Ключевые моменты:
- Фьючерсы Nasdaq 100 упали на 0,4%, поскольку инвесторы сомневаются в оценках акций технологических компаний после резкой распродажи во вторник.
- Акции Super Micro Computer упали на 10% из-за несоответствия прогнозам прибыли и выручки, что спровоцировало ослабление технологического сектора.
- Акции AMD падают, несмотря на более высокую прибыль, на что повлиял выход Amazon из третьего квартала и обеспокоенность инвесторов высокими оценками.
Фьючерсы торгуются разнонаправленно, поскольку опасения по поводу оценки технологических компаний оказывают давление на Nasdaq
Фьючерсы на американские акции в среду утром демонстрировали разнонаправленную динамику, поскольку инвесторы переоценили высокие оценки акций компаний, занимающихся искусственным интеллектом, и технологических компаний с большой капитализацией после резкой распродажи во вторник. Фьючерсы на Dow Jones выросли на 36 пунктов, или 0,1%, в то время как фьючерсы на S&P 500 снизились на 0,2%. Фьючерсы на Nasdaq 100 показали худшую динамику, упав на 0,4% на фоне возобновившегося давления на акции спекулятивных технологических компаний.
Во вторник рынок пережил самое резкое падение почти за месяц. Индекс S&P 500 упал на 1,2%, индекс Nasdaq Composite — на 2%. Индекс Dow Jones потерял 251 пункт, или 0,5%, а индекс Russell 2000 — на 1,8%.
Распродажи усилились к закрытию, в первую очередь за счёт акций компаний, занимающихся искусственным интеллектом, с высоким мультипликатором. Акции Palantir Technologies , несмотря на превышение прогнозов за третий квартал, упали на 8% из-за опасений по поводу оценки её будущей прибыли в 200 раз, что является примером более широкого скептицизма в отношении компаний, занимающихся искусственным интеллектом.
Подрывают ли доходы от производства оборудования для искусственного интеллекта доверие инвесторов?
После закрытия торгов акции не принесли облегчения. Акции AMD упали на 1%, несмотря на то, что превзошли ожидания по выручке и прибыли. Акции компании составили $1,20 на акцию при выручке $9,25 млрд против прогнозов $1,16 и $8,74 млрд соответственно. Настроения ещё больше ухудшились после того, как Amazon объявила о выходе из сделки по AMD в третьем квартале.
Акции Super Micro Computer упали на 10% из-за несоответствия показателей прибыли и выручки. Компания опубликовала скорректированную прибыль на акцию (EPS) в размере 35 центов за первый квартал при выручке в 5,02 млрд долларов, что ниже прогнозов в 40 центов и 6,0 млрд долларов. Прогноз на второй квартал также не оправдал консенсус-прогноз.
Акции Arista Networks также упали на 10% из-за мягкого прогноза выручки за четвертый квартал, в то время как акции Astera Labs упали более чем на 9%, несмотря на превышение ожиданий, поскольку руководство отметило давление на маржу.
Сезон отчетности все еще идет по плану?
Несмотря на слабость технологического сектора, сезон отчётности остаётся в целом позитивным. FactSet сообщает, что 82% из 360 компаний S&P 500, представивших отчётность на данный момент, превзошли ожидания. Индекс идёт к темпу роста смешанной прибыли, превышающему 12%.
По предварительным результатам среды лидирует McDonald’s , а после гонга будут опубликованы данные Qualcomm , Arm Holdings и Robinhood .
Лиз Янг Томас из SoFi отметила, что, хотя опасения по поводу оценки обоснованы, интерес инвесторов к компаниям с высокой капитализацией сохраняется. «Гонка продолжается», — сказала она CNBC. «Но сегодня мы искали повод».
На что трейдерам следует обратить внимание в дальнейшем?
В среду будут опубликованы отчёт ADP по заработной плате в частном секторе, индекс услуг ISM и еженедельные заявки на ипотеку. Поскольку индекс Nasdaq тестирует ключевые технические уровни, а лидеры технологического сектора находятся под давлением, волатильность рынка, вероятно, сохранится.
Осторожные комментарии руководителей Goldman Sachs и Morgan Stanley, откат биткоина от отметки в 100 000 долларов и слабые прогнозы от производителей оборудования для искусственного интеллекта указывают на краткосрочный риск снижения, особенно для акций спекулятивного роста.
Трейдерам следует быть бдительными к дальнейшей переоценке в секторах с высокой мультипликацией, поскольку рынок анализирует как качество прибыли, так и макроэкономические данные.
.