>
Основные моменты:
- Значительный отток средств из ETF, инвестирующих в XRP и BTC на спотовом рынке, негативно сказался на настроениях инвесторов, поскольку среди криптовалютных рынков наблюдалось неприятие риска.
- Прогресс в работе над законопроектом о структуре рынка США поддерживает оптимистичный среднесрочный прогноз по XRP на фоне надежд на ясность в регулировании.
- В среднесрочной перспективе XRP планирует достичь отметки в 2,5 доллара, поскольку законодательные инициативы, рост коммунальных предприятий и снижение процентных ставок ФРС компенсируют отток средств из ETF.
Динамика XRP следовала за общей динамикой криптовалютного рынка, поскольку неприятие риска спровоцировало значительный отток средств из американских ETF, инвестирующих в BTC и XRP, что затмило законодательные инициативы в Капитолии.
Отчеты о доходах американских технологических компаний оказали давление на настроения инвесторов, поскольку масштабные планы по инвестициям в ИИ напугали инвесторов. Опасения по поводу расходов на ИИ последовали за жесткой пресс-конференцией председателя ФРС Пауэлла, в результате чего индекс Nasdaq 100 E-mini в четверг, 29 января, оказался в минусе.
Тем временем, продвижение законопроекта о структуре рынка в Капитолии вселило надежду на то, что благоприятное для криптовалют регулирование будет способствовать увеличению их внедрения.
Несмотря на коррекцию в четверг, среднесрочный прогноз цены XRP остается оптимистичным.
Ниже я рассмотрю ключевые факторы, определяющие последние ценовые тенденции, среднесрочный (4-8 недель) прогноз и технические уровни, за которыми следует следить трейдерам.
Отток средств из ETF XRP-Spot и BTC-Spot зафиксирован значительно.
29 января на американском рынке спотовых ETF XRP наблюдался чистый отток средств в размере 92,92 млн долларов, что стало самым большим оттоком с момента запуска Canary XRP ETF (XRPC) в ноябре. Чистый отток средств из Grayscale XRP ETF (GXRP) составил 98,39 млн долларов, прервав шестидневную серию притока средств на рынке спотовых ETF XRP.
Тем временем, фонды Canary XRP ETF, Bitwise XRP ETF и Franklin XRP ETF сообщили о чистом притоке средств, что ограничило ущерб. Приток средств в спотовые ETF XRP продолжает влиять на баланс спроса и предложения XRP и перспективы его цены. С момента запуска общий чистый приток средств на американский рынок спотовых ETF XRP составил 1,17 миллиарда долларов, что поддерживает бычий прогноз.
Рынок спотовых ETF на биткоин в США усугубил негативные настроения, вызвав чистый отток средств в размере 500 миллионов долларов (ожидаются данные по iShares Bitcoin Trust).
Неопределенная позиция председателя ФРС Пауэлла относительно дальнейшего снижения процентных ставок оказала давление на спрос на криптовалютные ETF, поскольку ожидания снижения ставки ФРС в первой половине 2026 года ослабли в середине недели. Опасения инвесторов по поводу расходов на ИИ в американских компаниях и опасения по поводу доходности инвестиций способствовали негативным настроениям. Индекс Nasdaq Composite упал на 0,72% и закрылся на отметке 23 685, несмотря на восстановление с внутридневного минимума в 23 233.
Законопроект о структуре рынка продвигается в Капитолии.
В то время как изменение настроений в отношении риска спровоцировало отток средств из спотовых ETF, инвестирующих в XRP, события в сфере регулирования криптовалют в Капитолии подтвердили бычий краткосрочный и среднесрочный прогноз для XRP.
29 января Комитет Сената США по сельскому хозяйству одобрил проект текста Закона о структуре рынка, заявив:
«Законопроект о структуре рынка продвигается вперед, что знаменует собой важный первый шаг в Сенате».
Генеральный директор Ripple Брэд Гарлингхаус прокомментировал ход рассмотрения законопроекта, заявив:
«Последние пару недель были настоящей бурей событий, направленных на принятие законопроекта о структуре рынка. Пока банковский комитет устраняет свой тупик (спасибо сенатору Тиму Скотту!), следует поздравить сельскохозяйственный комитет и его председателя Джона Бузмана с тем, что сегодня законопроект о структуре рынка, подготовленный Сенатским сельскохозяйственным комитетом, был вынесен из комитета».
Гарлингхаус вновь подчеркнул важность законодательства в сфере криптовалют, добавив:
«Как я уже говорил, ясность лучше хаоса. Законодательный процесс может быть запутанным и сложным, но ясность абсолютно необходима для нынешнего и будущих поколений криптопредпринимателей, разработчиков и пользователей, поскольку эта технология все больше интегрируется в нашу глобальную финансовую инфраструктуру».
Теперь внимание будет сосредоточено на Банковском комитете Сената США и его проекте текста законопроекта. Банковский комитет отложил рассмотрение и голосование по проекту текста после того, как Coinbase отозвала свою поддержку 15 января. Банковский комитет пока не объявил новую дату рассмотрения, поскольку руководители банковского сектора и криптосообщества пытаются найти общий язык в отношении формулировок, касающихся доходности стейблкоинов.
Принятие проекта текста, подготовленного банковским комитетом, будет иметь решающее значение для продвижения законопроекта о структуре рынка на рассмотрение Сената в полном составе. Примечательно, что задержка затмила достижение сельскохозяйственного комитета, в результате чего XRP оказался в минусе.
Прогноз цены XRP: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные целевые показатели.
Несмотря на отток средств с рынка ETF XRP в четверг, общий чистый приток средств с момента запуска поддерживает позитивный краткосрочный прогноз (1-4 недели) с целевой ценой в 2 доллара. Кроме того, продвижение законопроекта о структуре рынка, рост популярности XRP и ставки на многочисленные снижения процентных ставок ФРС подтверждают бычьи долгосрочные прогнозы цены:
- Среднесрочный срок (4-8 недель): 2,5 доллара.
