Ключевые моменты:
- Индекс Hang Seng приближается к отметке 25 000 на фоне ослабления торговой напряженности между США и Китаем, что ведет к росту акций технологических компаний и электромобилей.
- Акции NVDA и AMD подскочили на фоне надежд на экспорт, что повысило настроения инвесторов в отношении акций технологических компаний, торгующихся на Гонконгской бирже.
- Сотрудничество Baidu и Uber в сфере роботакси привело к росту акций Baidu и индекса Hang Seng TECH.
Индекс Hang Seng растет, поскольку ослабление торговой напряженности противодействует росту инфляции в США
Июньский отчёт об индексе потребительских цен США снизил ожидания снижения ставки ФРС в сентябре, что оказало давление на американские рынки. Тем временем, ослабление торговой напряжённости между США и Китаем способствовало росту спроса на акции, торгующиеся в Гонконге и материковом Китае.
В среду, 16 июля, индекс Hang Seng продолжил рост, отмеченный во вторник, демонстрируя пятидневную серию роста. Акции электромобилей и технологических компаний открыли торги ростом, компенсировав потери в секторе недвижимости.
Ключевые данные о ценах производителей США, новости торговли и сигналы о политике центральных банков продолжат стимулировать склонность к риску. Эти факторы могут определить, протестирует ли индекс уровень поддержки на уровне 24 500 пунктов или сопротивления на уровне 25 000 пунктов.
Индекс Hang Seng растет на фоне ослабления ограничений в сфере технологий в США
15 июля фондовые рынки США показали смешанную доходность на фоне реакции инвесторов на отчёт об индексе потребительских цен США. Смягчение администрацией США ограничений на экспорт микросхем в Китай способствовало росту спроса на акции технологических компаний. Индекс Nasdaq Composite вырос на 0,18%, в то время как индекс Dow Jones снизился на 0,98%. В то же время, индекс Hang Seng вырос на 0,92% до 24 817 пунктов в начале торгов 16 июля.
Рынки материкового Китая продемонстрировали рост: индексы CSI 300 и Shanghai Composite выросли на 0,03% и 0,01% соответственно.
Акции электромобилей и технологических компаний взлетели, компенсируя потери в секторе недвижимости
Данные по торговле Китая за июнь выявили рост экспорта редкоземельных элементов в июне, что ослабило торговую напряжённость с США. Экспорт редкоземельных элементов вырос на 60,3% в годовом исчислении после падения на 74% в мае. Сообщения о планах NVIDIA возобновить продажи чипов H20 в Китай вызвали резонанс 16 июля, повысив спрос на акции электромобилей и технологических компаний.
Сообщения о возобновлении AMD поставок чипов MI308 в Китай после завершения проверки экспортных лицензий Министерством торговли США усилили позитивные настроения. 15 июля акции NVDA и AMD выросли на 4,04% и 6,41%.
Акции технологических гигантов Alibaba (9888) и Baidu (9988) подскочили на 2,2% и 3,08% на утренних торгах, в результате чего индекс Hang Seng TECH вырос на 1,74%. Росту способствовали сообщения о сотрудничестве Baidu и Uber в области глобального внедрения роботакси.
Тем временем акции электромобилей Geely Auto (0175) и Li Auto (2015) выросли на 1,64% и 0,71% соответственно.
Брайан Тайкангко, редактор Stansberry Research, прокомментировал развитие торговли, заявив:
«Сначала NVDA, теперь AMD. Снижение напряжённости в торговле технологиями, вероятно, связано с разыгрыванием Китаем карты редкоземельных металлов».
Однако июньские данные по жилищному сектору продолжили оказывать давление на сектор недвижимости. Инвестиции в развитие недвижимости упали на 11,2% в годовом исчислении с января по июнь, при этом продажи жилой недвижимости упали ещё сильнее, упав на 3,5% в годовом исчислении (май: -2,9%). Индекс недвижимости Hang Seng Mainland Properties упал на 0,69%, продолжив снижение со вторника.
Отчет по индексу потребительских цен США ослабляет ставки ФРС на снижение ставки
В то время как ослабление ограничений на экспорт технологической продукции США ослабило опасения по поводу влияния американских пошлин на экономику Китая, данные по инфляции в США снизили ставки на снижение ставки ФРС. Годовой уровень инфляции в США вырос с 2,4% в мае до 2,7% в июне. Базовая инфляция немного выросла до 2,9% (в мае: 2,8%).
По данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки ФРС в сентябре снизилась до 54,9% 15 июля по сравнению с 62,6% 14 июля. Ожидания менее «мягкой» траектории ставки ФРС ограничили рост индекса Hang Seng 16 июля.
Техническая настройка: сопротивление 25 000 или поддержка 24 500?
16 июля индекс Hang Seng достиг 4-месячного максимума, торговавшись значительно выше своей июльской зоны перегрузки и 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что указывает на бычий импульс.
Снижение торговой напряжённости между США и Китаем и политические обещания Пекина могут подтолкнуть индекс к максимуму 19 марта на уровне 24 847. Устойчивое превышение максимумов 19 марта на уровне 24 847 и 25 000 может проложить путь к отметке 26 000. И наоборот, прорыв уровня 24 500 может позволить «медведям» нацелиться на 50-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) и уровень 23 500.
Технический обзор Hang Seng
- Сопротивление: 24 874 и 25 000, затем 26 000.
- Поддержка: 24 500, затем 50-дневная EMA на уровнях 23 711 и 23 500.
- Краткосрочный прогноз: оптимистичный, но зависящий от торговых переговоров между США и Китаем, цен производителей в США, политических рекомендаций ФРС и обещаний Пекина по стимулированию рынка.
Прогноз индекса Hang Seng: преодолеет ли индекс отметку 25 000 или упадет до 24 500?
Индекс Hang Seng торговался выше июльской зоны перегрузки и 50-дневной EMA.
Снижение торговой напряжённости может стимулировать рынок труда Китая, улучшить потребительские настроения и стимулировать внутреннее потребление. Эти факторы могут компенсировать влияние американских пошлин, что потенциально может привести к росту индекса Hang Seng до максимумов 19 марта — 24 847 и 25 000 пунктов соответственно.
Напротив, эскалация торговой напряжённости между США и Китаем в результате опосредованной торговой войны может повлиять на прибыль корпораций и подорвать попытки Пекина стабилизировать рынок труда. Внутренние ценовые войны и ослабление потребительских настроений могут подтолкнуть индекс к отметке 24 500 пунктов, что потенциально может поставить под угрозу 50-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) и уровень 23 500 пунктов.
Что ждёт индекс Hang Seng дальше? Будьте в курсе событий в режиме реального времени, поскольку геополитические риски и события в отношениях США и Китая влияют на настроения инвесторов. Следите за нашими новостями в режиме реального времени и ознакомьтесь с нашими новостями.