 13, а возможно, и в 10 случаях из 13. Это надёжный показатель.
Конечно, прошлые результаты не гарантируют будущих, но они позволяют предположить, что рынок будет продолжать следовать этому пути, однако, похоже, минимум около 31 марта будет достигнут раньше. Как показано на рисунке 1 ниже с использованием волнового анализа Эллиотта, и исходя из того факта, что максимум 20 марта пришелся на 17-е число.
Уровень коррекции 23,6% часто выступает в качестве уровня поддержки.
Как всегда, мы сосредотачиваемся на наиболее вероятном, а не на том, что просто возможно. Индекс вот-вот достигнет (черной) коррекции 0,236 от ралли с апрельского минимума, примерно на уровне 6492. Также там же находится серая линия расширения Wi на 1,618x: 6493. Это распространенная цель для 5-й волны в завершающей диагонали (ED), поскольку мы считаем снижение с максимума 25 февраля (зеленая Wb) как ED (зеленую) Wc.
Поскольку мы наблюдаем коррекцию четвертой волны, сопоставимую по масштабу с падением 2022 года (которое было второй волной), а коррекции включают как минимум три волны (обозначены здесь красными буквами Wa, b и c), маловероятно, что такой неглубокий откат будет представлять собой всю коррекцию. Это возможно, но маловероятно. Кроме того, как указывалось в предыдущих обновлениях, сезонность после пика 18 апреля предполагает снижение до конца сентября, прежде чем начнется следующее ралли.
Таким образом, на основе имеющихся объективных данных мы можем спрогнозировать, что
- Эта диагональ должна завершиться примерно по цене 6490 ± 10 долларов за красный Wa черного W-4.
- После завершения формирования волны Ва начнётся контртрендовое ралли, но это будет лишь волна B, достигающая пика примерно в 6900+/-100 долларов 18 апреля.
- Это должно спровоцировать очередное снижение (красная линия Wc) как минимум до уровня коррекции 0,382 от апрельского минимума.
С декабря, когда мы ввели эту сезонную закономерность, рынок отреагировал довольно хорошо. Поэтому в дальнейшем мы должны исходить из того, что она сохранится. Однако мы сохраняем бдительность и будем — как всегда — отслеживать динамику цен, чтобы выявлять любые отклонения: предвидеть, наблюдать и корректировать при необходимости.