Ключевые моменты:
- Предупреждение Трампа относительно Тегерана спровоцировало бегство инвесторов в безопасные зоны, в результате чего 17 июня индекс DAX упал на 0,91% до 23 484 пунктов.
- Ирано-израильский конфликт затмевает экономические данные, вызывая волатильность на DAX и мировых рынках.
- Перспективы DAX зависят от розничных продаж в США, политики ЕЦБ и прогресса в переговорах по деэскалации на Ближнем Востоке.
DAX падает – надежды на прекращение огня между Ираном и Израилем падают
Президент США Трамп вновь разжег страхи эскалации ирано-израильского конфликта, вызвав спрос на активы-убежища. DAX упал на 0,91% до 23 484 на ранних торгах во вторник, 17 июня.
Комментарии Трампа вызвали опасения, что Израиль может усилить атаки на Тегеран. Он предупредил:
«Иран должен был подписать «сделку», которую я им сказал подписать. Какой позор и пустая трата человеческой жизни. Проще говоря, ИРАН НЕ МОЖЕТ ИМЕТ ЯДЕРНОЕ ОРУЖИЕ. Я повторял это снова и снова! Все должны немедленно эвакуироваться из Тегерана!»
Ранее Иран призывал Оман, Катар и Саудовскую Аравию обратиться к США с просьбой оказать давление на Израиль с целью прекращения огня. Атаки на Тегеран могут закрыть дверь для быстрого прекращения конфликта. Растущие угрозы вмешательства США в конфликт также повлияли на аппетит к риску.
По данным Polymarket, вероятность начала военных действий США против Ирана до июля составляет 67% по сравнению с 38% 16 июня.
Между тем, снижение напряженности на Ближнем Востоке и прогресс на пути к ядерному соглашению между США и Ираном будут иметь решающее значение для ценовых тенденций на сырую нефть марки WTI и настроений на риск.
Эффективность сектора
Акции автомобильных и технологических компаний внесли свой вклад в ранние потери, поскольку напряженность на Ближнем Востоке накалилась. Mercedes-Benz Group упала на 0,49%, а BMW, Porsche и Volkswagen отступили.
Акции SAP и Infineon Technologies снизились на 0,93% и 1,22% соответственно.
В центре внимания — экономические настроения в Германии
В начале европейской сессии во вторник интерес вызовут данные об экономических настроениях. Экономисты прогнозируют, что индекс экономических настроений ZEW подскочит с 25,2 в мае до 35 в июне. Более резкий рост может повысить спрос на акции, котирующиеся на DAX, тогда как более низкие показатели могут ослабить склонность к риску.
Данные дадут представление о взглядах аналитиков на экономику Германии. Однако цифры, скорее всего, будут играть второстепенную роль по сравнению с новостями, связанными с конфликтом между Израилем и Ираном. Развитие торговли между США и ЕС также будет иметь решающее значение для DAX.
Уолл-стрит оживает благодаря надеждам на прекращение огня
Американские рынки восстановились после распродажи 13 июня, поскольку инвесторы отреагировали на попытки Ирана заключить перемирие. Индекс Nasdaq Composite вырос на 1,52%, в то время как Dow и S&P 500 показали рост на 0,75% и 0,94% соответственно.
Более слабые, чем ожидалось, экономические данные США не оказали влияния на настроения, поскольку новости, связанные с войной между Ираном и Израилем, усилили аппетит к риску.
В центре внимания данные по США: могут ли розничные продажи спасти DAX?
Позже в ходе сессии 17 июня розничные продажи в США могут повлиять на траекторию ставки ФРС. Экономисты ожидают, что розничные продажи снизятся на 0,7% в месячном исчислении в мае после роста на 0,1% в апреле.
Ослабление потребительских расходов может ослабить инфляционное давление, поддерживая более мягкую позицию ФРС. Однако спад розничных продаж может возродить страхи рецессии в США, учитывая, что частное потребление составляет более 60% ВВП. Рост рисков рецессии может оказать давление на рисковые активы, включая DAX, в то время как оптимистичные цифры расходов могут поднять DAX.
Сегодняшние данные будут иметь решающее значение, поскольку двухдневное заседание FOMC начнется позднее в ходе сессии.
Краткосрочные перспективы
Краткосрочные перспективы DAX зависят от розничных продаж в США, развития торговли, новостей с Ближнего Востока и сигналов политики ЕЦБ.
- Медвежий сценарий : Слабые розничные продажи в США, растущая торговая напряженность, эскалация ирано-израильской войны или ястребиная риторика ЕЦБ. При этих сценариях DAX может упасть ниже 23 500, что приведет к 23 000.
- Бычий сценарий : ослабление геополитической напряженности, позитивные данные по США и мягкие сигналы ЕЦБ могут поднять DAX выше 24 000 пунктов, потенциально достигнув 24 500 пунктов.
Технические индикаторы DAX
Дневной график
Несмотря на откат в понедельник, DAX остается выше 50-дневной и 200-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA), что сигнализирует о базовом бычьем тренде.
Прорыв выше 23 500 может вывести на игру 23 750. Устойчивое движение выше 23 750 может открыть путь к повторному тестированию рекордного максимума 11 июня в 24 349.
С другой стороны, продолжительное падение ниже 23 500 может обнажить поддержку на 50-дневной EMA. Интенсивное давление продаж может отправить DAX к 23 000.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 45,16 указывает на то, что у DAX есть возможность упасть до 23 000, прежде чем он войдет в состояние перепроданности (RSI 
Заключительные мысли
Волатильность сохранится, поскольку рынки оценивают новости Ирана и Израиля, торговые заголовки, данные США и болтовню ЕЦБ. Любые обновления из Берлина, связанные с фискальной политикой, могут еще больше повлиять на спрос на акции, котирующиеся на DAX.
Трейдерам следует следить за техническими и фундаментальными факторами и консультироваться с нашими специалистами.