Ключевые моменты:
- Рынки открывают неделю осторожным ростом: фьючерсы на индекс Dow выросли на 84 пункта, поскольку трейдеры следят за показателями ИПЦ и прибыли.
- На этой неделе о доходах отчитываются более 100 компаний, входящих в индекс S&P 500, среди которых ключевые отчеты от Netflix, Tesla и Procter & Gamble.
- Отчет по ИПЦ в пятницу может повлиять на ожидания снижения ставки, поскольку рынки оценивают сохраняющееся инфляционное давление.
Обзор рынка
Фьючерсы на американские акции в понедельник утром пошли вверх: фьючерсы на Dow Jones выросли на 84 пункта (+0,2%), фьючерсы на S&P 500 — на 0,2%, а фьючерсы на Nasdaq 100 — на 0,3%. Настроения инвесторов стабилизируются после волатильной недели, при этом основное внимание уделяется насыщенному календарю отчетов о прибылях и убытках и ключевым данным по инфляции.
Все три основных индекса завершили прошлую неделю ростом, отыграв резкие потери середины недели, связанные с опасениями по поводу небольших региональных банков и фиксации прибыли в технологических компаниях с высокой капитализацией. Оптимизм в сфере торговли вернулся после того, как президент Трамп дал понять о возможном освобождении от пошлин на некоторые китайские товары, что смягчило опасения по поводу нового раунда пошлин.
Индекс Dow завершил неделю на отметке 46 190,62 пункта (-1,56%), в то время как Nasdaq вырос на 2,14% до 22 679,97 пункта, а S&P 500 поднялся на 1,70% до 6664,01 пункта. Несмотря на краткосрочную нестабильность, индексы остаются значительно выше своих 52-недельных скользящих средних, что указывает на поддержку более широкого восходящего тренда.
Трейдеры также следят за возможным прогрессом в разрешении ситуации с закрытием правительства США, которое длится уже четвёртую неделю. Тем временем министр финансов Скотт Бессент заявил, что на этой неделе США могут встретиться с вице-премьером Китая, что может свидетельствовать о дальнейшем ослаблении торговой напряжённости.
Волатильность остаётся высокой: индекс VIX на прошлой неделе ненадолго превысил отметку 28, а затем начал снижаться. Рынки теперь учитывают возможное снижение ставки ФРС на заседании в конце октября, что добавляет ещё одно измерение в отчёт об инфляции на этой неделе.
Экономические релизы и примечательные доходы
Понедельник (20 октября)
Перед открытием: Кливленд-Клиффс (CLF) -$0.45
10:00 GMT – Индекс опережающих цен CB м/м: прогноз 0,1% (предыдущий -0,5%)
После закрытия: Steel Dynamics (STLD) $2,64, WR Berkley (WRB) $1,11, Zions Bancorp (ZION) $1,46
Вторник (21 октября)
Перед открытием: Coca-Cola (KO) 0,78 $, GE Aerospace (GE) 1,45 $, Philip Morris (PM) 2,09 $, RTX (RTX) 1,41 $
09:00 GMT – Выступление Уоллера из ФРС
15:30 GMT – Выступление Уоллера из ФРС
16:30 GMT – Еженедельный статистический бюллетень API
После закрытия: Netflix (NFLX) $6,94, Capital One (COF) $4,38, Texas Instruments (TXN) $1,49
Среда (22 октября)
Перед открытием: Tesla (TSLA) $0,54, AT&T (T) $0,54, Thermo Fisher (TMO) $5,50
10:30 GMT – Запасы сырой нефти: прогноз 3,5 млн.
После закрытия: IBM (IBM) 2,44 доллара, Lam Research (LRCX) 1,22 доллара, SAP (SAP) 1,73 доллара
Четверг (23 октября)
До открытия: Intel (INTC) 0,01 $, T-Mobile (TMUS) 2,40 $, Blackstone (BX) 1,23 $, Honeywell (HON) 2,56 $
10:00 GMT – Продажи существующего жилья: прогноз 4,06 млн (предыдущий прогноз 4,00 млн)
10:30 GMT – Хранилище природного газа: прогноз 80B
После закрытия: Newmont (NEM) $1,42, Norfolk Southern (NSC) $3,20
Пятница (24 октября)
Перед открытием: Procter & Gamble (PG) 1,90 $, General Dynamics (GD) 3,69 $, HCA Healthcare (HCA) 5,72 $
08:30 GMT – Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) м/м: прогноз 0,3% (предыдущий 0,3%)
ИПЦ м/м: прогноз 0,4% (предыдущий 0,4%)
ИПЦ г/г: прогноз 2,9%
09:45 GMT – Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе: прогноз 51,9 (предыдущий 52,0)
Flash Services PMI: прогноз 53,5 (предыдущий 54,2)
10:00 GMT – Пересмотренные настроения Университета Мичигана: прогноз 55,0 (предыдущий 55,0)
Инфляционные ожидания Университета Мичигана: прогноз 4,6% (предыдущий 4,6%)
Предварительно: продажи новых домов: прогноз 800 тыс.
Деятельность Центрального банка
Вторник (21 октября)
Глава ФРС Кристофер Уоллер выступит в 09:00 по Гринвичу и 15:30 по Гринвичу. За его высказываниями будут внимательно следить на предмет любых сигналов о денежно-кредитной политике в преддверии публикации индекса потребительских цен в пятницу и предстоящего решения ФРС США.
Технический обзор
Индекс Dow Jones Industrial Average закрылся на отметке 46 190,62 пункта, снизившись за неделю на 1,56%. Ключевая поддержка расположена на 52-недельной простой скользящей средней (43 435 пунктов), а недавние минимумы находятся вблизи отметки 43 340,68 пункта. Уровень сопротивления остаётся вблизи октябрьского максимума на отметке 47 049,64 пункта.
Индекс Nasdaq Composite закрылся на отметке 22 679,97, прибавив +2,14%. Сильным уровнем поддержки является 52-недельная простая скользящая средняя (19 674,96), а ключевым уровнем сопротивления — недавний максимум 23 119,91.
Индекс S&P 500 закрылся на отметке 6664,01, прибавив 1,70%. 52-недельная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 6039,23 выступает ключевым уровнем поддержки, а верхний уровень сопротивления — на уровне 6764,58.
Основные индексы остаются в долгосрочных восходящих трендах выше своих 52-недельных скользящих средних, хотя краткосрочные уровни сопротивления могут проверить импульс.
Перспективы
Эта неделя станет ключевой: отчеты крупнейших технологических, промышленных и финансовых компаний дадут более ясную картину состояния корпораций. Более 100 компаний, входящих в индекс S&P 500, представят свои отчеты, и предварительные результаты в значительной степени превзошли ожидания.
Наиболее пристальное внимание будет уделено пятничному отчёту по ИПЦ. Если инфляция окажется выше ожидаемой, это может поставить под сомнение ожидания снижения ставки. И наоборот, более слабые данные могут укрепить уверенность рынка в смягчении денежно-кредитной политики ФРС.
Учитывая рост доходов, благоприятные технические показатели и ослабление торговой напряженности, краткосрочные перспективы остаются осторожно оптимистичными, хотя настроения могут быстро измениться из-за неожиданных показателей инфляции.
.