Ключевые моменты:
- DAX подскочил на 1,12% до 24 513 пунктов, поскольку оптимизм по поводу потенциальной торговой сделки между США и ЕС повышает настроения инвесторов.
- Ожидается, что ЕЦБ сохранит ставку на уровне 2,15% — внимание переключается на пресс-конференцию Лагард в поисках подсказок по снижению ставки в третьем квартале.
- Сильные данные по индексу деловой активности в сфере услуг США и данным по трудовым ресурсам могут способствовать росту DAX, в то время как более слабые данные могут спровоцировать нежелание рисковать.
DAX резко вырос на фоне приближения торговой сделки между США и ЕС
Сообщения о постепенном приближении США и ЕС к важному торговому соглашению усилили аппетит к риску. Индекс DAX подскочил на 1,12% до 24 513 пунктов в начале торгов в четверг, 24 июля.
В среду, 23 июля, президент Трамп намекнул на потенциальную сделку на фоне сообщений о введении 15%-ных пошлин США на товары ЕС. Ранее Трамп настаивал на ставках в диапазоне от 15 до 30%. Соглашение будет соответствовать торговому соглашению между США и Японией, но с возможным освобождением от пошлин на самолёты, алкоголь и медицинские товары.
Трамп подчеркнул свою ключевую стратегию в области тарифов, заявив:
«Я всегда откажусь от таможенных пошлин, если смогу заставить крупные страны ОТКРЫТЬ СВОИ РЫНКИ ДЛЯ США. Ещё одна великая сила пошлин. Без них было бы невозможно заставить страны ОТКРЫТЬСЯ!!! ВСЕГДА, НУЛЕВЫЕ ТАРИФЫ ДЛЯ АМЕРИКИ!!!»
Развитие торговли, вероятно, ограничит влияние показателей PMI частного сектора на рискованные активы. Снижение пошлин США может повысить спрос на немецкие товары, поддерживая частный сектор в целом.
Показатели сектора: акции банков и автомобильных компаний процветают
Лидерами роста стали акции автомобильных компаний на фоне надежд на снижение пошлин в США. Акции Daimler Truck Holding подскочили на 7,32%, а акции Porsche – на 1,7%. Акции BMW, Mercedes-Benz Group и Volkswagen также продемонстрировали значительный рост в начале торгов.
Тем временем акции Deutsche Bank подскочили на 3,67% после того, как результаты прибыли превзошли прогнозы. Акции Commerzbank выросли на 0,70%.
ЕЦБ в центре внимания: подаст ли ЕЦБ сигнал о снижении ставки?
Хотя события в торговле будут иметь решающее значение, решение ЕЦБ по процентной ставке и пресс-конференция также окажут влияние на настроения рынка. Экономисты ожидают, что ЕЦБ сохранит процентную ставку на уровне 2,15%, уделяя особое внимание пресс-конференции президента Лагард.
Реакция на потенциальное торговое соглашение и понимание сроков снижения ставки будут иметь решающее значение. Поддержка снижения ставки ЕЦБ в третьем квартале может улучшить настроения. С другой стороны, осторожная позиция в политике, позволяющая политикам оценить влияние пошлин, может поставить под сомнение спрос на рисковые активы, такие как DAX.
Уолл-стрит растет на фоне потока торговых сделок
В среду, 23 июля, американские рынки продемонстрировали рост на фоне реакции инвесторов на торговое соглашение между США и Японией и более широкие изменения в сфере пошлин. Индекс Dow Jones вырос на 1,14%, а индексы Nasdaq Composite и S&P 500 выросли на 0,61% и 0,78% соответственно.
Акции Alphabet (GOOGL) превзошли прогнозы, в то время как акции Tesla (TSLA) не оправдали ожиданий, что вызвало неоднозначную реакцию после закрытия торгов. Акции Alphabet выросли на 1,72% после закрытия торгов, в то время как акции Tesla упали на 4,44%.
Экономика США в центре внимания
Позднее в четверг будут рассмотрены данные по частному сектору и рынку труда США.
Экономисты ожидают, что число первичных заявок на пособие по безработице увеличится с 221 тыс. (неделя, закончившаяся 12 июля) до 227 тыс. (неделя, закончившаяся 19 июля). Более низкий показатель будет сигнализировать об устойчивости рынка труда и ослабит опасения по поводу рецессии. И наоборот, резкий рост числа заявок может усилить опасения по поводу состояния экономики США, что может негативно сказаться на склонности к риску.
Экономисты прогнозируют рост индекса деловой активности в сфере услуг S&P Global Services PMI с 52,9 в июне до 53,0 в июле. Учитывая, что на сектор услуг приходится около 80% ВВП США, рост деловой активности, вероятно, улучшит настроения инвесторов. Однако инвесторам следует учитывать такие факторы, как цены и занятость. Рост цен и рост занятости могут сдержать ставки ФРС на снижение ставки, что повлияет на спрос на акции, котирующиеся на бирже DAX.
Краткосрочные перспективы
Краткосрочные перспективы индекса DAX зависят от торговых переговоров между США и ЕС и сигналов политики центральных банков.
- Медвежий сценарий : рост торговой напряжённости между США и ЕС, слабые данные по США или агрессивные рекомендации центральных банков. При таких сценариях индекс DAX может достичь отметки 24 000 пунктов.
- Бычий сценарий : Торговое соглашение между США и ЕС, сильные данные из США и мягкая риторика центробанка могут подтолкнуть DAX к рекордному максимуму июля в 24 639 пунктов.
Технические индикаторы DAX
Дневной график
После раннего прорыва DAX торгуется значительно выше 50-дневной и 200-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA). EMA сигнализируют о бычьем импульсе.
Прорыв рекордного максимума 24 639 может открыть путь к уровню 24 750. Устойчивое преодоление 24 750 откроет путь к отметке 25 000.
С другой стороны, прорыв уровня 24 500 может обнажить критический уровень поддержки 24 000. Рост давления продавцов может привести к движению к 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA).
14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 59,8 указывает на то, что DAX может подняться до 24 639, прежде чем войти в зону перекупленности (RSI > 70).
Заключительные мысли
В целом индекс DAX по-прежнему находится на решающем этапе, и дальнейшее направление его движения, скорее всего, будет определяться развитием торговых отношений между США и ЕС, а также пресс-конференцией ЕЦБ.
Трейдерам следует следить как за техническими, так и за фундаментальными факторами и консультироваться с нашими специалистами.