Ключевые моменты:
- Оценки акций компаний, занимающихся искусственным интеллектом, привлекают новое внимание, поскольку разочаровывающие доходы AMD, Palantir и Super Micro оказывают давление на настроения.
- Высокие данные ADP по занятости за октябрь превзошли прогнозы, что свидетельствует об устойчивости рынка труда и влияет на прогноз ставки ФРС.
- McDonald’s и Pinterest не оправдали ожиданий по прибыли, что усилило давление на секторы потребительских и коммуникационных услуг.
Оценки ИИ снова подвергаются пристальному вниманию из-за разочаровывающих доходов
В среду на фондовых рынках США наблюдалась разнонаправленная динамика, поскольку опасения инвесторов по поводу оценок искусственного интеллекта усилились после волны разочаровывающих отчетов о доходах технологических компаний.
В 14:44 по Гринвичу промышленный индекс Dow Jones составил 47 141,71 пункта, увеличившись на 56,47 пункта или на 0,12%. Индекс S&P 500 составил 6 766,51 пункта, снизившись на 5,04 пункта или на 0,07%, а индекс Nasdaq Composite снизился до 23 311,838 пункта, снизившись на 36,799 пункта или на 0,16%.
Акции Advanced Micro Devices упали на 2% на премаркете после публикации прогноза по марже, который лишь совпал с ожиданиями аналитиков, несмотря на то, что прибыль и выручка за третий квартал превзошли прогнозы. Цена акций производителя микросхем составляет 41 к форвардной прибыли, что почти вдвое превышает 23-кратный мультипликатор индекса S&P 500.
Во вторник акции Palantir упали примерно на 8%, поскольку их оценка, в 200 раз превышающая прогнозируемую прибыль, вызвала опасения, что акции компаний, связанных с ИИ, стали неустойчивыми.
Несколько игр ИИ сообщают о слабых результатах
Акции Super Micro Computer упали на 7% на премаркете из-за разочаровывающих финансовых результатов за первый квартал, зафиксировав скорректированную прибыль в размере 35 центов на акцию при выручке в 5,02 млрд долларов США против ожиданий аналитиков в 40 центов на акцию при выручке в 6 млрд долларов США.
Акции Arista Networks упали на 6%, несмотря на то, что компания превзошла результаты третьего квартала, поскольку прогноз выручки на четвертый квартал в размере от 2,3 до 2,4 млрд долларов не впечатлил инвесторов.
Лиз Янг Томас из SoFi отметила, что, хотя опасения по поводу оценки обоснованы, интерес инвесторов к компаниям с высокой капитализацией сохраняется. «Гонка продолжается», — сказала она CNBC. «Но сегодня мы искали повод».
Рынок труда демонстрирует устойчивость
По данным ADP, число рабочих мест в частном секторе в октябре увеличилось на 42 000, превысив прогноз Dow Jones в 22 000 и отыграв пересмотренное сентябрьское снижение на 29 000. В сфере торговли, транспорта и коммунальных услуг появилось 47 000 рабочих мест, а в сфере образования и здравоохранения – 26 000. Превысившие ожидания данные свидетельствуют о том, что рынок труда остаётся стабильным, что может подкреплять осторожный подход Федеральной резервной системы к будущим корректировкам ставок.
Значительные изменения произошли в нескольких секторах
Акции Pinterest упали более чем на 17% после публикации прибыли в размере 38 центов на акцию за третий квартал, что ниже ожидаемых аналитиками 42 центов. Акции McDonald’s упали на 1% благодаря скорректированной прибыли в размере 3,22 доллара на акцию и выручке в размере 7,08 млрд долларов, что ниже консенсус-прогноза в 3,33 и 7,1 млрд долларов соответственно.
Акции Teradata подскочили на 14% после публикации скорректированной прибыли в размере 72 центов на акцию в третьем квартале при выручке в 416 млн долларов США, что превзошло прогнозы в 54 цента и 406,3 млн долларов США. Акции Lumentum подскочили на 17% благодаря результатам первого финансового квартала, превзошедшим ожидания, а акции Kennedy-Wilson выросли на 24% после предложения о поглощении по цене 10,25 доллара США за акцию, что представляет собой премию в 37,2%.
Перспективы рынка: краткосрочный медвежий тренд
Слабость технологического сектора свидетельствует о растущем скептицизме инвесторов в отношении завышенной оценки ИИ, особенно учитывая, что прибыль не оправдывает премиальных мультипликаторов. После публикации отчетов Qualcomm , Arm Holdings и Robinhood после закрытия торгов дальнейшие разочарования могут усилить давление на акции полупроводниковых и финансовых технологических компаний, увеличивая риск снижения в краткосрочной перспективе.
.