Ключевые моменты:
- Высокие доходы GM и Coca-Cola повышают настроение участников рынка S&P 500, поскольку инвесторы готовятся к публикации результатов Netflix позднее сегодня.
- Более 75% компаний, входящих в индекс S&P 500, превзошли прогнозы по прибыли, что подтвердило бычий настрой фондовых индексов США.
- Трейдеры ждут отчетов Netflix и Tesla, чтобы оценить динамику акций технологических компаний на фоне высоких оценок.
Фьючерсы держатся стабильно, поскольку высокие корпоративные доходы улучшают настроения
Фьючерсы на американские акции во вторник утром торговались около нулевой линии, сохраняя достигнутые в понедельник результаты, поскольку инвесторы оценивали более высокие, чем ожидалось, прибыли нескольких компаний с большой капитализацией и ждали дальнейших катализаторов на насыщенной неделе в плане доходов и развития политики.
В 12:17 по Гринвичу фьючерсы на индекс Dow Jones Industrial Average выросли на 16 пунктов, в то время как фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,01%, а фьючерсы на Nasdaq-100 снизились на 0,02%. Рынок, похоже, приостановился после понедельничного ралли, вызванного оптимизмом по поводу возможного окончания приостановки работы правительства США и ростом акций Apple.
Какие компании вызывают ранний оптимизм на рынке?
Акции General Motors подскочили на 8% на премаркете после повышения годового прогноза и превышения ожиданий по квартальной прибыли. Автопроизводитель сообщил о скорректированной прибыли в размере 2,80 доллара на акцию при выручке в 48,59 млрд долларов, что значительно превышает прогнозы Уолл-стрит. GM также снизила прогнозируемые убытки от недавно введенных США пошлин, заявив, что рассчитывает компенсировать около 35% этих потерь.
Акции Coca-Cola и 3M также преподнесли неожиданные положительные результаты, подорожав примерно на 2% в начале торгов. Coca-Cola превзошла прогнозы аналитиков, зафиксировав прибыль в 82 цента на акцию при выручке в 12,41 млрд долларов. Акции регионального кредитора Zions Bancorp выросли почти на 1%, несмотря на то, что на прошлой неделе было раскрыто о проблемных кредитах, поскольку его прибыль в третьем квартале выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Как трейдеры интерпретируют более общие тенденции прибыли?
По данным FactSet, более 75% компаний из индекса S&P 500, представивших отчётность на данный момент, превысили прогнозы, что придало импульс недавнему ралли. Ожидается, что основным локомотивом роста в этом сезоне станут крупные технологические компании во главе с «Великолепной семёркой».
Прогнозируется, что эти компании продемонстрируют рост прибыли на 14,9% против 6,7% у остальных компаний индекса. Трейдеры внимательно следят за результатами Netflix , которые будут опубликованы во вторник, и Tesla в среду, ожидая признаков устойчивого роста в секторе технологий, основанных на искусственном интеллекте.
Энтони Саглимбен из Ameriprise Financial отметил, что если эти компании с высокой капитализацией покажут лучшие результаты, это может стать ещё одним стимулом для роста акций к концу года. Однако завышенные оценки могут сдержать рост, если прогнозы также не улучшатся.
За какими более общими рисками следят трейдеры на этой неделе?
Инвесторы по-прежнему следят за развитием торговли между США и Китаем после того, как президент Трамп пригрозил новыми 100%-ными пошлинами, но позже выразил уверенность в достижении соглашения после предстоящей встречи с председателем КНР Си Цзиньпином.
Вероятность снижения ставки Федеральной резервной системы в конце месяца также весьма высока. Публикация индекса потребительских цен в пятницу сыграет ключевую роль в формировании ожиданий относительно следующих действий ФРС.
Перспективы рынка: сможет ли динамика прибыли поддержать бычий тренд?
Несмотря на то, что сезон отчётности начался уверенно, сдержанная динамика фьючерсов во вторник может отражать осторожность инвесторов в преддверии публикации долгожданных результатов Netflix после закрытия торгов. Netflix, входящий в «великолепную семёрку», может повлиять на настроения в технологическом секторе, особенно учитывая огромное влияние группы на недавний рост рынка.
Положительный отчёт Netflix может усилить бычий импульс, но любое разочарование может спровоцировать более широкие колебания, учитывая завышенные ожидания, заложенные в ценах на акции крупных технологических компаний. В связи с тем, что данные по инфляции и решение ФРС по ставке ещё не опубликованы, трейдеры могут быть осмотрительны, пока не появится больше ясности. На данный момент прогноз склоняется к осторожному бычьему ожиданию, зависящему от сильных результатов лидеров технологического сектора на этой неделе.
.