Ключевые моменты:
- 24 июня индекс DAX вырос на 1,60% до 23 642 пунктов после того, как прекращение огня между Ираном и Израилем повысило глобальный аппетит к риску и ослабило опасения относительно цен на нефть.
- Индекс Ifo в Германии в июне вырос до 88,4, что свидетельствует об улучшении деловых настроений и экономического оптимизма.
- Трейдеры ожидают прогресса в торговых переговорах между США и ЕС, что может подтолкнуть DAX к отметке 24 000, если сохранится геополитическое спокойствие.
DAX достиг восьмидневного максимума после того, как Иран и Израиль договорились о прекращении огня
Европейские фондовые рынки восстановились на новостях о прекращении огня между Ираном и Израилем. Во вторник, 24 июня, DAX вырос на 1,60%, отыграв понедельничное падение на 0,35%, и закрылся на отметке 23 642.
Президент США Трамп объявил о прекращении огня между Ираном и Израилем вскоре после закрытия рынка США 23 июня, что вызвало спрос на рисковые активы. Цены на сырую нефть марки WTI упали на 3,41% 24 июня и закрылись на отметке $64,495 после падения на 9,22% 23 июня. Ослабление опасений по поводу закрытия Ираном Ормузского пролива повлияло на цены на нефть.
Резкое падение цен на нефть ослабило опасения по поводу всплеска инфляции и возможного повышения ставок ФРС и ЕЦБ для ее сдерживания.
Оптимистичные данные о деловых настроениях в Германии способствовали росту сессии. Индекс делового климата Ifo вырос до 88,4 в июне по сравнению с 87,5 в мае. Институт Ifo отметил, что ожидания улучшились, а экономика Германии медленно укрепляет уверенность.
Секторальные показатели: банки стимулируют рост акций автомобильных компаний
Лидером роста 24 июня стал Deutsche Bank, акции которого выросли на 5,34%, а акции Commerzbank выросли на 2,28%.
Между тем Daimler Truck Holding подскочил на 3,52%, а Mercedes-Benz Group, BMW и Volkswagen показали рост. Однако неопределенность относительно торговой политики США и ЕС ограничила рост акций BMW и Volkswagen, а Porsche завершила сессию в минусе.
Митинги на Уолл-стрит по поводу перемирия на Ближнем Востоке и показаний председателя ФРС Пауэлла
Американские рынки выросли 24 июня, поскольку инвесторы отреагировали на прекращение огня между Ираном и Израилем. Индекс Nasdaq Composite вырос на 1,43%, в то время как Dow и S&P 500 выросли на 1,19% и 1,11% соответственно.
Показания председателя ФРС Пауэлла также усилили спрос на рисковые активы, включая DAX. Пауэлл преуменьшил вероятность снижения ставки в июле, но оставил сентябрьский шаг на столе.
Экономические данные США поддержали более мягкую позицию ФРС. Индекс потребительских настроений Conference Board снизился с 98,4 в мае до 93 в июне. Примечательно, что июньский опрос сигнализировал об ослаблении настроений в отношении рынка труда и более мягком прогнозе инфляции.
Показания председателя ФРС Пауэлла – второй день в центре внимания
Позже на сессии 25 июня председатель ФРС Пауэлл выступит во второй день с показаниями на Капитолийском холме. Инвесторам следует следить за любыми отклонениями от сценария вторника. Более веские аргументы в пользу снижения ставок в сентябре могут поднять настроения, потенциально отправив DAX выше. Однако большая осторожность в отношении снижения ставок может оказать давление на рисковые активы.
Хотя показания Пауэлла требуют рассмотрения, торговые события и новости с Ближнего Востока остаются критически важными. Ключевые немецкие секторы, включая автомобили, здравоохранение и технологии, сталкиваются с неопределенностью, поскольку приближается окончание 9 июля 90-дневной тарифной паузы.
Перспективы: основные катализаторы DAX
Краткосрочная траектория DAX зависит от событий на Ближнем Востоке, торговых новостей и комментариев центральных банков.
- Оптимистичный сценарий: Прогресс в достижении торгового соглашения между США и ЕС, сохранение режима прекращения огня между Ираном и Израилем и мягкие сигналы центральных банков могут привести к росту индекса DAX до отметки 24 000 пунктов.
- Медвежий сценарий: Возобновление напряженности между Ираном и Израилем, зашедшие в тупик торговые переговоры между США и ЕС или ястребиная риторика центральных банков могут подтянуть DAX к 50-дневной EMA.
На момент написания статьи 25 июня фьючерсы DAX выросли на 47 пунктов, а Nasdaq 100 упал на 5 пунктов. Фьючерсные рынки сигнализировали о нестабильном начале сессии середины недели.
Техническая обстановка предполагает осторожный оптимизм
После восстановления во вторник индекс DAX торгуется выше 50-дневной и 200-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA), что указывает на бычий тренд.
- Цель повышения: прорыв отметки 23 750 может поддержать движение к 24 000. Устойчивое движение выше 24 000 может позволить быкам нацелиться на максимум 5 июня 24 479.
- Риск падения: Прорыв ниже 23 500 обнажит 50-дневную EMA. Устойчивое давление продаж может вывести на первый план критический уровень поддержки 23 000.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 51,18 предполагает, что DAX может подняться до 24 479, прежде чем войти в зону перекупленности (RSI > 70).
Ближний Восток, тарифы и центральные банки
Трейдерам следует внимательно следить за заголовками новостей с Ближнего Востока, тарифными изменениями и сигналами центральных банков. Возобновление напряженности между Ираном и Израилем и застопорившиеся торговые переговоры между США и ЕС могут повлиять на рисковые активы, затмив собой указания центральных банков.
Изучите наши эксклюзивные прогнозы, чтобы оценить, может ли улучшение торговых настроений поднять DAX до новых максимумов. Ознакомьтесь с нашими последними прогнозами и макроэкономическими данными здесь для дальнейшего анализа и проконсультируйтесь с нашими .