Ключевые моменты:
- 10 июня индекс DAX впервые с 2 июня закрылся ниже отметки 24 000 пунктов под давлением неопределенности относительно торговых переговоров между США и Китаем.
- Рукопожатие США и Китая по вопросу о торговом перемирии помогло стабилизировать настроения, но в соглашении отсутствовали конкретные детали.
- Решение Федерального суда США подтвердило тарифы Трампа, что может ухудшить настроения по индексу DAX на фоне сохраняющейся торговой неопределенности.
DAX продолжает нести потери, поскольку переговоры между США и Китаем вступают во второй день
Во вторник, 10 июня, индекс DAX снизился на 0,77%, прибавив к падению на 0,08% в понедельник, закрывшись на отметке 23 987. Примечательно, что индекс закрылся ниже отметки 24 000 впервые со 2 июня.
США и Китай вступили во второй день торговых переговоров 10 июня, подогревая неопределенность относительно торговой сделки. Молчание о прогрессе в достижении сделки заставило инвесторов проявить осторожность, что оказало давление на акции, котирующиеся на DAX. Обновлений по итогам вторничных переговоров было мало. Инвесторы проигнорировали ранние комментарии министра финансов США Говарда Лютника, который заявил, что переговоры идут хорошо.
Акции автомобильных компаний растут по мере продвижения торговых переговоров
Несмотря на общую осторожность рынка, автомобильные акции выросли на оптимизме относительно возможного прогресса торговли. Porsche и Volkswagen поднялись на 1,25% и 1,16% соответственно. Daimler Truck Holding, BMW и Mercedes-Benz Group также показали рост.
Напротив, оборонные акции столкнулись с сильным давлением продаж. Rheinmetall упал на 5,8%, а MTU Aero упал на 1,75%, потенциально поддавшись фиксации прибыли.
В центре внимания – события в торговле и судебные решения
В среду, 11 июня, инвесторы отреагируют на ночные обновления с торговых переговоров США и Китая на высоком уровне. Американские и китайские переговорщики согласовали рамочную программу по укреплению торгового перемирия и ослаблению напряженности между двумя экономическими державами.
Министр торговли Лютник заявил:
«Две крупнейшие экономики мира достигли рукопожатия для рамок. Мы начнем внедрять эти рамки после одобрения президента Трампа, а китайцы получат одобрение своего президента Си, и это процесс».
Хотя отсутствие значимой торговой сделки разочарует рынки, соглашение о деэскалации стало позитивным знаком.
Однако вынесенное ночью решение Федерального суда США может ослабить настроения, поскольку часы 90-дневной паузы в тарифах Трампа тикают. В письме Кобеисси сообщается:
«Федеральный апелляционный суд удовлетворил просьбу администрации Трампа сохранить тарифы президента Трампа в силе. Однако суд будет ускоренно рассматривать дело о законности тарифов».
Уолл-стрит растет благодаря надеждам на торговую сделку
Американские рынки показали рост 10 июня. Хотя полная сделка остается неясной, рынки позитивно отреагировали на признаки деэскалации. Индексы Nasdaq Composite и S&P 500 выросли на 0,63% и 0,55% соответственно, в то время как Dow завершил сессию ростом на 0,25%. Примечательно, что акции Tesla (TSLA) выросли на 5,67%, отражая настроения в отношении торговых переговоров.
Отчет по индексу потребительских цен США в фокусе
Позже на европейской сессии в среду, 11 июня, отчет по индексу потребительских цен США повлияет на настроения рынка. Экономисты прогнозируют, что годовая инфляция вырастет с 2,3% в апреле до 2,5% в мае, а базовая инфляция достигнет 2,9% (апрель: 2,8%).
Более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции могут еще больше ослабить ставки на снижение ставки ФРС, что повлияет на рисковые активы, включая DAX. И наоборот, более слабые отпечатки могут возродить надежды на снижение ставки ФРС в третьем квартале, что повысит склонность к риску.
Новости торговли США и ЕС и DAX
Пока рынки ждут дальнейших подробностей от торговых переговоров между США и Китаем, торговые события между США и ЕС также требуют рассмотрения. Позитивные новости могут стимулировать спрос на акции, котирующиеся на DAX, в то время как возобновление напряженности может увеличить потери DAX.
Перспективы: основные катализаторы DAX
Краткосрочные перспективы DAX зависят от инфляции в США, развития торговли и комментариев ЕЦБ.
- Оптимистичный сценарий: позитивные торговые заголовки, снижение инфляции в США и «голубиные» сигналы ЕЦБ могут привести к увеличению индекса DAX до отметки 24 500 пунктов.
- Медвежий сценарий: Возобновление торговой напряженности, рост инфляции в США или «ястребиные» сигналы ЕЦБ могут подтолкнуть DAX к отметке 23 750.
По состоянию на утро среды фьючерсы DAX упали на 155 пунктов, а Nasdaq 100 mini упал на 64 пункта, что сигнализирует о сложном начале сессии в середине недели.
Техническая обстановка предполагает осторожный оптимизм
Несмотря на потери во вторник, DAX остается выше 50-дневной и 200-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA), что указывает на базовый бычий импульс.
- Цель роста: прорыв выше 24 000 может способствовать движению к рекордному максимуму 5 июня 24 479, при этом 24 750 станет следующим ключевым уровнем сопротивления.
- Риск снижения: прорыв ниже 23 750 выведет в игру минимум 23 мая 23 275 и 50-дневную EMA.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 56,59 указывает на то, что у DAX есть возможность вернуться к отметке 24 479, не входя в зону перекупленности (RSI > 70).
Заключение: внимание к инфляции, ЕЦБ и торговым новостям
Трейдерам следует внимательно следить за развитием торговли, данными по инфляции в США и риторикой ЕЦБ для получения рекомендаций.
Изучите наши эксклюзивные прогнозы, чтобы оценить, может ли улучшение торговых настроений поднять DAX до новых максимумов. Ознакомьтесь с нашими последними прогнозами и макроэкономическими данными здесь для дальнейшего анализа и проконсультируйтесь с нашими .