Ключевые моменты:
- 27 июня индекс DAX вырос на 1,62% после того, как торговая сделка между США и Китаем улучшила настроения и привела к росту акций немецких компаний, ориентированных на автомобильную промышленность и экспорт.
- Инвесторы следят за данными по инфляции и розничным продажам в Германии, чтобы получить подсказки относительно курса ставки ЕЦБ и перспектив рынка.
- Мягкая позиция ЕЦБ и потенциальное торговое соглашение между США и ЕС могут в ближайшей перспективе подтолкнуть DAX к отметке 24 500 пунктов.
DAX резко вырос на фоне торговой сделки между США и Китаем; в центре внимания ЕЦБ и данные Германии
Администрация США объявила о торговой сделке с Китаем, которая должна увеличить китайский экспорт редкоземельных минералов в США, что подняло настроения. В пятницу, 27 июня, DAX вырос на 1,62%, основываясь на росте на 0,64% в четверг, и закрылся на отметке 24 033.
CN Wire сообщает:
«Китай, в соответствии с законом, одобрит экспортные заявки на контролируемые товары, которые отвечают соответствующим требованиям. Американская сторона соответственно снимет ряд ограничительных мер, введенных в отношении Китая».
Показатели сектора: автомобильные акции процветают на фоне развития торговли между США и Китаем
Чувствительные к Китаю секторы Германии стали прямыми бенефициарами заголовков о торговле между США и Китаем. Автомобильные акции лидировали в росте: Daimler Truck Holding взлетели на 6,14%. BMW и Mercedes-Benz Group подскочили на 5,32% и 4,85%, в то время как Volkswagen и Porsche также показали солидный рост.
Акции Adidas выросли на 3,85% после того, как Nike превзошла прогнозы по прибыли и выручке за четвертый квартал.
В центре внимания — розничные продажи и инфляция в Германии
В понедельник, 30 июня, ключевые экономические показатели Германии могут подстегнуть спекуляции о снижении ставок ЕЦБ. Экономисты прогнозируют рост розничных продаж на 0,5% в месячном исчислении в мае после снижения на 1,1% в апреле. Рост потребительских расходов может подстегнуть инфляцию, обусловленную спросом, что может отсрочить снижение ставок ЕЦБ.
Однако показатели инфляции, вероятно, будут иметь больший вес в политике ЕЦБ. Экономисты ожидают, что годовая инфляция вырастет с 2,1% в мае до 2,2% в июне. Более высокие показатели инфляции могут сдержать ставки ЕЦБ на снижение ставки и оказать давление на DAX. И наоборот, падение до или ниже целевого показателя инфляции ЕЦБ в 2% поддержит более мягкую ставку ЕЦБ, стимулируя спрос на акции, котирующиеся на DAX.
Уолл-стрит движется: индекс S&P 500 достиг рекордного максимума благодаря ставкам на искусственный интеллект и надеждам на снижение ставки ФРС
Американские рынки выросли 27 июня, продолжив рост с 26 июня, с растущими надеждами на снижение ставки ФРС в третьем квартале, что подогревает спрос на рисковые активы. Dow вырос на 1%, в то время как индекс Nasdaq Composite и S&P 500 оба показали рост на 0,52%.
Более мягкие, чем ожидалось, показатели личных доходов и расходов США компенсировали более высокий базовый индекс цен PCE, поддерживая более мягкую ставку ФРС. Снижение доходов и расходов может ослабить инфляционное давление. Пятничные данные последовали за данными США в четверг, которые показали, что экономика сократилась на 0,5% квартал к кварталу в первом квартале, пересмотренные с предварительного сокращения на 0,3%. В четвертом квартале экономика США выросла на 2,4%.
По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки ФРС в сентябре выросла с 69,7% 20 июня до 91,4% 27 июня.
Несколько спикеров ФРС, включая Мишель Боуман, Остан Гулсби, Мэри Дейли и Сьюзан Коллинз, поддержали дальнейшее смягчение политики, что способствовало росту ставок на снижение.
Производственный сектор США и события в торговле будут влиять на настроения
Позже в ходе сессии 30 июня Chicago PMI и Dallas Fed Manufacturing Index осветят экономику США. Экономисты ожидают, что Chicago PMI вырастет с 40,5 в мае до 42,7 в июне, а Dallas Fed Manufacturing Index немного вырастет. Однако экономисты ожидают, что оба отчета укажут на продолжающееся сокращение, что поддержит более мягкую политику ФРС.
Помимо цифр, для DAX решающее значение будут иметь торговые события. Прогресс в достижении торговой сделки между США и ЕС окажет большее влияние на DAX, чем немецкие экономические данные, в то время как провал переговоров может оказать давление на немецкие акции.
Перспективы: основные катализаторы DAX
Краткосрочная траектория DAX зависит от данных по инфляции в Германии, новостей о торговле между США и ЕС, новостей, связанных с Ближним Востоком, и риторики центральных банков.
- Оптимистичный сценарий: Торговое соглашение между США и ЕС, смягчение напряженности на Ближнем Востоке, снижение инфляции в Германии и мягкие сигналы центральных банков могут привести к увеличению индекса DAX до отметки 24 500 пунктов.
- Медвежий сценарий: Нарушение соглашения о прекращении огня между Ираном и Израилем, провал торговых переговоров между США и ЕС, рост инфляции в Германии или ястребиные сигналы центральных банков могут подтолкнуть DAX к отметке 23 500.
На момент написания статьи 30 июня фьючерсы DAX выросли на 90 пунктов. Nasdaq 100 вырос на 126 пунктов. Фьючерсные рынки сигнализировали о позитивном начале недели.
Техническая обстановка предполагает осторожный оптимизм
После пятничного ралли DAX торгуется значительно выше 50-дневной и 200-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA), подтверждая бычий тренд.
- Цель роста: прорыв выше максимума 27 июня 24 041 может позволить быкам протестировать максимум 5 июня 24 479. Устойчивое движение через 24 479 может проложить путь к 24 750.
- Риск снижения: падение ниже 23 750 может обнажить важный уровень поддержки 23 500 и 50-дневную EMA.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 58,13 предполагает, что DAX может подняться до 24 479, прежде чем войти в зону перекупленности (RSI > 70).
Немецкие данные, торговые новости и центральные банки
Трейдерам следует внимательно следить за новостями, связанными с Ближним Востоком, торговыми событиями между США и ЕС, ключевыми данными по Германии и рекомендациями центрального банка. Возобновление напряженности между Ираном и Израилем и провал торговых переговоров между США и ЕС могут оказать давление на настроения, затмив экономические данные и сигналы центрального банка.
Изучите наши эксклюзивные прогнозы, чтобы оценить, может ли улучшение торговых настроений поднять DAX до новых максимумов. Ознакомьтесь с нашими последними прогнозами и макроэкономическими данными здесь для дальнейшего анализа и проконсультируйтесь с нашими .