Ключевые моменты:
- Трейдеры ждут сигнала ФРС о дальнейшем снижении ставки после сегодняшнего ожидаемого снижения на 25 базисных пунктов и неопределенности из-за отсутствия данных.
- Отчеты Meta, Microsoft и Alphabet могут подтвердить, что у крупных технологических компаний еще есть топливо для продолжения ралли на фондовом рынке.
- В связи с тем, что акции Nvidia достигли отметки в $5 трлн, трейдеры ищут признаки того, что спрос на искусственный интеллект может продолжить подпитывать динамику Nasdaq в четвертом квартале.
Nvidia достигла 5 триллионов долларов, подняв Уолл-стрит на новый уровень
В среду Уолл-стрит установила новые рекорды: рыночная капитализация Nvidia превысила 5 триллионов долларов, что усилило ралли, спровоцированное технологическим сектором, в то время как трейдеры после закрытия торгов делали ставку на ожидаемое снижение ставки ФРС и прибыли технологических гигантов. В итоге индекс Dow Jones вырос на 264 пункта, Nasdaq — на 0,45%, а S&P 500 — на 0,19%.
Большие технологические компании все еще управляют автобусом?
Nvidia снова оказалась в центре внимания, поднявшись на 4,7% благодаря заказам на чипы для искусственного интеллекта на сумму 500 миллиардов долларов и планам по созданию семи суперкомпьютеров в США. Теперь это первая компания, преодолевшая отметку в 5 триллионов долларов. Это способствовало росту технологического сектора в целом: технологический сектор индекса S&P 500 вырос на 1,4%, а полуфабрикаты – ещё на 2,1%. Ранее на этой неделе акции Apple ненадолго достигли отметки в 4 триллиона долларов, а акции Microsoft по-прежнему торгуются выше этого уровня. Акции Alphabet выросли на 0,3% перед публикацией отчёта, в то время как акции Meta и Microsoft остались на прежнем уровне.
Акции Seagate также заметно выросли на 13,5% после оптимистичного прогноза прибыли. Акции Western Digital и Sandisk последовали их примеру, прибавив 11,5% и 7,3% соответственно. Трейдеры явно не прекратили гнаться за ИИ-проектами.
Какие сектора были успешны, а какие — нет?
Среди секторов S&P лидировал энергетический сектор, прибавивший 1,13%, за которым следовали промышленные компании (+0,99%) и технологический сектор (+0,71%). Caterpillar способствовал росту промышленных компаний почти на 10% после того, как их прибыль превысила прогнозы. Fortive , Cummins и Carrier Global также продемонстрировали солидный рост.
С другой стороны, сильнее всего пострадали сектор недвижимости (-1,74%) и потребительских товаров (-1,17%). Kraft Heinz и Mondelez снизили прогнозы прибыли, в результате чего их акции упали на 2,4% и 4,2% соответственно. Финансовые показатели также были слабыми, в том числе из-за таких компаний, как Fiserv , акции которой упали на 44% после снижения прогноза на второй квартал подряд.
На какие действия ФРС делает ставку рынок?
В цене заложено снижение ставки на 25 базисных пунктов позднее сегодня, а ещё одно ожидается в декабре. Но после провала данных из-за приостановки работы правительства трейдеры будут пристально следить за тонами ФРС. Любой сигнал о дальнейших действиях — или намёки на прекращение количественного ужесточения — может повлиять на ситуацию.
На стороне «быков» динамика прибыли. Почти 85% компаний из индекса S&P 500, опубликовавших отчётность, превзошли ожидания. Это помогло компенсировать некоторые незначительные изменения, такие как падение прибыли Boeing на 3% из-за 5-миллиардного штрафа, связанного с задержками в реализации программы по производству реактивных самолётов 777X.
Итог
Рынок всё ещё хочет верить в «мягкую посадку» плюс ИИ, и с учётом лидерства Nvidia эта вера оправдывает себя. Но, учитывая решение ФРС, новые данные о прибылях и убытках и геополитические новости из Азии, трейдеры пока не готовы идти ва-банк. Внимание приковано к пресс-конференции ФРС в среду и встрече Си Цзиньпина и Трампа в Пусане, чтобы определить дальнейшие действия.
.