Ключевые моменты:
- 3 июля индекс DAX вырос на 0,61%, поскольку отчет о занятости в США превзошел прогнозы, что ослабило опасения рецессии и повысило склонность к риску.
- Надежды на торговое соглашение между США и ЕС способствовали росту DAX, поскольку переговоры были направлены на снижение пошлин на сталь из ЕС на 50% и пошлин на автомобили на 25%.
- Прогнозируется, что в мае объемы производственных заказов в Германии снизятся на 0,1%; торговые новости могут затмить слабые данные в начале торгов.
DAX получает поддержку отчета о занятости в США на фоне продолжения торговых переговоров
DAX едет на риск-ралли, так как отчет о занятости в США стал неожиданностью, а торговая сделка с ЕС уже маячит на горизонте. DAX поднялся на 0,61% в четверг, 3 июля, после роста на 0,49% в среду и закрылся на отметке 23 934.
Отчет о занятости в США просигнализировал об устойчивом рынке труда, ослабив опасения рецессии. Число рабочих мест вне сельского хозяйства выросло на 147 тыс. в июне против прогнозируемых 110 тыс. Уровень безработицы снизился с 4,2% до 4,1%, хотя это падение было частично обусловлено более низким уровнем участия.
Хотя цифры были оптимистичными, рост заработной платы замедлился, что может повлиять на потребительские расходы и ослабить инфляционное давление. Тем не менее, отчет о занятости потопил ставки на снижение ставки ФРС. Это ограничило рост DAX.
По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки ФРС в сентябре снизилась с 93,7% 2 июля до 67% 3 июля.
Между тем, надежды на торговое соглашение между США и ЕС способствовали росту сессии. Как сообщается, глава торгового комитета ЕС Марош Шефчович встретился с администрацией США, намереваясь избежать 50% пошлин с 9 июля. Текущие пошлины США включают 25% пошлины на автомобили, 50% на сталь и алюминий и всеохватывающие 10% пошлины.
Обзор сектора: акции банков и технологических компаний демонстрируют превосходную динамику
Ослабление опасений по поводу рецессии в США и прогресс в торговых соглашениях США с ЕС и другими ключевыми экономиками повысили спрос на банковские акции. Commerzbank лидировал в росте, прибавив 2,44%, а Deutsche Bank закрылся с повышением на 0,95%.
Надежды на торговую сделку подогрели спрос на технологические акции. SAP и Infineon Technologies выросли на 2,02% и 1,96% соответственно.
Однако автомобильные акции показали смешанную сессию. Porsche и Volkswagen показали скромный рост, в то время как BMW и Mercedes-Benz Group закрылись в минусе.
В центре внимания — немецкие промышленные заказы
В пятницу, 4 июля, производственные заказы из Германии требуют рассмотрения, поскольку торговые переговоры между США и ЕС продолжаются. Экономисты ожидают, что производственные заказы снизятся на 0,1% в месячном исчислении в мае после роста на 0,6% в апреле.
Более резкое падение может оказать давление на DAX в начале торгов, хотя любые долгосрочные эффекты на настроения, вероятно, будут зависеть от развития торговли. С другой стороны, еще один рост заказов будет сигнализировать о сильном спросе, поднимая настроения.
Хотя майские данные могут повлиять на настроения, новости о торговле США и ЕС будут иметь решающее значение. Более благоприятные тарифы и прекращение угрозы повышения тарифов могут повысить спрос на немецкие товары, вызвав ралли на рынке.
Уолл-стрит Nasdaq и S&P 500 закрылись на рекордных максимумах
Американские рынки показали рост 3 июля, поскольку данные по рынку труда подняли настроения. Индексы Nasdaq Composite и S&P 500 выросли на 1,02% и 0,83% соответственно, а Dow вырос на 0,77%.
Инвесторы позитивно отреагировали на отчет о занятости в США, несмотря на цифры, влияющие на ставки ФРС на снижение ставки. Однако в данных были некоторые признаки слабости.
Фред Дюкрозе, руководитель отдела макроэкономических исследований в Pictet Wealth Management, отметил:
«Однако направление движения должно быть ясным, учитывая существенное замедление найма в частном секторе, более слабый рост заработной платы, более низкий уровень участия и отработанных часов».
Спикеры ФРС в центре внимания
Позднее в ходе сессии 4 июля инвесторам следует следить за реакцией спикеров ФРС на отчет о занятости в США.
Перспективы: основные катализаторы DAX
Краткосрочные перспективы DAX зависят от новостей о торговле между США и ЕС и комментариев центральных банков.
- Оптимистичный сценарий: Торговое соглашение между США и ЕС и мягкие сигналы центральных банков могут привести к увеличению индекса DAX до отметки 24 479.
- Медвежий случай: провал торговых переговоров США-ЕС или сигналы ястреба от центрального банка могут подтолкнуть DAX к 50-дневной EMA. Падение ниже 50-дневной EMA может привести к игре на уровне поддержки 23 000.
На момент написания статьи 4 июля фьючерсы DAX упали на 35 пунктов, а Nasdaq 100 — на 51 пункт. Фьючерсные рынки сигнализировали о напряженном конце недели.
Технические данные DAX
Несмотря на неспокойную неделю, DAX остается выше 50-дневной и 200-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA), что сигнализирует о бычьем тренде.
- Цель роста: прорыв выше 24 000 может сигнализировать о движении к максимуму 30 июня 24 121. Устойчивое движение выше 24 121 может проложить путь к максимуму 5 июня 24 479.
- Риск снижения: падение ниже 23 500 и 50-дневной EMA может обнажить важный уровень поддержки 23 000.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 55,44 предполагает, что DAX может вырасти до 24 479, прежде чем войдет в зону перекупленности (RSI > 70).
Данные о рынке труда, развитие торговли и сигналы Центрального банка
Трейдерам следует внимательно следить за торговыми переговорами США и ЕС и комментариями центральных банков. Возобновление торговой напряженности между США и ЕС может повлиять на настроения и руководство центральных банков.
Изучите наши эксклюзивные прогнозы, чтобы оценить, может ли улучшение торговых настроений поднять DAX до новых максимумов. Ознакомьтесь с нашими последними прогнозами и макроэкономическими данными здесь для дальнейшего анализа и проконсультируйтесь с нашими .