Ключевые моменты:
- 8 июля индекс DAX вырос на 0,55% до 24 074 пунктов после того, как Трамп намекнул на прогресс в торговых переговорах между США и ЕС, что повысило настроения инвесторов.
- Немецкий экспорт в мае упал на 1,4%, но индекс DAX вырос, поскольку рынки сосредоточились на торговом оптимизме и ослаблении опасений по поводу пошлин.
- Прогноз DAX зависит от результатов торговли США и ЕС, а также комментариев центральных банков по инфляции и ставкам.
DAX продолжает расти после того, как Трамп продлил срок действия торговых соглашений
Оптимизм рынка в отношении торгового соглашения между США и ЕС способствовал росту спроса на акции, входящие в индекс DAX. Во вторник, 8 июля, индекс DAX вырос на 0,55%, продолжив понедельничный рост на 1,2%, и закрылся на отметке 24 074 пункта.
Оптимизм, связанный с торговой сделкой между США и ЕС, способствовал росту акций, котирующихся на бирже DAX. Президент Трамп дал восторженную оценку торговым переговорам, заявив, как сообщается, следующее:
«Европейский Союз общался с нами, Урсулой, и со всей группой, и они были очень любезны».
Прогресс в достижении торгового соглашения компенсировал более слабые, чем ожидалось, данные по торговле из Германии. Немецкий экспорт в мае упал на 1,4% в месячном исчислении после падения на 1,7% в апреле, в то время как экспорт в США упал на 7,7%. Немецкий импорт снизился на 3,8% против роста на 3,9% в апреле, что свидетельствует об ослаблении спроса, поскольку предварительная закупка товаров до введения пошлин продолжала снижаться.
Обзор сектора DAX: акции автомобильных и банковских компаний процветают
Ослабление опасений по поводу введения пошлин в ЕС в День освобождения усилило спрос на банковские акции. Лидером роста стал Commerzbank, акции которого выросли на 4,75%, а акции Deutsche Bank прибавили 0,62%.
Акции автомобильных компаний также выросли на фоне ожиданий заключения торгового соглашения между США и ЕС. Акции BMW и Mercedes-Benz Group выросли на 2,25% и 1,98% соответственно. Акции Volkswagen и Porsche также продемонстрировали рост.
Однако потенциальные разногласия внутри ЕС по условиям торговой сделки свели на нет эти достижения.
Уолл-стрит неоднозначно оценивает заголовки о тарифах
Во вторник, 8 июля, американские рынки продемонстрировали смешанную динамику на фоне реакции инвесторов на введение пошлин Трампом. Индексы Dow Jones и S&P 500 упали на 0,37% и 0,07% соответственно, а индекс Nasdaq Composite вырос на 0,03%.
Трамп объявил о введении 50%-ной пошлины на импорт меди, что спровоцировало рост цен на медь на 9,94%. В среду, 9 июля, цены продолжили расти в начале торгов, прибавив 3,62%. Президент США также предупредил о возможном введении пошлин на фармацевтическую продукцию и полупроводники.
Эти новости могут повлиять на торговые переговоры между США и ЕС, особенно если Трамп намерен использовать особые пошлины для воздействия на условия торговли между США и ЕС.
В центре внимания — комментарии ФРС и торговые переговоры
Позднее в ходе сессии 9 июля инвесторам следует следить за комментариями ФРС по тарифам и денежно-кредитной политике. Поддержка снижения ставок, обусловленная ослаблением опасений по поводу того, что тарифы подстегивают инфляцию, может улучшить настроения. И наоборот, растущая обеспокоенность по поводу последних заявлений Трампа о тарифах и потенциального ускорения инфляции может повлиять на рисковые активы, такие как индекс DAX.
Ключевые катализаторы DAX
Краткосрочные перспективы индекса DAX зависят от новостей о торговле между США и ЕС и рекомендаций центральных банков.
- Оптимистичный сценарий: Торговое соглашение между США и ЕС и мягкие сигналы центральных банков могут подтолкнуть индекс DAX к отметке 24 500 пунктов.
- Медвежий сценарий: Зашедшие в тупик торговые переговоры между США и ЕС или агрессивная риторика центральных банков могут опустить индекс DAX ниже 24 000 пунктов, что обнажит 50-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA).
На момент написания статьи 9 июля фьючерсы на DAX выросли на 29 пунктов, а Nasdaq 100 упал на 23 пункта. Фьючерсные рынки сигнализировали о нестабильном начале торгов в середине недели.
Технические данные DAX
После бычьего начала недели индекс DAX торгуется значительно выше 50-дневной и 200-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA), что сигнализирует о бычьем импульсе.
- Цель роста: прорыв уровня 24 250 может сигнализировать о движении к максимуму 5 июня 24 479. Устойчивое движение выше 24 479 может открыть путь к отметке 24 750.
- Риск снижения: Прорыв ниже 24 000 может открыть доступ к уровню 23 500 и 50-дневной EMA.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 59,56 предполагает, что DAX может подняться до 24 479, прежде чем войти в зону перекупленности (RSI > 70).
Прогноз DAX: развитие торговли и риторика центральных банков
Трейдерам следует внимательно следить за торговыми переговорами между США и ЕС и комментариями центральных банков. Угроза введения пошлин в День освобождения, вероятно, окажет давление на индекс DAX. И наоборот, прогресс в достижении торговой сделки может повысить спрос на акции, котирующиеся на DAX. События в сфере торговли будут иметь большее значение, чем заявления центральных банков.
Ознакомьтесь с нашими эксклюзивными прогнозами, чтобы оценить, сможет ли улучшение торговых настроений поднять индекс DAX до новых максимумов. Для дальнейшего анализа ознакомьтесь с нашими последними прогнозами и макроэкономическими данными здесь, а также с нашими…