Ключевые моменты:
- Nvidia превысила оценку в 5 триллионов долларов, возглавив ралли, которое подняло все основные фондовые индексы США до новых рекордных максимумов.
- Рынки ожидают снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов, а трейдеры ждут тональности заявления Пауэлла о возможном смягчении денежно-кредитной политики в декабре.
- Акции производителей микросхем резко выросли на фоне настроений, вызванных спросом на искусственный интеллект; акции AMD и Micron выросли на 2%, акции Nvidia взлетели более чем на 4%.
Акции достигли рекордов в преддверии решения ФРС: Nvidia преодолела барьер в 5 триллионов долларов
В среду американские акции достигли новых рекордных максимумов благодаря росту стоимости акций Nvidia, превысившей 5 триллионов долларов, и вниманию инвесторов к предстоящему решению Федеральной резервной системы по процентной ставке. Вскоре после открытия торгов индекс Nasdaq вырос на 0,77%, индекс S&P 500 прибавил 0,40%, а индекс Dow Jones поднялся на 261,87 пункта, при этом все основные индексы установили новые внутридневные рекорды.
Рост был обусловлен ростом технологического сектора, в то время как трейдеры предвкушали решающий день как для денежно-кредитной политики, так и для прибылей компаний с высокой капитализацией. Участники рынка готовятся к долгожданному снижению ставки и ждут признаков устойчивого роста, обусловленного искусственным интеллектом.
Закреплена ли на рынке «голубиная» позиция ФРС?
Рынки закладывают в цены снижение ставки на 25 базисных пунктов по итогам заседания ФРС, но главное внимание уделяется тому, даст ли председатель Джером Пауэлл сигнал о дальнейшем снижении ставки до конца года. Любой признак более мягкого прогноза может усилить оптимистичные настроения.
Прогресс в торговых переговорах между США и Китаем также может говорить в пользу смягчения денежно-кредитной политики. Стратег Macquarie Тьерри Визман отметил, что снижение угрозы введения пошлин может сдержать инфляцию, что потенциально способствует более «мягкой» политике ФРС.
Как технологические гиганты влияют на настроения?
Лидерами роста стали производители чипов: рыночная капитализация Nvidia выросла более чем на 4%, превысив 5 триллионов долларов — впервые для американской компании. Акции AMD и Micron также прибавили около 2%. Трейдеры ждут отчётности Microsoft , Alphabet и Meta , чтобы получить дополнительные сигналы об инвестициях в ИИ, а Apple и Amazon отчитаются в четверг.
Ключевой темой остается активная динамика в сфере искусственного интеллекта, и любое разочарование со стороны этих компаний может отразиться на более широких индексах, учитывая их большой вес.
Какие доходы выделялись на фоне более широкого рынка?
Прибыль в разных секторах была неоднозначной. Акции Teradyne выросли на 20,5% после выхода показателей, превзошедших ожидания, и после публикации оптимистичного прогноза, в то время как акции Centene выросли на 10% благодаря неожиданной прибыли и повышению прогноза. Акции Fiserv , напротив, упали на 28% после значительного падения прибыли и снижения годового прогноза. Акции Enphase Energy упали более чем на 11% из-за слабого прогноза по выручке и давления на маржу, связанного с тарифами.
Акции Caterpillar выросли на 4% благодаря сильным результатам третьего квартала, в то время как акции TE Connectivity , Seagate и Bloom Energy также превзошли прогнозы. Однако акции CVS , Garmin , Generac и Mondelez упали после публикации слабых отчетов или прогнозов.
Перспективы рынка: оптимистичные, с акцентом на прибыль и тон ФРС
Настроения остаются оптимистичными в преддверии четверга, при этом трейдеры сосредоточены на прибыли компаний с большой капитализацией и на политических заявлениях ФРС. Несмотря на сохраняющиеся завышенные оценки и политические риски, сильные корпоративные результаты и «голубиные» сигналы от Пауэлла могут поддержать ралли до конца года.
Если Пауэлл сделает акцент на экономической устойчивости наряду с гибкостью процентных ставок, это может ещё больше повысить аппетит к риску и снизить неопределённость относительно снижения ставки. И наоборот, любые проявления колебаний или опасений по поводу липкости инфляции могут сдержать рост.
На данный момент рынок, по-видимому, уверен в том, что ФРС поддержит рост, не разжигая инфляцию, и этот сценарий инвесторы, торгующие акциями, закладывают в цены по мере роста показателей четвертого квартала.
.