Ключевые моменты:
- DAX вырос на 0,43% до 24 034, поскольку трейдеры следят за торговыми переговорами США и ЕС и данными по инфляции в еврозоне для определения направления рынка.
- Оптимизм в отношении торговли между США и Китаем повышает глобальный аппетит к риску, поддерживая немецкие акции на фоне слабого автомобильного сектора.
- Перспективы DAX зависят от данных по инфляции, позиции ЕЦБ и отчета JOLT о вакансиях, который будет опубликован позднее в ходе сессии.
DAX растет, поскольку внимание переключается на инфляцию, ЕЦБ и торговые переговоры
DAX открылся ростом во вторник, 3 июня, поднявшись на 0,43% до 24 034 в начале торгов. Надежды на торговые переговоры США и ЕС, которые приведут к торговому соглашению, подстегнули спрос на акции, котирующиеся на DAX. Генеральный директор Market Securities Кристоф Барро заметил:
«Глава торгового комитета ЕС Шефчович и торговый представитель США Грир встретятся в среду. ЕС крайне сожалеет о решении США повысить тарифы на сталь. ЕС готов принять контрмеры, если переговоры провалятся».
Эффективность сектора
Смягчение торговой напряженности повысило спрос на акции немецких автомобильных компаний. Daimler Truck Holding вырос на 1%, а BMW поднялся на 0,33%. Mercedes-Benz Group, Porsche и Volkswagen также показали ранний рост.
Акции технологических компаний также выросли в начале торгов: акции Infineon Technologies и SAP поднялись на 0,83% и 0,84% соответственно.
Инфляция в еврозоне в центре внимания
Между тем, ожидания многократного снижения ставок ЕЦБ продолжали стимулировать спрос на акции, чувствительные к ставкам, после того как HICP Германии снизился с 2,2% в апреле до 2,1% в мае, приблизившись к целевому показателю ЕЦБ в 2%.
Позже в ходе сегодняшней европейской сессии данные по инфляции в еврозоне подстегнут спекуляции о множественных снижениях ставок ЕЦБ. Экономисты прогнозируют снижение базовой инфляции с 2,7% в апреле до 2,5% в мае. Более низкие показатели базовой инфляции могут сигнализировать о более мягкой позиции ЕЦБ, стимулируя спрос на немецкие акции. С другой стороны, более высокие данные могут умерить ставки на агрессивные политические шаги ЕЦБ, что окажет давление на DAX.
Уолл-стрит растет на фоне новостей о торговле между США и Китаем
Уолл-стрит начала неделю на позитивной ноте. Сообщения о том, что Трамп планирует поговорить с председателем КНР Си Цзиньпином, подстегнули спрос на рисковые активы. Администрация США также продлила тарифную паузу на некоторые китайские товары до 31 августа.
2 июня индексы Nasdaq Composite и S&P 500 выросли на 0,67% и 0,41% соответственно, а Dow вырос на 0,08%.
Рынок труда США в центре внимания
В конце европейской сессии инвесторы рассмотрят данные JOLTs Job Openings. Экономисты прогнозируют, что количество вакансий сократится с 7,192 млн в марте до 7,1 млн в апреле. Более значительное, чем ожидалось, падение может вызвать опасения относительно рынка труда и экономики США, что повлияет на рисковые активы, включая DAX.
Ухудшение рынка труда может замедлить рост заработной платы, оказывая давление на потребительские настроения и расходы. Снижение потребительских расходов может усилить опасения рецессии, поскольку частное потребление составляет более 60% ВВП США. И наоборот, более высокие показатели могут ослабить опасения рецессии, усилив склонность к риску.
Помимо данных, на настроения рынка продолжат влиять комментарии центральных банков и события в торговле.
Краткосрочные перспективы
Краткосрочная траектория цен DAX зависит от предстоящих экономических данных, торговых новостей и сигналов центральных банков.
- Медвежий сценарий : более высокая инфляция, опасения рецессии в США, растущая торговая напряженность и «ястребиные» сигналы могут привести к тому, что индекс достигнет отметки 23 500.
- Бычий сценарий : более низкая инфляция, снижение опасений по поводу рецессии в США, мягкая риторика центрального банка и смягчение торговых отношений между США и ЕС могут привести к отметке 24 500.
Более подробная информация в нашем
Технические индикаторы DAX
Дневной график
Несмотря на понедельничные потери, DAX торгуется выше 50-дневной и 200-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA), сохраняя свой бычий тренд.
Устойчивое движение выше 24 000 может подтолкнуть индекс к рекордному максимуму 28 мая в 24 326. Растущее давление покупателей может проложить путь к 24 500.
С другой стороны, падение ниже 23 750 может обнажить уровень 23 750, а 23 500 станет следующим ключевым уровнем поддержки.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 61,74 указывает на то, что у DAX есть возможность вернуться к отметке 24 326, прежде чем войти в состояние перекупленности (RSI > 70).
Заключительные мысли
Волатильность, вероятно, сохранится, поскольку инвесторы реагируют на новости о торговле США и ЕС, риторику центральных банков и поступающие макроэкономические данные. Немецкие акции также остаются подверженными фискальным изменениям. Трейдерам следует оставаться настроенными как на технические, так и на фундаментальные факторы.