Основные моменты:
- Индекс Nikkei 225 откатывается к ключевой зоне прорыва, поскольку трейдеры фиксируют прибыль после сильного ралли.
- Сильный рост ВВП Японии, спрос на искусственный интеллект и прочность цепочки поставок полупроводников продолжают поддерживать общий бычий тренд.
- Отскок от ключевой зоны поддержки может подтолкнуть индекс к отметке 65 000, но рост цен на нефть и геополитические риски могут спровоцировать более глубокую коррекцию.
Индекс Nikkei 225 в краткосрочной перспективе снижается, поскольку трейдеры фиксируют прибыль на сильном ралли, в то время как высокие цены на нефть и геополитическая напряженность продолжают негативно влиять на рыночные настроения. Индекс возвращается к важной зоне прорыва в 60 000 пунктов с отметки 63 800, что делает эту зону важной для краткосрочных трейдеров. Общий тренд подкрепляется благоприятными экономическими условиями в Японии, спросом на технологии искусственного интеллекта и ее стратегическим положением в глобальной цепочке поставок. Главный вопрос заключается в том, является ли это движение здоровой коррекцией перед следующим ралли или это первый признак более глубокой коррекции к более низкому уровню поддержки.
Спрос на ИИ поддерживает индекс Nikkei 225, но риски, связанные с нефтью, сохраняются.
Сильный рост индекса Nikkei 225 в 2026 году был обусловлен улучшением настроений и сильными экономическими данными по Японии. Рост ВВП Японии в первом квартале 2026 года оказался выше ожиданий и составил 0,5%. Это дает рынкам новые основания для оптимизма. Рост не ограничился лишь несколькими акциями крупных компаний, поскольку индекс Topix также вырос. Это важно, поскольку устойчивый внутренний рост может способствовать росту корпоративных доходов, банков, промышленных предприятий и экспортеров.
Искусственный интеллект по-прежнему остается главной темой для индекса Nikkei 225. Вероятно, рост индекса продолжится в 2026 году, поскольку Япония является важнейшим звеном в глобальной цепочке поставок ИИ. Японские компании поставляют полупроводниковое оборудование, материалы, станки и критически важные компоненты для производства передовых технологий.
Это обеспечивает рынку прочную структурную основу. Динамика прибыли уже благоприятна для акций компаний электроники, машиностроения и банковского сектора, а спрос, связанный с искусственным интеллектом, может продолжать поддерживать рост индекса в течение всего года.
На графике ниже показано, что Tokyo Electron Ltd. корректируется после рекордного роста обратно к уровню поддержки 40 000-45 000. С другой стороны, Advantest Corp. также демонстрирует коррекцию, а Lasertec Corp. корректируется от уровня сопротивления 44 000. Эти коррекции, вероятно, создадут предпосылки для очередного роста в ближайшие несколько недель. Этот рост, скорее всего, подтолкнет индекс к отметке 65 000.
Тем не менее, в краткосрочной перспективе рынок явно находится под угрозой. Ормузский пролив по-прежнему закрыт, что означает повышение цен на нефть. Это может негативно повлиять на транспорт, отрасли, зависящие от топлива, и инфляционные ожидания. Акции компаний, занимающихся искусственным интеллектом, могут оказаться под давлением, если цены на энергоносители снова вырастут. В целом, индекс Nikkei 225 по-прежнему демонстрирует бычий тренд, но следующий этап может быть более нестабильным и непредсказуемым.
Технический анализ индекса Nikkei 225: Коррекция тестирует ключевую зону прорыва.
На 4-часовом графике Nikkei 225 наблюдается сильная коррекция с уровня 63 800 обратно к прорыву уровня 60 000. Цена колеблется выше оранжевой зоны, которая считалась линией шеи фигуры «чашка». Сейчас цена консолидируется в этом диапазоне в поисках покупателей.
Ближайший уровень поддержки во вторник — 60 000. Прорыв ниже 60 000, вероятно, подтолкнет индекс к отметке 58 386. Пока зона 58 386–60 000 сохраняется, у Nikkei 225 есть потенциал для разворота. Индекс относительной силы (RSI) также достиг уровня перепроданности, что указывает на отскок от текущих уровней.
На месячном графике наблюдается сильный бычий импульс. График показывает, что апрель был сильным месяцем. В мае индекс преодолел отметку в 60 000 пунктов, достигнув максимума выше 63 000. Индекс растет с минимумов апреля 2025 года и сейчас приближается к уровню перекупленности. Несмотря на эти условия перекупленности, общий тренд остается бычьим. Пока уровень 50 000 сохраняется, Nikkei 225, вероятно, будет консолидироваться вокруг текущих уровней, чтобы продолжить рост.
Заключительные слова
Индекс Nikkei 225 продолжает демонстрировать бычий тренд. Поддержка оказывается благодаря устойчивому росту ВВП, спросу на ИИ и ключевой роли Японии в глобальной цепочке поставок полупроводников. Однако сейчас для ралли настал более критический момент из-за высоких цен на нефть и продолжающегося закрытия пролива. Краткосрочная коррекция возможна, если цены на энергоносители продолжат расти или акции компаний, занимающихся ИИ, потеряют свой импульс. Внимание переключилось на ключевой уровень поддержки в зоне от 58 386 до 60 000. Ожидается, что индекс восстановится и поднимется к отметке 65 000 во время следующего бычьего импульса, если он удержится в этой зоне.