Индекс S&P 500 по-прежнему находится в сложной коррекции четвертой волны, при этом ключевые уровни прорыва определяют, будет ли он нацелен на поддержку снизу или возобновит рост.
Коррекция продолжается после июньской установки “сверху вниз”
В обновлении от 12 июня, когда индекс S&P 500 (SPX) торговался на уровне около 7422 долларов, я, используя принцип волновой теории Эллиотта, показал, что ожидался отскок до 7440-7525 долларов с последующим снижением до 6840-7075 долларов.
Перенесёмся в сегодняшний день: индекс достиг пика 15 июня на отметке $7577, упал до $7294 26 июня, восстановился до $7551 6 июля и сейчас торгуется около $7475. Таким образом, хотя мы и угадали «вершину и падение», индекс не достиг целевого уровня снижения и продолжил движение по ещё одному сложному участку. См. рисунок 1 ниже.
Рисунок 1. Краткосрочный волновой анализ Эллиотта с использованием технических индикаторов для индекса SP500.
Учитывая, что индекс практически не изменился с 14 мая, когда он торговался на уровнях, подобных сегодняшним, наше предположение о том, что происходит более масштабная коррекция, остается верным: это четвертая волна. Поскольку четвертые волны часто сложны, содержат множество неожиданных поворотов и в основном состоят из трех этапов (abc-abc-abc), неудивительно, что мы наблюдали ралли с 26 июня по 6 июля.
Ключевые уровни прорыва определяют следующий шаг.
Теперь вопрос в том, увидим ли мы более быстрое движение вниз в серую и зеленую целевые зоны, с совпадением уровней около черного уровня Фибоначчи 138,20% (7121 доллар), который является продолжением ралли 2020-2021 годов, измеренным от минимума 2022 года. То же самое относится к черным уровням расширения 100,00%, 123,6% и 161,8%. В качестве альтернативы мы можем увидеть продолжение ралли, начавшегося 26 июня, с идеальной целью в 7679-7739 долларов, что очень близко к уровню расширения Фибоначчи 161,80% на отметке 7741 доллар.
А именно, когда третья волна, в данном случае черная W-3, не достигает своего полного потенциала, часто это расширение W-1 на 161,80%, измеренное от W-2 (см. выше), тогда волна B 4-й волны часто срабатывает. И очевидно, что рынок обладает этим потенциалом при идеальном совпадении: оранжевая Wc = 1,236x оранжевая Wa, измеренная от сегодняшнего минимума (оранжевая Wb) на уровне 7739 долларов против 7741 доллара.
Когда станет ясно, что индекс нацелился на эту отметку? Во-первых, необходим прорыв выше максимума 6 июля на уровне 7551 доллара, а затем выше исторического максимума в 7721 доллар, установленного 2 июня. Однако, если мы увидим прорыв ниже сегодняшнего минимума, а затем ниже минимума 28 июня на уровне 7348 долларов, индекс будет нацелен на уровень примерно 7140 долларов +/- 50 долларов, прежде чем сможет снова попытаться достичь 7740 долларов.
Таким образом, хотя нам и хотелось бы видеть более ясную картину, финансовые рынки порой просто менее предсказуемы. Осознание этого не означает умывания рук от невиновности, а скорее подчеркивает ценность профессионального опыта. Поэтому мы должны играть теми картами, которые нам выпали, и, к счастью, у нас есть четкие уровни цен, которые указывают на следующее направление движения и ожидаемые цели.