Уровень 26700 всё ещё может быть достигнут, если удержится уровень 24000. Ниже он увеличивает вероятность затяжной и значительной многомесячной коррекции к 20500–22800.
Мисс на 500 баллов
Мы уже некоторое время следим за тем, как индекс NASDAQ 100 (NDX) достигнет примерно отметки 26700 в рамках импульсного (пятиволнового) движения по принципу волн Эллиотта (EW) от минимумов начала апреля в ожидании более значимой вершины. В нашем предыдущем обновлении от 28 октября (см. здесь ) мы отслеживали последнее движение к этому уровню при условии, что индекс останется выше своих предупреждающих уровней:
«первый на 25864 (синий, 25% вероятность того, что зеленый W-5 закончился), второй на 25656 (серый, 50% вероятность того, что зеленый W-5 закончился), третий на 25195 (оранжевый, 75% вероятность того, что зеленый W-5 закончился), и четвертый на 24652 (красный, указывает на то, что зеленый W-5 определенно закончился)».
Перенесёмся на сегодняшний день: 29 октября индекс достиг пика на отметке 26 182, затем 7 ноября упал ниже отметки 24 652 и сейчас торгуется около 24 550. Таким образом, вполне возможно, что происходит более масштабная коррекция W-4, которая в идеале должна достичь отметки 20 485–22 835. Однако для большей уверенности нам необходимо увидеть закрытие недели ниже 24 000 (вероятность 75%), что соответствует третьему, оранжевому, уровню предупреждения для быков на недельном графике. См. рисунок 1 ниже.
Перекрывающиеся движения вниз являются отличительным признаком коррекции
А именно, индекс не дотянул до идеальной цели роста примерно на 500 пунктов, или 2%, что является заметным разрывом, учитывая, что фондовые рынки, как правило, более точны. Следовательно, вполне возможно, что индекс всё ещё находится в малой четвёртой волне, за которой последует заключительная пятая волна (зелёная W-5) ближе к уровню 26700. См. рисунок 2 ниже. Пока что ценовая динамика от недавнего исторического максимума до сегодняшнего дня напоминает простой зигзаг, трёхволновой паттерн (серые Wa, Wb, Wc).
Это коррекция, поэтому, возможно, уже началась меньшая 4-я волна, особенно учитывая, что зелёная волна W-2 в апреле была плоской коррекцией, что соответствует «правилу чередования» EW, согласно которому 2-я и 4-я волны, как правило, не совпадают. Идеальная целевая зона — 23000–24000, но индекс не обязательно должен опуститься до такого минимума.
Наконец, анализируя 65-минутный график, мы видим, что с момента недавнего ATH цена пока двигалась вниз, перекрывая друг друга. Хотя это не исключает сценарий более крупной 4-й волны, поскольку она может начаться аналогично, это указывает на то, что нисходящее движение является коррекционным и в конечном итоге развернётся вверх.
Однако даже в краткосрочной перспективе мы можем увидеть как минимум ещё одну (синюю) волну вниз. Между тем, хотя это скорее условие, чем сигнал к торговле, в технических индикаторах формируются положительные дивергенции (синие пунктирные стрелки), что указывает на то, что на данном этапе нисходящий тренд теряет силу, импульс и давление продавцов.
Поскольку фондовые рынки имеют тенденцию к долгосрочному росту, бычий настрой, как правило, предпочтительнее медвежьего, и пока нельзя исключать возможность достижения окончательного W-5 к идеальному уровню 26700. Более того, с момента формирования ATH 29 октября цена двигалась вниз, образуя перекрывающуюся модель — корректирующий контртрендовый тренд. Хотя мы не можем исключить возможность более масштабной коррекции 4-й волны, подобной той, что была в 2022 году, мы ожидаем, что её «прыжок дохлой кошки», то есть волна B, скорее всего, достигнет отметки 26700, поскольку «когда третья волна терпит неудачу, волна B часто справляется с задачей».