>
Основные моменты:
- Основные американские индексы снижаются после праздников, поскольку инвесторы переходят к более безопасным активам и ставят под сомнение устойчивость технологического сектора.
- Трейдеры обсуждают стоимость индекса Nasdaq, стабильность индекса S&P 500 вблизи отметки 7000, а также способность индекса Dow Jones поддерживать экономику, основанную на технологических компаниях.
- Акции компаний, занимающихся искусственным интеллектом, резко различаются, поскольку инвесторы понимают, что не все компании, работающие в сфере ИИ, обладают одинаковой силой или устойчивостью.
Рынки падают после праздничных выходных, инвесторы ищут более надежные активы.
Основные американские фондовые индексы снижаются во вторник после долгих выходных. Динамика цен в начале недели говорит о том, что инвесторов ждут очередные американские горки, поскольку они продолжают искать компании, работающие с физическими активами, одновременно избавляясь от акций компаний виртуального мира. Однако ситуация выглядит несколько иначе: в распродаже также участвует индекс Доу-Джонса . Если индекс Доу-Джонса внезапно станет местом, куда не стоит вкладывать деньги, то все три основных индекса могут одновременно начать падать, и деньги некуда будет вложить, кроме как в акции.
Три важных вопроса, которые задают трейдеры на этой неделе.
На этой неделе у трейдеров много вопросов, в том числе, где найти выгодные позиции в индексе Nasdaq Composite , что происходит с индексом S&P 500 и уровнем 7000, и сможет ли старая экономика Доу-Джонса действительно поддержать всю экономику, основанную на технологиях?
Не все акции компаний, занимающихся искусственным интеллектом, одинаковы.
Уже много лет люди отмечают, что большая часть роста индекса S&P 500 обеспечивается несколькими крупными компаниями. Мы даже дали им забавные названия, например, FANG ( Facebook, Amazon, Netflix, Google ). Теперь же мы наблюдаем развал технологического сектора, потому что, на мой взгляд, инвесторы, возможно, посчитали, что все акции, связанные с искусственным интеллектом, одинаковы.
Программное обеспечение, которое, как никто не думал, можно заменить.
Более того, некоторые инвесторы, довольные используемым программным обеспечением, никогда бы не подумали, что оно будет заменено одной моделью ИИ. Конечно, ожидалось, что ИИ заменит сотрудников, но программное обеспечение? Теперь стало ясно, что да, это возможно. Теперь рынок должен учитывать тот факт, что прибыльные бизнес-модели могут рухнуть по мере расширения сферы применения ИИ.
Мы уже видели этот фильм раньше.
Если бы вы оглянулись назад, вы бы увидели, что кое-что из этого происходило в прошлом. Palm Pilot, Blackberry — они были хороши, но их убрали с рынка. Гибкие диски и жесткие диски огромной емкости уступили место облачным технологиям.
Когда хвост виляет собакой
Моя мысль в том, что мы уже видели подобные коррекции, вызванные отдельными секторами, но они были редки. Большинство инвесторов привыкли к тому, что перекупленность корректируется широкими индексами. Они — это собака. Теперь же мы видим, как секторы и подсектора — хвост — виляют собакой. Не наоборот. Мы видели, как одна или две акции разрушали один подсектор, а затем этот подсектор ослаблял весь сектор, вплоть до широких индексов.
Индекс S&P 500 находится в технически уязвимом положении.
С технической точки зрения, индекс S&P 500 (SPX) находится в слабой позиции третью сессию подряд после прорыва 50-дневной скользящей средней на уровне 6893,79, которая теперь является уровнем сопротивления.
Стратегия «покупай на спаде» может снова сработать, но не стоит на это рассчитывать.
Трейдеры уже видели подобное движение, по крайней мере, четыре раза, если вспомнить минимум 21 ноября на отметке 6521,92. Они привыкли покупать на спаде ниже 50-дневной скользящей средней. Это может сработать и в пятый раз, но инвестирование не всегда сводится к тому, насколько высоко может подняться рынок — иногда нужно думать о том, насколько низко он может опуститься, прежде чем появятся новые покупатели, которые спасут ситуацию.
Три уровня, за которыми стоит следить на индексе S&P 500.
Один из способов оценить ситуацию с S&P 500 — это посмотреть, сможет ли он восстановить 50-дневную скользящую среднюю и развернуть восходящий импульс. Другой подход — дождаться тестирования краткосрочной зоны стоимости на уровнях 6762,10–6705,42. Третий подход — дождаться, пока длинные позиции будут вытеснены сильным давлением продаж до 200-дневной скользящей средней на уровне 6510,99.
.