Ключевые моменты:
- Индекс Hang Seng растет в преддверии крайнего срока заключения торгового перемирия между США и Китаем, в центре внимания — данные о прибылях и убытках Китая
- Акции технологических компаний и электромобилей растут на фоне снижения опасений по поводу ограничений на экспорт микросхем из США в Китай.
- Доходы Tencent и Alibaba могут повлиять на направление индекса Hang Seng наряду с торговыми заголовками и данными.
Индекс Hang Seng: в центре внимания — крайний срок перемирия в торговой войне и прибыль
Время торгового перемирия истекло — рынки готовятся к последствиям. Продлят ли его США и Китай, или назревает полномасштабная торговая война?
Индекс Hang Seng немного вырос в понедельник, 11 августа, восстановившись после раннего падения. Срок действия торгового перемирия между США и Китаем истекает во вторник, 12 августа, а никакого торгового соглашения пока не предвидится.
На этой неделе на настроения инвесторов, вероятно, повлияют новости о торговле между США и Китаем, корпоративные отчёты (Tencent и Alibaba), ключевые экономические показатели Китая, включая розничные продажи и промышленное производство, а также заявления Пекина о мерах стимулирования рынка. Эти факторы могут определить, опустится ли индекс ниже 24 500 пунктов или достигнет цели в 26 000 пунктов.
Индекс Hang Seng и фондовые рынки материкового Китая выросли
Индекс Hang Seng вырос на 0,19% до 24 907 пунктов на утренних торгах, приблизив нас к важному уровню сопротивления 25 000 пунктов. Тем временем, индекс CSI 300 материкового Китая и индекс Shanghai Composite выросли на 0,35% и 0,25% соответственно.
Данные по торговле Китая за июль способствовали росту фондовых рынков Гонконга и материкового Китая на неделе, завершившейся 8 августа. Однако потенциальное повышение пошлин США на китайские товары и транзитные перевозки в США может повлиять на условия торговли Китая и экономику в целом. Рынки ожидают продления, поскольку обе стороны стремятся избежать эскалации торговой войны, но неопределенность относительно тарифных планов Трампа сдержала утренний рост.
В пятницу (8 августа) фондовые рынки США продемонстрировали рост на фоне растущих ставок на многократные снижения ставок ФРС. Индекс Nasdaq Composite вырос на 0,98%, а индексы Dow Jones и S&P 500 выросли на 0,47% и 0,78% соответственно. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки ФРС в сентябре увеличилась с 80,3% 1 августа до 88,9% 8 августа.
Заместитель председателя ФРС по надзору Мишель Боуман в субботу, 9 августа, поддержала более «мягкую» ставку, предположительно заявив:
«Принятие мер на встрече на прошлой неделе позволило бы заблаговременно застраховаться от риска дальнейшего ухудшения ситуации на рынке труда и дальнейшего ослабления экономической активности».
Акции технологических компаний и электромобилей способствуют росту индекса Hang Seng
Утро выдалось неоднозначным для крупных акций электромобилей и технологических компаний в преддверии публикации важных финансовых результатов. Акции Tencent (07:00) упали на 0,78%, в то время как Baidu (9888) и Alibaba (9988) выросли на 0,70% и 1,29% соответственно. Tencent Holdings опубликует свои финансовые результаты в среду, 13 августа, а Alibaba — в пятницу, 15 августа.
Между тем акции Li Auto (2015) упали на 0,52%, а акции BYD (1211) и Geely Auto выросли на 1,08% и 2,82% соответственно.
Опасения по поводу отказа правительства США в выдаче лицензий на экспорт микросхем в Китай ослабли, что привело к росту спроса на акции технологических компаний и производителей электромобилей. CN Wire сообщает:
«Компании Nvidia Corp. и Advanced Micro Devices Inc. договорились выплачивать 15% своих доходов от продажи чипов в Китай правительству США в рамках соглашения с администрацией Трампа о получении экспортных лицензий, по словам человека, знакомого с ситуацией».
Техническая ситуация: индекс Hang Seng нацелился на 25 000 в надежде на продление перемирия
Несмотря на то, что индекс Hang Seng колеблется ниже отметки 25 000, он торговался выше июльской зоны перегрузки и 50-дневной EMA, что указывает на бычий уклон.
Продление перемирия в торговой войне, прогресс в достижении торгового соглашения и новые стимулирующие меры со стороны Пекина могут поднять индекс Hang Seng выше отметки 25 000. Устойчивые покупки могут открыть путь к тестированию максимума 24 июля на уровне 25 736 пунктов и приблизить отметку 26 000 пунктов.
Напротив, эскалация торговой войны между США и Китаем и молчание Пекина о новых мерах стимулирования могут негативно сказаться на настроениях. Прорыв уровня 24 500 пунктов может проложить путь к 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Если индекс пробьёт этот уровень поддержки, медвежий импульс может подтолкнуть его к важному уровню поддержки 24 000 пунктов.
Технический обзор Hang Seng
- Сопротивление: 25 000, 25 736, затем 26 000.
- Поддержка: 24 500, 50-дневная EMA (24 386), затем 24 000.
- Краткосрочный настрой остается оптимистичным, но он зависит от новостей о торговле между США и Китаем, мер стимулирования Пекина, корпоративных доходов и поступающих экономических данных Китая.
Прогноз Hang Seng: опустится ли индекс ниже 24 500 или вернется к 25 736?
После утреннего роста индекс Hang Seng вышел из зоны июльского перенапряжения. Надежды на продление перемирия в торговой войне, снижение ставки ФРС и уверенность в том, что Пекин предпримет новые меры стимулирования, повысили склонность к риску. Однако неопределенность относительно влияния действующих пошлин на условия торговли Китая, потребительские настроения и внутренний спрос привели к тому, что индекс опустился ниже максимума 24 июля в 25 736 пунктов.
Повышение пошлин ослабит внешний спрос и усилит внутреннюю конкуренцию, что ещё больше снизит рентабельность компаний. Снижение прибыли может вынудить компании контролировать издержки, что может негативно сказаться на рынке труда и частном потреблении.
С другой стороны, новые меры стимулирования, направленные на повышение внутреннего спроса, и торговое соглашение между США и Китаем могут подтолкнуть индекс Hang Seng к значению 25 736, что включит в игру уровень 26 000.
Будьте в курсе событий в режиме реального времени. Новости о торговле между США и Китаем продолжат формировать настроения. Следите за нашими прямыми трансляциями и читайте наши новости.