Ключевые моменты:
- Индекс Hang Seng упал на 1,36%, поскольку слабые данные PMI Китая и позиция ФРС оказывают давление на настроения инвесторов.
- Акции компаний сектора недвижимости падают; Longfor и Shimao падают на 4,89% и 3,61% на фоне ослабления ставок ФРС на снижение ставки.
- Alibaba и Baidu тянут за собой снижение сектора технологий: индекс Hang Seng Tech упал на 0,88% на фоне опасений по поводу макроэкономической ситуации.
Индекс Hang Seng падает на фоне данных по Китаю и председателю ФРС Пауэллу
Индекс Hang Seng снизился в четверг, 31 июля. Данные PMI ГБС Китая указали на потерю экономического импульса в начале третьего квартала. Пресс-конференция председателя ФРС Пауэлла и продолжающийся тупик в торговых отношениях между США и Китаем усугубили негативные настроения. Торговые переговоры завершились 29 июля без достижения соглашения.
На следующей неделе настроения рынка будут определяться развитием торговли, данными индекса деловой активности частного сектора Китая Caixin (выход 4 августа) и новостями о мерах стимулирования экономики из Пекина. Эти ключевые факторы определят, опустится ли индекс ниже 24 500 пунктов или поднимется к 26 000 пунктов.
Индекс Hang Seng и отступление материковых рынков
Индекс Hang Seng упал на 1,36% на утренних торгах 31 июля. Рынки материкового Китая также упали в ответ на более слабые, чем ожидалось, данные PMI, затмившие собой политические новости из Пекина. Индексы CSI 300 и Shanghai Composite снизились на 1,05% и 0,78% соответственно.
На американских фондовых рынках накануне вечером наблюдалась разнонаправленная динамика. Индексы Dow Jones и S&P 500 упали на 0,38% и 0,12% соответственно, а индекс Nasdaq Composite вырос на 0,15%.
Оптимистичные экономические данные США повысили спрос на рисковые активы в преддверии пресс-конференции председателя ФРС Пауэлла. Экономика США выросла на 3% по сравнению с предыдущим кварталом, восстановившись после сокращения на 0,5% в первом квартале. ADP сообщила о росте числа рабочих мест в частном секторе на 104 тыс. в июле, что компенсировало падение на 23 тыс. в июне.
Однако позднее в ходе сессии позиция Пауэлла в отношении денежно-кредитной политики затмила данные. Глава ФРС преуменьшил вероятность снижения ставки в сентябре, сославшись на благоприятную ситуацию на рынке труда и высокую инфляцию. Пауэлл также заявил, что ФРС должна оценить влияние тарифов на инфляцию и экономику в целом, прежде чем принимать какие-либо политические решения.
Акции электромобилей, недвижимости и технологических компаний рухнули
Индекс Hang Seng Mainland Properties упал на 3,47% в начале торгов. Инвесторы снизили ожидания снижения ставки ФРС в сентябре, что оказало давление на акции компаний сектора недвижимости. Акции Longfor Group (0960) и Shimao Group (0813) упали на 4,89% и 3,61% соответственно.
Гиганты электромобилей и технологий Alibaba (9988) и Baidu (9888) снизили индекс Hang Seng Tech на 0,88%. Geely Auto (0175) и BYD (1211) потеряли 2,62% и 2,81% соответственно. Акции Alibaba и Baidu упали на 2,22% и 1,23% соответственно.
Индекс деловой активности в частном секторе Китая (PMI) мигает красным
31 июля индекс деловой активности (PMI) в частном секторе Китая указал на углубляющееся сокращение в производственном секторе и замедление роста в секторе услуг. Производственный индекс PMI ГНС снизился до 49,3 в июле по сравнению с 49,7 в июне. В то же время, непроизводственный индекс PMI снизился с 50,5 в июне до 50,1 в июле.
Примечательно, что производители сообщили о падении новых заказов и более заметном снижении новых экспортных заказов. Политические обещания Пекина также не разочаровали рынки.
CN Wire сообщил:
«Цены на железную руду упали после того, как последнее заседание Политбюро ЦК КНР не смогло впечатлить инвесторов масштабными мерами стимулирования экономики, сообщают аналитики ANZ. В итогах заседания не было подробностей о масштабных мерах стимулирования экономики».
Политические обязательства включали планы по углублению целевых мер по стимулированию потребления и регулированию беспорядочной конкуренции.
Техническая настройка: сопротивление Hang Seng Eyes 26 000 или поддержка 25 000
Несмотря на недавние потери, индекс Hang Seng остается выше июльской зоны перегрузки и 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA).
Прогресс в достижении торгового соглашения и эффективные меры стимулирования со стороны Пекина могут улучшить настроения и подтолкнуть индекс Hang Seng к отметке 26 000. Прорыв выше 26 000 может открыть путь к отметке 27 000.
Напротив, индекс Hang Seng может опуститься до уровня 24 500 в случае обострения торговой напряжённости между США и Китаем. Падение до 24 500 может обнажить 50-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA).
Технический обзор Hang Seng
- Сопротивление: 25 000, 25 500, 26 000, затем 27 000.
- Поддержка: 24 500 и 50-дневная EMA (24 238).
- Краткосрочный настрой остается оптимистичным, но зависит от новостей о торговле между США и Китаем, планов Пекина по стимулированию экономики и данных PMI в понедельник.
Прогноз Hang Seng: превысит ли индекс 26 000 или упадет до 24 500?
Индекс Hang Seng продолжил снижение с максимума за три с половиной года, достигнутого 24 июля. Слабые данные PMI совпали с ослаблением ожиданий снижения ставки ФРС и разочарованием по поводу торговых переговоров между США и Китаем.
Стимулирующие меры Пекина могут сыграть решающую роль в компенсации влияния американских пошлин на внешний спрос на китайские товары.
Экономическая неопределенность может привести к снижению индекса Hang Seng до отметки 24 500 пунктов. Падение ниже 24 500 пунктов привлечёт внимание к 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Однако ослабление торговых противоречий и эффективные меры стимулирования могут привести индекс к отметке 26 000 пунктов.
Краткосрочные тенденции будут зависеть от новостей о тарифах, данных PMI Китая от Caixin и политических решений Пекина.
Будьте в курсе событий в режиме реального времени. Новости о торговле между США и Китаем продолжат формировать настроения. Следите за нашими прямыми трансляциями и читайте наши новости.