- Долгосрочный период (8-12 недель): 3,0 доллара.
Основные риски снижения бычьего прогноза по XRP
Существует несколько сценариев, которые могут поставить под сомнение конструктивную предвзятость. К ним относятся:
- Банк Японии сигнализирует о нескольких повышениях процентной ставки для достижения более высокой нейтральной процентной ставки (потенциально 1,5%-2,5%). Более высокая нейтральная ставка сократит разницу в процентных ставках между США и Японией больше, чем ожидалось. Резкое сокращение разницы в ставках может спровоцировать сворачивание операций кэрри-трейда по иене, как это наблюдалось в середине 2024 года. Сворачивание операций кэрри-трейда по иене аннулирует бычий краткосрочный прогноз.
- Убедительные экономические данные США снижают ожидания снижения процентной ставки ФРС в первой половине 2026 года.
- Задержки и/или партийное противодействие законопроекту о структуре рынка .
- Длительные периоды оттока средств из спотовых ETF XRP.
Эти сценарии окажут давление на спрос на XRP, снизив его цену ниже 1,70 доллара и сигнализируя о развороте медвежьего тренда.
Технический анализ: уровни, за которыми следует следить
В четверг, 29 января, XRP снизился на 5,37% после падения на 0,30% накануне, закрывшись на отметке $1,8054. Токен последовал за общей динамикой криптовалютного рынка, который упал на 4,77%.
В результате распродажи в четверг XRP торговался ниже своих 50-дневной и 200-дневной скользящих средних, что указывает на медвежий тренд. Однако благоприятные фундаментальные факторы продолжают противодействовать медвежьим техническим сигналам, подтверждая бычий прогноз.
Ключевые технические уровни, за которыми следует следить, включают:
- Уровни поддержки: 1,70 доллара, затем 1,50 доллара.
- Уровень сопротивления 50-дневной скользящей средней: $2,0010.
- Уровень сопротивления 200-дневной скользящей средней: $2,2697.
- Уровни сопротивления: 1,85 доллара, 2,0 доллара, 2,5 доллара и 3,0 доллара.
На дневном графике прорыв выше $1,85 откроет путь к $2,0. Устойчивое движение выше $2,0 позволит быкам нацелиться на 50-дневную EMA. Важно отметить, что устойчивый прорыв выше 50-дневной EMA будет сигнализировать о краткосрочном развороте бычьего тренда. Разворот бычьего тренда откроет путь к тестированию $2,2. Прорыв выше $2,2 проложит путь к $2,5 и 200-дневной EMA.
Устойчивое движение выше скользящих средних подтвердит бычьи краткосрочные и среднесрочные целевые уровни цен.
Фундаментальные события, определяющие динамику цен в краткосрочной перспективе.
К факторам, влияющим на цены в краткосрочной перспективе, относятся:
- Тенденции притока средств в спотовые ETF на XRP.
- Экономические данные США и траектория процентной ставки ФРС.
- В США произошли изменения в законодательстве, касающемся криптовалют.
- Нейтральная процентная ставка и позиция Банка Японии.
- Тарифная политика президента США Трампа и геополитические новости.
Возвращение 2 долларов имеет решающее значение благодаря бычьей структуре XRP, находящейся под угрозой.
Прорыв выше 2 долларов остается критически важным для краткосрочных и среднесрочных перспектив. Благоприятные фундаментальные факторы, как указано выше, продолжают компенсировать медвежьи технические сигналы, предполагая скорый отскок. Однако падение XRP до минимума 2026 года в 1,7119 доллара в пятницу, 30 января, и январские потери в 5% ставят под угрозу бычью структуру и краткосрочные и среднесрочные целевые цены.
Прорыв нижней линии тренда и преодоление уровня $1,85 откроет путь к $2,0. Пробой сопротивления на уровне $2 проложит путь к верхней линии тренда. Устойчивый прорыв выше верхней линии тренда подтвердит бычий разворот тренда и подтвердит бычью структуру, поддерживая целевые уровни цен:
- Среднесрочный срок (4-8 недель): 2,5 доллара.
- В долгосрочной перспективе (8–12 недель): целевая цена — 3,0 доллара.
Однако устойчивое падение ниже нижней линии тренда до уровня ниже 1,70 доллара США аннулирует бычий тренд, указывая на разворот медвежьего тренда.
Перспективы XRP зависят от законодательства в сфере криптовалют, ETF и центральных банков.
В перспективе голосование банковского комитета по вопросу о пересмотре законопроекта будет иметь решающее значение для краткосрочных перспектив цены XRP . Продвижение проекта текста повысит надежды на принятие законопроекта Сенатом, что подстегнет спрос на XRP.
Однако геополитические события и спрос на спотовые ETF на XRP также будут определять краткосрочные ценовые тенденции.
Более мягкая ставка ФРС и более низкая нейтральная ставка Банка Японии (потенциально 1%-1,25%) будут стимулировать спрос на XRP. Сильный приток средств в американские спотовые ETF на XRP и продвижение законопроекта о структуре рынка подтвердят позитивный настрой.
В целом, эти факторы подтверждают среднесрочный (4–8 недель) рост до 2,5 долларов. Принятие Сенатом США законопроекта о структуре рынка подтвердит долгосрочный (8–12 недель) целевой уровень цены в 3,0 доллара.
В течение следующих 12 недель эти факторы, вероятно, подтолкнут XRP к его историческому максимуму в 3,66 доллара (Binance). Прорыв выше 3,66 доллара поддержит целевую цену в 5 долларов в течение 6-12 месяцев.