>
Снижение инфляции подстегнуло фьючерсы E-mini на S&P 500 до нового максимума на фоне начала сезона отчетности. Акции технологических компаний лидируют по росту, в то время как промышленный индекс Доу-Джонса падает на смешанной торговой сессии в США.
Ожидается неоднозначное открытие торгов, поскольку инвесторы оценивают данные по инфляции и финансовые результаты компаний.
Фьючерсы на американские акции демонстрируют смешанную динамику в преддверии открытия наличного рынка во вторник, поскольку инвесторы анализируют влияние последних данных по инфляции на политику ФРС. Дополнительную неопределенность в начале сессии вызывают первые результаты отчетности за четвертый квартал.
В 14:48 по Гринвичу индекс Dow Jones Industrial Average, включающий акции ведущих компаний, торгуется на уровне 49296,12, снизившись на 294,08 пункта или на -0,59%. Базовый индекс S&P 500 находится на отметке 6974,06, снизившись на 3,21 пункта или на -0,05%, а индекс Nasdaq Composite, включающий технологические компании , торгуется на уровне 23775,741, поднявшись на 41,837 пункта или на +0,18%.
Отчет по индексу потребительских цен оказался ниже ожиданий — вероятна пауза в работе ФРС.
После публикации декабрьского отчета по индексу потребительских цен, показавшего, что базовый индекс потребительских цен (без учета продуктов питания и энергоносителей) вырос на 0,2% за месяц и на 2,6% за год, фьючерсы на акции первоначально выросли. Эти показатели оказались ниже предрыночных прогнозов в 0,3% и 2,8% соответственно. Однако общий месячный показатель в декабре увеличился на 0,3%, что привело к годовому росту на уровне 2,7%. Тем не менее, оба роста были предсказаны экономистами, опрошенными Dow Jones.
Влияние этих сообщений на ФРС остается неизменным. Стабильная инфляция в сочетании с несколько более слабым, но стабильным рынком труда, вероятно, побудит ФРС сохранить процентные ставки на прежнем уровне на своем первом заседании в этом году 28-29 января.
Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время фьючерсы на процентные ставки ФРС закладывают в цену два снижения ставки на четверть процентного пункта в этом году, начиная с июня.
Сезон отчетности начался с превышения прогнозов JPMorgan и разочарования Delta.
Поскольку ситуация со снижением процентной ставки ФРС на данный момент достаточно ясна, инвесторы могут перейти к анализу корпоративных прибылей, учитывая начало сезона отчетности, состоявшегося сегодня ранее. JPMorgan Chase начал с результатов, превзошедших ожидания, за декабрьский квартал, но акции не смогли определить направление движения. Тем не менее, трейдеры снизили акции Delta на 4% на предрыночных торгах на фоне смешанных результатов.
На этой неделе свои финансовые результаты должны опубликовать Bank of America , Citigroup и Morgan Stanley .
Акции оборонного, технологического и медицинского секторов растут на фоне позитивных факторов.
Утренний рост наблюдается в нескольких секторах. Акции оборонного подрядчика L3Harris Technologies выросли на 13% после того, как компания заявила о намерении провести IPO своего бизнеса по разработке ракетных решений во второй половине 2026 года в рамках партнерства с Министерством обороны США. Акции производителей микросхем Intel и AMD выросли после того, как KeyBanc повысил рейтинг обеих компаний до «выше рынка», заявив, что у каждой из них потенциал роста более чем на 30% на фоне суперцикла в сфере памяти и повышенного спроса со стороны центров обработки данных. Акции компании Revvity, работающей в сфере здравоохранения, укрепились в начале сессии после публикации предварительных результатов, превзошедших ожидания.
Технический анализ: фьючерсы на S&P 500 достигли нового рекордного максимума.
С технической точки зрения, фьючерсы на индекс S&P 500 E-mini с поставкой в марте находятся в восходящем тренде, что было подтверждено сегодня ранее новым рекордным максимумом на уровне 7036,25. Восходящий тренд также поддерживается серией более высоких минимумов на уровнях 6950,00, 6935,25 и 6866,75, что является убедительным свидетельством того, что покупатели входят в рынок на спадах. Однако недавняя волатильность показывает, что они также продают на подъемах, что может означать, что инвесторы обеспокоены оценкой активов на текущих ценовых уровнях.
Одним из ключевых индикаторов силы является линия восходящего тренда от ноябрьского минимума на уровне 6583,00. Сегодня она находится на отметке 6941,00. Другим важным индикатором тренда является 50-дневная скользящая средняя на уровне 6888,50.
Прогноз рынка: Результаты отчетности определят, переоценены ли акции.
В перспективе сегодняшние данные по индексу потребительских цен сами по себе являются позитивным сигналом, поскольку они никак не изменили прогноз об отсутствии снижения ставки ФРС в январе и, возможно, о двух снижениях позже в этом году. Сохранение ожиданий снижения ставки очень благоприятно сказывается на склонности к риску. Единственный вопрос: переоценены ли акции? Но результаты отчетности должны дать на него ответ.
.