Основные моменты:
- Сегодня американские акции торгуются ниже, поскольку индексы S&P 500 и Nasdaq 100 испытывают давление из-за роста цен на нефть и опасений по поводу стагфляции, вызванной действиями ФРС.
- Федеральная резервная система сохраняет процентные ставки на прежнем уровне, но повышает прогноз по инфляции, снижая ожидания относительно снижения ставок в ближайшем будущем.
- После нападения в Иране цены на нефть резко выросли, что усилило инфляционное давление и повысило неопределенность на мировых рынках.
Акции находятся под давлением на фоне эскалации войны и нарастающих опасений стагфляции.
Основные американские фондовые индексы умеренно снизились в середине торговой сессии в четверг, поскольку инвесторы продолжали оценивать вчерашнее заявление ФРС о денежно-кредитной политике, а также сталкивались с высокими ценами на нефть и эскалацией войны между США и Ираном. Опасения по поводу инфляции и значительная фиксация прибыли в компании Micron Technology также оказали давление.
В 15:13 по Гринвичу индекс Dow Jones Industrial Average, включающий акции ведущих компаний, торгуется на уровне 45962,00, снизившись на 263,15 пункта или на -0,57%. Базовый индекс S&P 500 находится на отметке 6599,33, снизившись на 25,37 пункта или на -0,38%, а индекс Nasdaq Composite, ориентированный на технологические компании, торгуется на уровне 22055,874, снизившись на 96,547 пункта или на -0,44%.
Федеральная резервная система повысила инфляционные ожидания и вероятность снижения процентной ставки.
В среду днем Федеральная резервная система США оставила процентные ставки без изменений, как и ожидалось, а представители регулятора повысили свои инфляционные прогнозы. Центральные банкиры даже снизили ожидания относительно снижения процентных ставок, хотя и по-прежнему сигнализируют об одном снижении в этом году. Последние данные инструмента CME FedWatch Tool указывают на то, что рынки в последний раз оценивали вероятность того, что центральный банк сохранит ставки без изменений в 2026 году, в 75%.
Все это происходит на фоне неожиданно высоких показателей цен производителей. В сочетании с новой позицией ФРС, биржевые трейдеры начинают закладывать в цены стагфляцию, или период замедления роста и повышения инфляции.
Резкий рост цен на нефть и эскалация войны усиливают спрос на акции.
Тем временем цены на нефть марки Brent подскочили примерно на 3%, а на нефть марки WTI — примерно на 1% после того, как Иран нанес удар по ключевому объекту по экспорту сжиженного природного газа. Эскалация войны заставляет биржевых трейдеров прийти к выводу, что война еще не «выиграна» и что для ее завершения, или, по крайней мере, для начала дипломатических переговоров, может потребоваться ввод американских войск на территорию США.
Наконец, акции Micron находятся под давлением, упав как минимум на 2% после объявления о том, что компания утроила свою выручку в последнем квартале. Аналитики Citigroup объяснили распродажу фиксацией прибыли. Это способствовало ослаблению индекса Nasdaq Composite.
200 дней — это последняя линия обороны.
С технической точки зрения, на открытии торгов индекс S&P 500 (SPX) открылся с гэпом на уровне 200-дневной скользящей средней, что сразу же оказало на него давление. Сейчас индекс тестирует долгосрочную зону коррекции на уровнях 6566,50–6483,00, которая может определить его дальнейшую судьбу. Укрепление в этой области может создать необходимый восходящий импульс для возвращения на уровень 200-дневной скользящей средней и, возможно, спровоцировать сильное ралли с закрытием коротких позиций. Прорыв нижнего уровня, или уровня 61,8%, на отметке 6483,00 может привести к сильным продажам.
Я думаю, что в краткосрочной перспективе реакция трейдеров на 200-дневную скользящую среднюю задаст тон рынку. Трейдеры находились в режиме «покупай на спаде», что в последнее время привело к нескольким сильным контртрендовым движениям. Однако большинство ралли происходило от более низких минимумов, а последующие продажи сформировали серию более низких максимумов, что довольно близко к классическому определению нисходящего тренда.
.