Июн152025
Indices

Ключевые моменты:

  • На этой неделе трейдеры с нетерпением ждут прогнозов Пауэлла и точечной диаграммы, оценивая вероятность снижения ставок в 2025 году.
  • включает розничные продажи, данные о начале строительства жилья и прогнозы ФРС, которые могут изменить настроения.
  • Инвесторы готовятся к волатильности цен на нефть после скачка на 13% на прошлой неделе на фоне возобновления напряженности на Ближнем Востоке.

Обзор рынка

Американские акции резко развернулись в пятницу, стирая достижения середины недели и закрываясь с понижением по всем основным индексам. Dow упал на 1,3%, Nasdaq упал на 0,6%, а S&P 500 упал на 0,4% за неделю.

Резкая распродажа в пятницу последовала за сообщениями об израильских ударах по иранским ядерным объектам, что вызвало потоки бегства в безопасные места. Этот поворот в сторону риска уничтожил прежний оптимизм от более прохладной инфляции в мае и робкой торговой структуры США и Китая.

Цена на сырую нефть подскочила на 13% до 72,98 долл. США за баррель, цена на золото выросла на 3,2% до 3452,80 долл. США за унцию, а курс доллара США вырос на 1,39% по отношению к евро.

Экономические новости и отчеты о доходах

Понедельник, 16 июня

  • 12:30 GMT – Индекс деловой активности в производственном секторе Empire State (июнь): -5,9 против предыдущего значения -9,2
  • Послепродажное обслуживание – Lennar (прибыль на акцию оценивается в 1,94 долл. США при выручке в 8,2 млрд. долл. США)

Вторник, 17 июня

  • 12:30 GMT – Основные розничные продажи (май): оценка +0,2%.
  • 12:30 GMT – Розничные продажи (май): оценка -0,6%.
  • 12:30 GMT – Цены на импорт (май): оцен. -0,3%
  • 13:15 GMT – Загрузка мощностей (май): оцен. 77,7%
  • 13:15 GMT – Промышленное производство (май): оценка 0,0%
  • 14:00 GMT – Бизнес-инвентаризации (апрель): оценка 0,0%, Джеймс
  • 14:00 GMT – Индекс рынка жилья NAHB (июнь): оценка 35
  • До выхода на рынок – Jabil (приблизительная прибыль на акцию 2,29 долл. США)
  • Послепродажное обслуживание – La-Z-Boy (приблизительная прибыль на акцию 0,93 долл. США)

Среда, 18 июня

  • 12:30 GMT – Еженедельные заявки на пособие по безработице: оцен. 248 тыс.
  • 12:30 GMT – Разрешения на строительство (май): оценка 1,43 млн.
  • 12:30 GMT – Начало строительства жилья (май): оценка 1,36 млн.
  • 18:00 GMT – Решение по ставке по федеральным фондам: ожидается сохранение ставки на уровне 4,50%
  • 18:00 GMT – Экономические прогнозы и заявления FOMC
  • 18:30 GMT – Пресс-конференция председателя ФРС Пауэлла
  • До выхода на рынок – GMS (приблизительная прибыль на акцию 1,11 долл. США), Korn Ferry (приблизительная прибыль на акцию 1,26 долл. США)
  • Послепродажное обслуживание – Smith & Wesson (приблизительная прибыль на акцию 0,23 долл. США)

Четверг, 19 июня

  • Рынки США закрыты в связи с праздником 19 июня

Пятница, 20 июня

  • 12:30 GMT – Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии (июнь): оцен. -1,2
  • 14:00 GMT – Индекс опережающих индикаторов Conference Board (май): прогноз -0,1%
  • До выхода на рынок – Darden Restaurants (оценка прибыли на акцию 2,94 доллара при выручке в 3,3 миллиарда долларов), Accenture (оценка прибыли на акцию 3,32 доллара), Kroger (оценка прибыли на акцию 1,45 доллара), CarMax (оценка прибыли на акцию 1,18 доллара).

ФРС в центре внимания

Все взгляды прикованы к FOMC в среду. Ожидается, что ставка останется на уровне 4,50%, но точечный график и комментарии Пауэлла могут сформировать ожидания сокращений во второй половине 2025 года. Учитывая замедление инфляции и стабильные данные по труду, трейдеры будут следить за любыми изменениями в тоне.

Технический обзор

S&P 500 закрылся на отметке 5976,97, удержавшись выше своей 52-недельной простой скользящей средней на отметке 5747,49 пятую неделю подряд. Непосредственным сопротивлением остается мартовский максимум на отметке 6147,43. Поддержка определяется минимумом начала мая на отметке 5633,35. Прорыв выше отметки 6147,43 подтвердит бычье продолжение; закрытие ниже отметки 5633,35 укажет на ослабление тренда.

Nasdaq Composite закрылся на отметке 19 406,83, сохранив явное преимущество над своей 52-недельной SMA на отметке 18 390,48. Цена остается в режиме восстановления от апрельского минимума на отметке 14 784,03. Сопротивление расположено на мартовском пике 20 204,58. Ключевая поддержка находится сначала на отметке 18 390,48, затем на отметке 18 000.

Индекс Dow Jones Industrial Average закрылся на отметке 42 143,50, оставаясь немного выше своей 52-недельной SMA на отметке 41 964,13. Индекс удерживается выше этого уровня четыре недели подряд. Сопротивление находится на уровне 42 776,50. Прорыв выше этого уровня сместит краткосрочный импульс выше. Поддержка находится на уровне 41 359,00, который должен удержаться, чтобы избежать риска более глубокой коррекции.

Неделя впереди

Руководство по политике ФРС, данные по жилью и розничной торговле, а также большой объем доходов от потребительских имен будут определять ленту этой недели. Трейдеры ждут подтверждения ожиданий снижения ставок, признаков потребительской устойчивости и любых новых потрясений с Ближнего Востока. Укрепление доллара и рост цен на золото и нефть сигнализируют о повышенном напряжении на рынке перед критической неделей политики.

.