Ключевые моменты:
- Фьючерсы Nasdaq 100 упали на 0,31% после достижения рекордного максимума под давлением предложенных Трампом тарифов ЕС.
- Трамп добивается введения пошлин на товары ЕС в размере 15–20%; если к 1 августа не будет достигнуто соглашение, возможно введение пошлин в размере 30%.
- Индекс VIX остается ниже ключевых средних значений, но разговоры о тарифах толкают его вверх, намекая на осторожное хеджирование.
Фьючерсы Nasdaq падают после рекордного роста, появляются опасения по поводу пошлин
Фьючерсы на Nasdaq 100 в пятницу снизились после сильного роста, вызванного реакцией трейдеров на новость о том, что бывший президент Трамп настаивает на введении масштабных пошлин на товары Европейского союза. Этот шаг оказал давление на американские индексы и омрачил рынок, движимый ростом благодаря высоким показателям прибыли и экономическому оптимизму.
Повлияет ли введение пошлин Трампа на динамику индекса Nasdaq 100, возглавляемую технологическими компаниями?
Фьючерсы на Nasdaq 100 E-mini упали на 0,31% до 23 179,50, отступив от недавнего рекордного максимума 23 320,75. Индекс вырос более чем на 39% с апрельского минимума 16 676,50, при этом уровень поддержки находится на уровне 22 803,00, а 50-дневная простая скользящая средняя находится на уровне 22 086,70. Хотя восходящий тренд сохраняется, геополитические риски могут помешать дальнейшему росту.
По сообщениям Financial Times, Трамп требует ввести пошлины в размере 15–20% на весь импорт из ЕС. ЕС спешит заключить соглашение до крайнего срока 1 августа, когда Трамп пригрозил введением 30%-ной пошлины. Трейдеры следят за тем, не подорвёт ли это доверие потребителей и корпораций.
Что VIX говорит нам о позиционировании трейдера?
Индекс волатильности (VIX) немного вырос до 16,60, но остаётся ниже 50-дневной (18,30) и 200-дневной (19,66) скользящих средних. Падение с апрельского максимума выше 60 подтверждает, что склонность к риску остаётся высокой, хотя последние разговоры о тарифах, возможно, начинают стимулировать спрос на краткосрочное хеджирование.
Какие акции Nasdaq показали рост или падение?
Акции Constellation Energy (CEG) выросли на 4,29%, за ними последовал рост акций Marvell (MRVL), MercadoLibre (MELI) и Tesla (TSLA), каждая из которых выросла более чем на 2%. Акции Intel (INTC) также получили повышение, подорожав почти на 1,9%, что позволило продолжить краткосрочное восстановление.
Однако акции Netflix (NFLX) оказали давление на индекс Nasdaq в целом, упав на 5,25%, что усилило ослабление индекса после публикации отчётности. Акции MicroStrategy (MSTR) упали на 5,31%, за ними последовали акции Biogen (BIIB), Take-Two (TTWO) и AMD, акции которых упали более чем на 1,5%.
Прогноз рынка: могут ли высокие прибыли компенсировать торговые риски?
Несмотря на пятничное падение, индекс Nasdaq по итогам недели вырос на 1,8%, чему способствовали результаты 86% компаний S&P 500, превысившие ожидания. Благодаря замедлению инфляции и улучшению данных о настроениях, у «быков» ещё есть пространство для роста. Однако любое повышение пошлин в Европе может привести к волатильности на рынке, который в основном закладывался в прогноз «мягкой посадки».
Трейдерам следует внимательно следить за новостями о торговле между США и ЕС, а также за публикациями ключевых показателей прибыли и индексов деловой активности (PMI) на следующей неделе, которые могут повлиять на дальнейшую динамику индексов. Уровень волатильности остаётся низким, но самоуспокоенность в отношении геополитических рисков может быть подвергнута испытанию в случае обострения торговой напряжённости.
.