Ключевые моменты:
- 17 июня индекс DAX упал на 1,12%, опустившись ниже отметки 23 500 пунктов, поскольку напряженность в отношениях между США и Ираном и угрозы введения пошлин привели к снижению мировых акций.
- Опасения рынка по поводу авиаударов США по Ирану привели к росту цен на нефть марки WTI на 5,17%, что усилило опасения по поводу инфляции и политики.
- Перспективы DAX зависят от указаний ФРС, торговой напряженности и потенциальной эскалации на Ближнем Востоке.
DAX падает из-за напряженности на Ближнем Востоке и тарифных угроз
Глобальные фондовые рынки упали во вторник, 17 июня, когда появились новости о развертывании истребителей США на Ближнем Востоке. Во вторник, 17 июня, индекс DAX упал на 1,12%, отменив рост на 0,78% в понедельник, закрывшись на отметке 23 435. Примечательно, что индекс закрылся ниже отметки 23 500 впервые с 9 мая.
Инвесторы проигнорировали данные по индексу экономических настроений ZEW в Германии, которые оказались лучше ожиданий, поскольку готовность инвесторов к риску диктуется ситуацией на Ближнем Востоке.
После предупреждения президента Трампа Тегерану об эвакуации, опасения относительно участия США в ирано-израильском конфликте повлияли на склонность к риску. Атаки США на Иран могут спровоцировать более широкий конфликт на Ближнем Востоке, что может привести к нарушению поставок нефти. Рост цен на сырую нефть может усилить инфляционное давление, сместив настроения в сторону политики центрального банка и перспектив мировой экономики.
17 июня нефть марки WTI выросла на 5,17%, закрывшись на отметке $73,455.
Заголовки торговых новостей добавили мрачного настроения, когда администрация США пригрозила повышением тарифов в секторе здравоохранения. 17 июня Трамп, как сообщается, заявил:
«Очень скоро мы начнем заниматься фармацевтикой. Это вернет все компании в Америку. Это вернет большинство из них, по крайней мере частично».
Акции авто, здравоохранения и технологий падают
Угроза повышения пошлин на фармацевтические препараты привела к снижению акций Fresenius Medical Care на 4,47%.
Опасения по поводу спроса и неопределенность относительно торговой сделки между США и ЕС оказали давление на акции автомобильных и технологических компаний. Акции Mercedes-Benz Group упали на 1,78%, Volkswagen, Porsche и BMW также понесли убытки. Акции Infineon Technologies и SAP снизились на 1,66% и 0,54% соответственно.
Уолл-стрит падает, поскольку США развертывают истребители
Американские рынки отступили 17 июня на фоне растущих шансов на участие США в ирано-израильской войне. Dow упал на 0,70%, в то время как индексы Nasdaq Composite и S&P 500 снизились на 0,91% и 0,84% соответственно.
Более слабые, чем ожидалось, розничные продажи в США добавили мрачных настроений. Розничные продажи упали на 0,9% в месячном исчислении в мае после падения на 0,1% в апреле. Учитывая, что частное потребление составляет более 60% ВВП США, резкое падение потребительских расходов может возродить страхи рецессии.
Пособия по безработице в США и ФРС в центре внимания
Позже на европейской сессии в среду, 18 июня, первичные заявки на пособие по безработице дадут представление о состоянии рынка труда. Экономисты прогнозируют, что первичные заявки на пособие по безработице снизятся с 248 тыс. (неделя, заканчивающаяся 7 июня) до 245 тыс. (неделя, заканчивающаяся 14 июня).
Более резкое падение может ослабить ставки на снижение ставки ФРС в 2025 году, что окажет давление на рисковые активы. Однако более высокие показатели могут повысить ожидания снижения ставки ФРС, что потенциально поднимет рисковые настроения.
Хотя данные потребуют рассмотрения, надвигающееся решение FOMC по процентной ставке, экономические прогнозы и пресс-конференция могут ограничить основные движения рынка. Экономисты ожидают, что ФРС сохранит ставки на уровне 4,5% после закрытия европейского рынка. Однако экономические прогнозы и пресс-конференция будут иметь решающее значение для краткосрочных рыночных тенденций.
Стабильный или более низкий прогноз по безработице и пересмотр в сторону повышения ВВП, инфляции и прогнозов ставки по федеральным фондам могут повлиять на спрос на рисковые активы. И наоборот, более голубиные прогнозы могут поднять настроения. Европейские рынки отреагируют на руководство ФРС в четверг, 19 июня.
Хотя экономические данные среды и рекомендации ФРС требуют рассмотрения, ирано-израильский конфликт и торговые события могут оказать большее влияние на рыночные тенденции.
Перспективы: основные катализаторы DAX
Краткосрочные перспективы цен DAX зависят от отчетов с Ближнего Востока, событий в торговле, сигналов ФРС и ЕЦБ.
- Оптимистичный сценарий: Смягчение торговой напряженности между ЕС и США, деэскалация на Ближнем Востоке и мягкие прогнозы FOMC могут привести к увеличению индекса DAX до 24 000 пунктов.
- Медвежий сценарий: удары США по Ирану, угрозы введения пошлин со стороны США или жесткие рекомендации ФРС могут привести к снижению индекса DAX до отметки 23 000 пунктов.
На момент написания статьи 18 июня фьючерсы DAX упали на 129 пунктов, а Nasdaq 100 mini вырос на 24 пункта, что свидетельствует о нестабильной сессии в середине недели.
По данным Polymarket, вероятность военных действий США против Ирана к июлю составляет 73%, тогда как 16 июня она составляла 90%.
Техническая обстановка предполагает осторожный оптимизм
Несмотря на распродажу во вторник, DAX остается выше 50-дневной и 200-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA), что сигнализирует о базовом бычьем тренде.
- Цель повышения: прорыв выше 23 500 может поддержать движение к 23 750. Устойчивое движение через 23 750 может проложить путь к повторному тестированию 24 000.
- Риск снижения: падение ниже 50-дневной EMA обнажает уровни ниже 23 000.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 44,24 предполагает, что у DAX есть возможность опуститься ниже 23 000, не входя в зону перепроданности (RSI 
Заключение: Ближний Восток, тарифы и ЕЦБ
Трейдерам следует внимательно следить за развитием событий на Ближнем Востоке, заголовками новостей и сигналами центральных банков.
Изучите наши эксклюзивные прогнозы, чтобы оценить, может ли улучшение торговых настроений поднять DAX до новых максимумов. Ознакомьтесь с нашими последними прогнозами и макроэкономическими данными здесь для дальнейшего анализа и проконсультируйтесь с нашими .