Ключевые моменты:
- Индекс S&P 500 остается в стадии консолидации в преддверии публикации данных о прибыли и экономике.
- Недавний рост усилил позиции тех, кто покупал, используя мою Систему прорыва волатильности.
- Пока нет четких медвежьих сигналов, но не исключена более глубокая нисходящая коррекция в какой-то момент.
В пятницу индекс S&P 500 закрылся снижением на 0,33% на фоне неопределенности, связанной с пошлинами. На выходных новости о возможном введении новых пошлин президентом Трампом для Европы привели к резкому падению фьючерсов на S&P 500. Однако с тех пор рынок проигнорировал большую часть этих опасений, и теперь ожидается, что индекс откроется всего на 0,2% ниже.
Инвесторы теперь переключают внимание на предстоящий сезон корпоративных отчетов: крупные банки начнут отчитываться завтра. Кроме того, будут опубликованы ключевые данные по индексу потребительских цен (ИПЦ), что усилит значимость торгов во вторник.
Настроения инвесторов остаются приподнятыми, о чем свидетельствует проведенный AAII в прошлую среду опрос инвесторов, в котором сообщается, что 41,4% индивидуальных инвесторов настроены оптимистично, а 35,6% — оптимистично.
Как показывает дневной график, индекс S&P 500 продолжает краткосрочную консолидацию.
Недельный график: боковое движение
На прошлой неделе индекс S&P 500 закрылся снижением на 0,31% после роста на 1,7% неделей ранее. Уровень поддержки остаётся вблизи отметки 6150 пунктов — максимумов января и февраля, — а сопротивление в настоящее время находится на отметке 6300 пунктов.
Nasdaq 100: боковое движение
В пятницу индекс Nasdaq 100 снизился на 0,21%, продолжая краткосрочную консолидацию. Индекс, по всей видимости, продолжает консолидироваться в рамках восходящего тренда. Хотя сильных негативных сигналов пока не поступало, недавняя динамика цен может формировать потенциальную модель разворота.
VIX отскочил от минимума четверга
Индекс волатильности (VIX) в четверг упал до локального минимума 15,70, сигнализируя о сохраняющемся росте фондового рынка. Однако в пятницу VIX поднялся до дневного максимума 17,24, несмотря на относительно спокойную рыночную динамику.
Исторически падение VIX свидетельствует об уменьшении уровня страха на рынке, а рост VIX сопровождает спады на фондовом рынке. Однако чем ниже VIX, тем выше вероятность разворота рынка вниз. И наоборот, чем выше VIX, тем выше вероятность разворота рынка вверх.
Фьючерсный контракт S&P 500: колебания около 6300
Сегодня утром фьючерсный контракт S&P 500 восстанавливается с ночного минимума около 6258 после первоначального снижения, связанного с заголовками Трампа о тарифах в минувшие выходные.
Индекс остаётся в стадии консолидации, потенциально формируя либо разворотную фигуру, либо плоскую коррекцию перед новым витком роста. Сопротивление находится около 6320 пунктов, а поддержка — вблизи 6250 пунктов.
Рынки по-прежнему крайне чувствительны к геополитическим событиям и могут оставаться нестабильными в ближайшей перспективе.
Обновление данных по сырой нефти: рост цен
В пятницу цена на сырую нефть выросла на 2,82%, продолжив восстановление после резкого падения 23–24 июня. По состоянию на сегодняшнее утро цена на нефть выросла ещё на 1,3%, превысив отметку в 69 долларов.
Что касается конкретно нефтяных рынков, то заслуживают внимания следующие события:
- Цены на нефть подскочили до трехнедельного максимума на фоне ожиданий сокращения мирового предложения из-за увеличения импорта из Китая и возможных новых санкций США против России.
- Настроения рынка были поддержаны ростом импорта нефти в Китай на 7,4% в годовом исчислении в июне и падением экспорта нефтепродуктов из России на 3,4%. Аналитики также отметили, что значительная часть мировых запасов нефти накапливается за пределами ключевых регионов, что усиливает опасения по поводу дефицита поставок.
- Дополнительным фактором, способствовавшим росту, стала геополитическая напряженность, поскольку президент Трамп подготовил важное заявление по России и поддержал дальнейшую военную поддержку Украины, в то время как США и ЕС приблизились к введению новых санкций и ограничений цен на нефть.
Нефть: трёхнедельный максимум
В настоящее время нефть торгуется выше $69. Уровень сопротивления находится в районе $70-72, а уровень поддержки — в диапазоне $68-69.
Мой краткосрочный взгляд на нефть остается нейтральным.
Заключение
Индекс S&P 500 откроется в понедельник с небольшим снижением. Несмотря на негативное открытие, на рынке преобладает осторожно-бычий настрой, особенно учитывая быстрое восстановление фьючерсов после падения в выходные.
Поскольку новости, связанные с тарифами, продолжают поступать, внимание инвесторов сместится на начало сезона отчетности и ключевые данные по ИПЦ, которые выйдут во вторник.
Если вы ещё не подписаны на нашу бесплатную рассылку, настоятельно рекомендую вам подписаться — вы будете в курсе последних новостей благодаря нашим бесплатным аналитическим материалам, которые позволят вам опережать 99% инвесторов, не имеющих доступа к этой информации. Подпишитесь на нашу бесплатную рассылку по акциям уже сегодня.