Ключевые моменты:
- В пятницу индекс Nasdaq 100 упал на 1,29%, закрывшись на отметке 23 462,75 после того, как акции технологических компаний упали, а данные по инфляции повлияли на настроения инвесторов.
- Акции Marvell Technology упали на 16% из-за слабых прогнозов на третий квартал, что повлекло за собой снижение рынка полупроводников и индекса Nasdaq 100.
- Базовый индекс расходов на личное потребление (PCE) в июле вырос на 2,9%, что усилило опасения по поводу инфляции и снизило вероятность снижения ставки ФРС без слабых данных по занятости.
Nasdaq 100 опускается ниже сопротивления; прогнозирует поддержку вблизи 50-дневной простой скользящей средней, поскольку инфляция остаётся высокой
Фьючерсы на Nasdaq 100 резко упали в пятницу, прервав двухдневный отскок и сведя на нет большую часть роста этой недели, поскольку трейдеры отказались от технологического сектора и отреагировали на нестабильные данные по инфляции. Индекс закрылся снижением на 1,29%, закрывшись на отметке 23 462,75 пункта, не сумев удержаться на максимуме четверга вблизи 23 800 пунктов.
Пятничные продажи начались после того, как ранее в этом месяце индекс достиг рекордного значения 24 068,50, но на прошлой неделе откатился и протестировал поддержку в районе 23 035. 50-дневная простая скользящая средняя (SMA), находящаяся на уровне 23 223, продолжает оказывать краткосрочную поддержку, в то время как более долгосрочная 200-дневная SMA остаётся значительно ниже, на уровне 21 705, что подчёркивает сохранение более широкого бычьего тренда.
Каким образом показатель инфляции ФРС влияет на ставки по снижению ставок?
Базовый показатель расходов на личное потребление (PCE) в июле вырос на 2,9% в годовом исчислении, что соответствует ожиданиям, но выше, чем в предыдущем месяце. Хотя эти данные сохраняют надежды на возможное снижение ставки в сентябре, они также сигнализируют о сохраняющемся инфляционном давлении, заставляя ФРС занять выжидательную позицию.
По мнению Эллен Зентнер из Morgan Stanley, если слабость рынка труда не станет более выраженной, ФРС может воздержаться от агрессивного смягчения. Отчет о занятости вне сельского хозяйства на следующей неделе может стать ключевым фактором, определяющим краткосрочные ожидания по процентной ставке.
Полупроводники лидируют в падении Nasdaq 100 на фоне снижения активности в сфере искусственного интеллекта
Акции технологических компаний, особенно полупроводниковых, оказали сильное давление на индекс. Акции Marvell Technology упали почти на 16% после того, как прогноз выручки за третий квартал оказался ниже прогнозов. Акции Nvidia упали на 2,8%, продолжив откат на фоне опасений по поводу продаж чипов в Китае после того, как Alibaba анонсировала конкурирующий процессор для искусственного интеллекта. Акции AMD , Lam Research и Broadcom также понесли убытки более чем на 3%, что оказало давление на индекс Philadelphia Semiconductor .
Поскольку рост индекса Nasdaq 100 все больше связывают с оптимизмом в отношении искусственного интеллекта, любые трещины в истории полупроводников будут наказаны, особенно с учетом того, что оценки остаются завышенными.
Где трейдеры находят относительную силу?
Защитные действия не обеспечивали достаточной защиты. Акции производителей потребительских товаров и компаний сферы здравоохранения, таких как PepsiCo , Keurig Dr Pepper и Amgen, продемонстрировали умеренный рост. Однако акции промышленных и технологических компаний в целом показали слабую динамику. Акции Caterpillar упали на 2% после предупреждения о возможном снижении прибыли из-за введения пошлин, а акции Dell упали на 9% после прогноза о снижении прибыли.
Цены на коммунальные услуги и недвижимость остаются стабильными, что говорит о том, что трейдеры взвешивают риски в преддверии сентября — исторически слабого месяца для акций.
Под угрозой ли восходящий тренд индекса Nasdaq 100?
Индекс продолжает удерживаться выше ключевых технических уровней, а 50-дневная простая скользящая средняя выступает краткосрочным уровнем поддержки. Прорыв уровня 23 200 может открыть путь к снижению до 22 775. Но пока держится уровень 23 000, откат можно рассматривать как консолидацию в рамках более широкого восходящего тренда.
Трейдерам следует внимательно следить за сентябрьскими новостями. Пятничный отчёт о занятости и данные ISM на следующей неделе могут определить, протестирует ли индекс Nasdaq 100 отметку 24 000 пунктов или опустится к 22 500.
.