Индекс Dow Jones падает почти на 800 пунктов на фоне снижения американских индексов на фоне роста доходности, опасений по поводу политики ФРС и слабости акций технологических компаний. Настроение на рынке меняется на «медвежье».
Почему фондовый рынок сегодня падает?
В четверг фондовые рынки США пережили худший день за последний месяц, поскольку рост доходности казначейских облигаций и изменение ожиданий относительно процентных ставок спровоцировали масштабную распродажу акций технологического сектора.
Промышленный индекс Доу-Джонса упал на 797,60 пункта, или на 1,65%, закрывшись на отметке 47 457,22. Индекс S&P 500 снизился на 113,43 пункта, или на 1,66%, закрывшись на отметке 6 737,49. Индекс Nasdaq Composite упал на 536,10 пункта, или на 2,29%, закрывшись на отметке 22 870,36.
Что стало причиной сегодняшнего спада?
Ястребиные заявления представителей Федеральной резервной системы резко снизили вероятность снижения ставки в декабре. Всего месяц назад трейдеры закладывали в цены 95% вероятности смягчения. Теперь эта вероятность упала примерно до 50%. Представители ФРС дали понять, что инфляция остаётся слишком высокой и что ставки, возможно, придётся оставить высокими, что привело к широкой переоценке рисков на всех рынках.
Почему лидирующие позиции в убытках занял сектор технологий?
Лидерами снижения стали акции высокодоходных компаний из сферы технологий и искусственного интеллекта. Акции Nvidia упали более чем на 3,5%, а Tesla — более чем на 6%, став лидерами снижения среди «великолепной семёрки». Эти акции, ориентированные на рост и обеспечившие значительную часть ралли в этом году, особенно чувствительны к росту доходности и менее благоприятной денежно-кредитной политике.
Акции Disney усугубили падение рынка услуг связи, упав почти на 8% после публикации более слабой, чем ожидалось, прибыли за четвёртый квартал. Биткоин также опустился ниже $100 000, поскольку стремление избегать рисков распространилось не только на акции, но и на криптовалюты.
Как ситуация с данными влияет на рынки?
Окончание 43-дневного приостановки работы правительства открыло путь к возобновлению публикации экономических отчётов. Однако Белый дом предупредил, что ключевые данные за октябрь, включая данные по инфляции и занятости, могут вообще не быть опубликованы или остаться недействительными. Эта неопределённость вызывает беспокойство у трейдеров в преддверии следующего раунда дискуссий о политике.
Где вращаются деньги?
Защитные секторы, такие как коммунальные услуги и производство товаров первой необходимости, продемонстрировали относительно более высокую динамику, хотя и понесли убытки. Финансовый сектор и здравоохранение держались лучше, что указывает на осторожную ротацию в стоимостные секторы и секторы с низкой бетой, поскольку трейдеры снижали риск в позициях с высоким ростом.
Чего ожидать в пятницу
В связи с небольшим количеством ожидаемых новых экономических данных и сохраняющейся неопределенностью относительно ключевых отсутствующих отчетов трейдеры, вероятно, продолжат уделять внимание доходности облигаций, комментариям ФРС и показателям сектора.
Технологический сектор остаётся ключевым полем битвы. Если слабость сохранится, это может усугубить общее падение рынка. С другой стороны, признаки стабилизации акций, чувствительных к ставкам, или изменение тональности ФРС могут способствовать восстановлению.
Волатильность остается высокой, и позиционирование на выходных может отражать растущую осторожность, поскольку рынок взвешивает, является ли это откатом или началом чего-то более масштабного.
.