>
Основные моменты:
- Индекс S&P 500 колеблется вблизи рекордных максимумов, но ищет направление движения, поскольку акции Meta выросли на 9%, а акции Microsoft упали на 6% на фоне неоднозначных результатов отчетности.
- Федеральная резервная система переключает внимание с рынка труда на контроль инфляции, закладывая в бюджет два снижения процентной ставки на четверть процентного пункта к концу 2026 года.
- Трендовая линия S&P 500 на уровне 7048, сформированная на основе ноябрьского минимума, имеет решающее значение для поддержания бычьего тренда и уверенности инвесторов.
Фондовые индексы держатся вблизи рекордных максимумов на фоне прогнозов Федеральной резервной системы и отчетов о прибылях технологических компаний.
Основные американские фондовые индексы торгуются немного ниже после открытия наличного рынка, вопреки премаркетным фьючерсным торгам, которые показали некоторую осторожность в начале торгов. Трейдеры в настоящее время оценивают последнее заявление ФРС о денежно-кредитной политике и высказывания председателя ФРС Пауэлла, но они также анализируют неоднозначные результаты отчетности Meta и Microsoft. Кроме того, Apple должна опубликовать отчет после закрытия торгов, поэтому эта неопределенность может не исчезнуть сегодня, несмотря на то, что индексы остаются вблизи рекордных максимумов.
В 14:52 по Гринвичу индекс Доу Джонса торгуется на уровне 49005,14, снизившись на 10,46 пункта, или на -0,02%. Индекс S&P 500 находится на уровне 6950,76, снизившись на 27,27 пункта, или на -0,39%, а индекс Nasdaq Composite торгуется на уровне 23627,232, снизившись на 230,216 пункта, или на -0,97%.
ФРС переключает внимание с рынка труда на инфляцию — что это значит?
Подводя итог, в среду ФРС оставила процентные ставки без изменений, но это вряд ли стало неожиданностью и, по сути, было учтено в ценах за несколько недель. Ключевыми выводами стали заявления Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) о том, что «экономическая активность растет устойчивыми темпами», и что уровень безработицы «показывает некоторые признаки стабилизации». Эти моменты вносят некоторую ясность для инвесторов, поскольку, похоже, ФРС переключилась с беспокойства о рынке труда на борьбу с инфляцией.
Судя по незамедлительной реакции трейдеров, похоже, что публика посчитала, что ФРС выполнила свои обещания без существенных сюрпризов. Инвесторы теперь ожидают комментариев от членов ФРС, чтобы понять, повлияют ли они каким-либо образом на сроки первого снижения ставки в 2026 году. В настоящее время, согласно инструменту CME FedWatch, рынок по-прежнему закладывает в цены два снижения ставки на четверть процентного пункта к концу 2026 года.
Meta взлетает, Microsoft спотыкается: вопрос инвестиций в ИИ.
В четверг основное внимание будет уделено тому, продолжится ли 9-процентный скачок акций Meta Platforms на предрыночных торгах на основной торговой сессии, или же 6-процентное падение акций Microsoft определит дальнейшую картину.
Акции Meta выросли после публикации прогноза продаж за первый квартал, превзошеного ожиданий. Акции Microsoft упали после того, как компания сообщила о замедлении роста облачных сервисов во втором финансовом квартале, а также представила слабый прогноз операционной маржи на третий финансовый квартал.
Возможно, цифры и удивили, но реакция была типичной для этого сезона отчетности. За последние две недели мы наблюдали, как инвесторы в основном игнорировали прошлое и сосредотачивались на будущем, особенно в секторе ИИ, где инвесторы начинают немного нервничать по поводу того, как показывают себя их крупные инвестиции в ИИ и, самое главное, когда они начнут приносить прибыль.
Технический анализ S&P 500: ключевой уровень, имеющий наибольшее значение.
График индекса S&P 500 (SPX) выглядит здоровым после того, как в среду он впервые преодолел отметку в 7000 пунктов. Однако он по-прежнему выглядит несколько уязвимым для снижения, поскольку ближайший крупный уровень поддержки находится на отметке 6852,46, соответствующей 50-дневной скользящей средней. Но действительно ли 50-дневная скользящая средняя является поддержкой или просто индикатором, контролирующим тренд и направляющим рынок вверх?
На мой взгляд, ключ к поддержанию этого бычьего рынка — это прорыв линии тренда от основного минимума 21 ноября на уровне 6521,92. Мы могли бы сохранить этот бычий рынок, продолжая формировать более высокие максимумы, но такой рост не будет ощущаться так же оптимистично, как если бы он происходил сегодня на сильной стороне линии тренда на уровне 7048,00. Поэтому цель такова: восстановить линию тренда на уровне 7048, а затем ждать скачка.
.