Напряженность в торговой войне между США и Китаем спровоцировала резкую распродажу на фондовом рынке, в результате чего индексы S&P 500 и Nasdaq достигли многонедельных минимумов на фоне растущей волатильности и давления со стороны технологического сектора.
Американский фондовый рынок резко упал после возобновления торговой войны между США и Китаем. Введение Китаем новых мер контроля над экспортом редкоземельных металлов и 100%-ные пошлины Трампа на китайские товары спровоцировали волну распродаж на Уолл-стрит. Индексы S&P 500 (SPX) и Nasdaq 100 упали до многонедельных минимумов, поскольку инвесторы опасались серьёзных сбоев в цепочках поставок и снижения прибыли компаний.
Экспортный контроль Китая и пошлины Трампа вновь разжигают страхи торговой войны
Китай обострил торговую войну, усилив контроль за экспортом редкоземельных металлов всего за две недели до запланированного саммита АТЭС с участием Си Цзиньпина и Дональда Трампа. Китай добавил пять новых редкоземельных элементов и десятки технологий их переработки в свой список экспортных ограничений. Этот шаг был направлен против полупроводниковой и оборонной промышленности США и сигнализировал об ужесточении контроля над критически важными цепочками поставок Китая.
Трамп назвал этот шаг «настоящим сюрпризом» и намекнул на возможную отмену саммита. Внезапные действия вновь усилили опасения срыва торговых переговоров между США и Китаем.
В ответ президент Трамп объявил о введении 100%-ных пошлин на весь китайский экспорт в США и новых мерах экспортного контроля на критически важное программное обеспечение. Эти меры были направлены на ответ на ограничения, введенные Китаем, но создали значительную нагрузку на мировые рынки.
Решение Трампа вновь усилило опасения по поводу затянувшейся торговой напряжённости. Эта напряжённость угрожает стабильности цепочек поставок, особенно в технологических и производственных секторах, сильно зависящих от редкоземельных металлов и современных полупроводников.
S&P 500 и Nasdaq 100 пробили ключевые уровни поддержки на фоне тарифного шока
Индексы S&P 500 и Nasdaq 100 отреагировали на новости, зафиксировав самое большое однодневное падение с апреля. S&P 500 опустился ниже своего краткосрочного уровня поддержки вблизи 6700 пунктов. Прорыв уровня 6500 пунктов может спровоцировать более глубокую коррекцию к уровню 6350 пунктов.
Дневной график индекса S&P 500 показывает, что индекс приближается к 50-дневной простой скользящей средней (SMA). Он пробил восходящий канал и, вероятно, продолжит снижение к долгосрочной области поддержки в районе 6000 пунктов. Однако вызванная волатильность на финансовом рынке будет поддерживать волатильность индекса. Таким образом, возможен сильный отскок от текущих уровней.
Это также заметно на 4-часовом графике: индекс S&P 500 пробил уровень поддержки восходящего канала на уровне 6600 и, похоже, готов продолжить движение вниз. Отскок к области 6700–6800 пунктов может спровоцировать возобновление давления продаж.
Акции технологических компаний и глобальные компании под давлением
Акции крупных технологических компаний, зависящих от китайской цепочки поставок редкоземельных металлов, понесли резкие потери. Nvidia Corp. (NVDA) и Qualcomm Inc. (QCOM) попали под пристальное внимание китайских регулирующих органов. Более того, Китай начал антимонопольное расследование в отношении недавнего приобретения Qualcomm, что ещё больше обострило напряжённость в сфере технологий между США и Китаем.
В ходе недавних торговых переговоров в Мадриде компания Nvidia также была обвинена в нарушении антимонопольного законодательства Китая. Это свидетельствует о растущем контроле со стороны регулирующих органов за иностранными компаниями, работающими в Китае.
С другой стороны, растущая неопределенность усилила волатильность рынка. Сообщения о возможных задержках сделки с TikTok и расследования регулирующих органов в отношении американских компаний создали новые проблемы для и без того хрупких торговых отношений.
Более того, 3 октября национальный индекс финансовых условий Федерального резервного банка Чикаго снизился до -0,546, что указывает на то, что финансовые условия остаются благоприятными.
Технический анализ Nasdaq
На недельном графике индекса Nasdaq 100 наблюдается формирование мощного «медвежьего молота» вблизи долгосрочного сопротивления на уровне 25 000. Этот резкий отскок предполагает, что индекс может продолжить снижение в ближайшие недели.
Однако индекс открылся с сильным гэпом вверх и демонстрирует сильную волатильность. Ближайшая поддержка расположена вблизи уровня 23 500, за которым следует уровень 20 000. Однако наличие предшествующей фигуры «чашка» предполагает, что индекс может вскоре найти поддержку и продолжить рост. Восходящий расширяющийся клин дополнительно указывает на потенциал возобновления восходящего тренда индекса.
На дневном графике индекса Nasdaq 100 также формируется восходящий расширяющийся клин, формирующийся над перевёрнутой фигурой «голова и плечи». Ближайшая поддержка находится на уровне 23 500, и прорыв этого уровня может подтолкнуть индекс к отметке 22 700. Однако после завершения коррекции возможен сильный отскок.
Краткосрочный прогноз индекса Nasdaq 100 показывает, что он торгуется в восходящем канале. Цена отскочила от уровня поддержки вблизи 24 000 пунктов. Однако сохраняющаяся рыночная неопределенность и чрезмерная переоцененность индекса S&P 500 сигнализируют о сохраняющейся нестабильности на фондовом рынке США.