>
Основные моменты:
- Четырехкратное переключение опционов усиливает волатильность, поскольку сегодня истекает срок действия опционов на сумму 7,1 триллиона долларов, что влияет на потоки средств на основных американских индексах.
- Рост акций Oracle на 7% и сделка с TikTok помогают оживить настроения вокруг акций компаний, занимающихся искусственным интеллектом, которые все еще находятся значительно ниже недавних максимумов.
- Компании Nvidia и Micron подпитывают восстановление рынка ИИ, а высокие прогнозы спроса возвращают покупателей, ранее поступавших на спад, на фондовый рынок.
Технологический сектор лидирует, индексы растут в середине торговой сессии.
Американские акции продолжали расти во второй половине дня, при этом основные индексы опирались на сильный отскок акций компаний, связанных с искусственным интеллектом. Индекс Доу-Джонса вырос на 0,55%, S&P 500 — на 0,84%, а Nasdaq превзошел ожидания, прибавив 1,13%, поскольку трейдеры вернулись к акциям крупных технологических компаний после периода волатильности. Общее настроение не было эйфорическим, но покупатели явно были готовы снова инвестировать в акции компаний, связанных с ИИ, чему в немалой степени способствовал резкий рост акций Oracle.
С технической точки зрения, индекс S&P 500 (SPX) продолжает восходящее движение после вчерашнего пересечения 50-дневной скользящей средней на уровне 6767,50. Это новый уровень поддержки, поскольку индекс приближается к первому препятствию – уровню 50% на отметке 6831,60. Этот уровень является потенциальной точкой отсчета для ускорения восходящего движения к закрытию.
Искусственный интеллект снова в моде?
Акции Oracle подскочили более чем на 7% после того, как TikTok согласился продать свои американские операции совместному предприятию, в которое входит и этот гигант программного обеспечения. Этого оказалось достаточно, чтобы изменить настроения вокруг акций, которые сильно упали — более чем на 45% с пика в сентябре — и стали главной причиной опасений рынка по поводу потенциального пузыря в сфере ИИ. Рост акций Oracle помог ослабить давление на полупроводниковый сектор, хотя трейдеры по-прежнему проявляют некоторую осторожность, учитывая, что группа все еще примерно на 4% ниже своих максимумов.
Акции Nvidia выросли более чем на 3% после сообщений о том, что администрация Трампа рассматривает возможность разрешения компании продавать передовые чипы для искусственного интеллекта в Китай — этот поворот событий подстегнул активность покупателей, которые ранее наблюдали снижение цен.
Акции Micron продолжили прорыв, начавшийся в четверг, поднявшись еще на 7% после оптимистичных прогнозов по выручке и комментариев, предполагающих, что спрос будет превышать предложение «в обозримом будущем». Уже одно это помогло успокоить нервы после напряженной недели в этом секторе.
Какие сектора сейчас лидируют в торговле?
Лидером стал технологический сектор, показавший рост на 1,6%, что повлекло за собой рост всего рынка. Дополнительную поддержку оказали здравоохранение (+0,91%), телекоммуникационные услуги (+0,76%) и финансовый сектор (+0,68%). Промышленный сектор и сектор материалов также продемонстрировали устойчивый рост.
С другой стороны, потребительский сектор снизился на 0,31%, чему способствовало падение акций Nike . Секторы товаров первой необходимости и коммунальных услуг показали лишь слабую динамику, не демонстрируя четкого направления.
Какие изменения происходят на фондовом рынке?
В списке лидеров преобладали компании, занимающиеся разработкой ИИ и микросхем: Micron, AMD , Lam Research , Arista , Western Digital — все они уверенно поднялись в цене. Даже потерпевшая неудачу Oracle попала в список лидеров роста. Туристический сектор также привлек внимание: Carnival и Norwegian показали уверенный рост.
С другой стороны, акции Lamb Weston рухнули более чем на 24%. Акции Nike упали почти на 10% из-за снижения выручки в Китае и давления на маржу, вызванного тарифами. Строительные компании также оставались под давлением: акции DR Horton , PulteGroup , Lennar и NVR снизились в цене.
Как трейдеры позиционируются в рамках стратегии Quad Witching?
Учитывая, что срок действия опционов должен истечь на сумму более 7,1 триллиона долларов — это самый большой срок истечения опционов за всю историю — трейдеры ожидали колебаний, и они их получили. Пересмотр позиций явно подпитывал некоторые колебания, вызванные искусственным интеллектом.
Индекс S&P 500 практически не изменился за неделю, Nasdaq демонстрирует умеренный рост, а Dow Jones по-прежнему немного отстает. Рынок настроен оптимистично, но вопросы оценки стоимости технологических компаний могут сохранять нестабильность до начала 2026 года.
В итоге: сейчас спрос на акции AI снова вырос, но из-за эффекта «четырехкратной манипуляции» и завышенных оценок трейдеры не гонятся за ними вслепую. Катализаторы следующей недели — особенно отчеты о прибылях и любые новые сигналы в сфере политики — определят, будет ли сегодняшний отскок устойчивым.
.