Ключевые моменты:
- Индексы S&P 500 и Nasdaq выросли до двухнедельных максимумов, поскольку трейдеры учитывают в ценах 85% вероятность снижения ставки ФРС в декабре — вдвое больше, чем на прошлой неделе.
- Акции Dell подскочили почти на 7% благодаря высокому спросу на серверы с искусственным интеллектом, а акции Robinhood лидируют в индексе S&P 500, показав рост на 8% в среду.
- Все три основных индекса держатся выше 50-дневных скользящих средних, сохраняя краткосрочный оптимистичный настрой и возможность достижения рекордных максимумов.
Уолл-стрит растет, поскольку ставки на снижение ставок набирают обороты
В среду акции продолжили серию побед: индексы S&P 500 и Nasdaq поднялись до двухнедельных максимумов, поскольку трейдеры стали более уверенными в том, что ФРС снизит ставки в следующем месяце.
Это решение получило широкую поддержку. Десять из одиннадцати секторов индекса S&P 500 завершили положительную динамику, в первую очередь, технологический и энергетический секторы, при этом основную нагрузку на себя взяли компании с высокой капитализацией. Единственным отстающим был сектор услуг связи, который упал из-за слабости Alphabet.
Свежие данные по рынку труда дали «быкам» почву для размышлений. Число заявок на безработицу составило 216 000 — меньше, чем ожидалось, — а заказы на основные капитальные товары превысили прогнозы. Прогноз: экономика держится, но не настолько горячая, чтобы загнать ФРС в угол.
«Экономика не скатывается в рецессию, но она достаточно слаба, чтобы позволить ФРС ещё раз снизить ставку», — заявила Ким Форрест из Bokeh Capital Partners. Эти настроения отразились на фьючерсном рынке, где вероятность снижения ставки в декабре подскочила почти до 85% — почти вдвое больше, чем неделю назад.
Покупатели контролируют ситуацию — пока
Широта рынка говорила сама за себя. На NYSE рост акций превысил падение более чем в два раза, а Nasdaq установил 60 новых максимумов против всего лишь 23 новых минимумов. Трейдеры не гонятся за ростом, но и не сбавляют обороты.
Все три индекса уверенно держатся выше своих 50-дневных скользящих средних — технический минимум, который позволил сохранить спрос. Индекс Dow Jones , последний раз находившийся на уровне 47 530,24, находится выше своего 50-дневного значения на уровне 46 723,65. Nasdaq с его значением 23 256,95 опережает отметку 22 925,59. А S&P 500 с его значением 6 827,49 имеет резерв выше 6 720,93. Такое положение дел позволяет прогнозировать краткосрочный тренд конструктивно и рассчитывать на рекордные максимумы.
Победители и проигравшие: ИИ-имена блистают, Workday терпит неудачу
Акции Dell подскочили почти на 7% после того, как прогнозы превзошли ожидания, чему способствовал растущий спрос на серверы с искусственным интеллектом — напоминание о том, что отрасль искусственного интеллекта по-прежнему имеет потенциал.
Robinhood лидировал среди лидеров роста S&P, прибавив более 8%. AppLovin прибавил почти 5%, а Oracle поднялся на 4% благодаря спросу на акции компаний, занимающихся разработкой программного обеспечения. Дискаунтеры также продемонстрировали небольшой рост: Dollar Tree и Dollar General выросли примерно на 4%, что свидетельствует о том, что трейдеры, возможно, готовятся к праздничным результатам.
В минусе оказался Workday , акции которого упали почти на 10% — это стало самым значительным падением индекса S&P за всю сессию — после разочаровывающих прогнозов. Акции Deere упали более чем на 5% из-за опасений по поводу спроса на сельскохозяйственную продукцию. А акции HP снизились из-за слабых прогнозов и планов увольнений, что напомнило о том, что не все сферы технологий оседлали волну ИИ.
Что дальше?
«Бежевая книга» вышла позднее в ходе сессии, предоставив ФРС возможность ещё раз взглянуть на ситуацию в регионе. Однако с приближением Дня благодарения объёмы торгов сократятся, и это может иметь двоякий эффект. Праздничный шопинг набирает обороты, и то, как потребители будут себя вести, будет иметь значение для настроений в декабре.
Пока что путь наименьшего сопротивления лежит выше. Надежды на снижение ставок делают своё дело, и покупатели продолжают покупать на спаде. Сохранится ли эта тенденция, зависит от того, что покажут следующие данные, но рынок хочет верить.
.