Основные моменты:
- Индекс Nasdaq опустился ниже своей 50-дневной скользящей средней, поскольку акции полупроводниковых компаний спровоцировали масштабную распродажу технологического сектора.
- Секторальная ротация набрала обороты, поскольку инвесторы переключились с производителей микросхем на здравоохранение, финансовый сектор и товары повседневного спроса.
- Теперь рынки обращаются к протоколам заседания FOMC и дебюту SK Hynix на Nasdaq в поисках следующих катализаторов для роста акций технологических компаний.
Обвал биржи Chip Routing опустил Nasdaq ниже 50-дневной скользящей средней.
Индекс Nasdaq Composite во вторник закрылся на отметке 25 818,69, снизившись на 302,47 пункта, или на 1,16%. Распродажа акций полупроводниковых компаний, начавшаяся ночью в Сеуле и прокатившаяся по Европе, к закрытию торгов опустила индекс ниже 50-дневной скользящей средней.
Индекс S&P 500 завершил торги на отметке 7503,85, снизившись на 33,58 пункта, или на 0,45%. Индекс Dow Jones закрылся на отметке 52925,15, снизившись на 130,76 пункта, или на 0,25%, после того, как утром впервые преодолел отметку в 53000 пунктов, но к закрытию торгов потерял большую её часть. Пять из одиннадцати секторов S&P 500 завершили торги снижением.
Технический анализ ежедневного индекса Nasdaq Composite (IXIC).
Технологически ориентированный индекс Nasdaq Composite закрылся ниже 50-дневной скользящей средней на отметке 25969,06. Это открывает возможность для снижения на открытии торгов в среду. Первым признаком слабости станет пробой небольшого минимума на уровне 25603,51. Если продавцы начнут активно продавать ниже этого уровня, то можно ожидать продолжения продаж до двух основных минимумов на уровнях 25014,96 и 24980,38.
Последний показатель является потенциальной точкой срабатывания для ускорения падения, при этом следующей важной целью является долгосрочная зона коррекции на уровнях 23940,23–23173,24. Сюда входит 200-дневная скользящая средняя на уровне 23739,32.
Преодоление 50-дневной скользящей средней станет ранним признаком закрытия коротких позиций, но я бы не стал слишком радоваться потенциалу роста, пока новые покупатели не пробьют краткосрочный уровень Фибоначчи на отметке 26346,05.
Технический анализ индекса S&P 500 (SPX) на сегодня
Индекс S&P 500 завершил торги во вторник снижением. Цена сформировала небольшой максимум на уровне 7551,31, но продавцам не удалось пробить краткосрочную зону коррекции на уровнях 7503,86–7429,38. Что еще важнее, цена не смогла пересечь нижнюю границу 50-дневной скользящей средней на уровне 7410,64. Это сохраняет восходящий импульс для торгов накануне.
Трейдеры, настроенные оптимистично, надеются на удержание уровня поддержки, одновременно пытаясь привлечь новых покупателей, чтобы продвинуть индекс выше отметки 7551,31 и, в конечном итоге, к вторичному более высокому максимуму на уровне 7577,92.
Ситуация может измениться в сторону снижения, если 50-дневная скользящая средняя не сможет убедительно пробить защиту. Следующие две цели — это минимумы колебаний на уровнях 7294,18–7237,85. Последний является потенциальной точкой срабатывания для ускорения снижения. Это может направить индекс к долгосрочной зоне коррекции на уровнях 6968,90–6815,03 и 200-дневной скользящей средней на уровне 6952,08.
Ежедневный технический анализ индекса Доу-Джонса (DJI).
Индекс Доу Джонса во вторник сформировал потенциально медвежий разворотный максимум на закрытии. Графический паттерн не меняет тренд, но если он подтвердится, это может спровоцировать коррекцию в течение 2-3 дней до двух уровней 50% на позициях 52452,02 и 52295,54.
Покупатели могут прийти при первой попытке пробить этот уровень, но если это не удастся, то следует ожидать, что распродажа может продолжиться до 50-дневной скользящей средней на отметке 50699,26.
Пробитие уровня 53289,30 нивелирует разворотную вершину цены закрытия, сигнализируя о возобновлении восходящего тренда.
Samsung превзошла ожидания в 19 раз, но рынок всё равно её продал.
Компания Samsung Electronics сообщила о 19-кратном увеличении операционной прибыли во втором квартале, а ее акции упали почти на 7% в Сеуле.
«Сами по себе результаты были в целом хорошими, но, похоже, это оказывает цепную реакцию на общие рынки: как только люди начинают негативно относиться к Samsung, эта негативная реакция распространяется на все рынки», — сказал Майкл Филд, главный стратег по фондовому рынку в Morningstar.
Индекс Kospi упал почти на 5% на фоне реакции акций Samsung, после чего давление распространилось по Европе и на Уолл-стрит. К закрытию торгов индекс Philadelphia Semiconductor Index снизился на 5,5%, достигнув четырехнедельного минимума.
Акции Micron Technology упали более чем на 4,5%. Акции KLA, Marvell Technology, Broadcom и Advanced Micro Devices также резко снизились. Акции Nvidia упали после сообщений о том, что китайский стартап DeepSeek разрабатывает собственный чип для искусственного интеллекта.
«Реакция на действия Samsung свидетельствует об одном из самых больших рисков, с которыми столкнутся рынки в ближайшие недели: результаты финансовой отчетности за второй квартал, вероятно, будут довольно высокими в абсолютном выражении… но, в отличие от первого квартала, ожидания в настоящее время очень оптимистичны», — написал Адам Крисафулли из Vital Knowledge.
Торги акциями SK Hynix на Nasdaq начнутся в конце этой недели. Это станет следующим шагом, который покажет, вернутся ли деньги в компанию по текущим ценам или продавцы продолжат забирать их.
Повышение цен на нефть усилилось
Во вторник цена на нефть марки Brent превысила 76 долларов за баррель, а на нефть марки West Texas Intermediate — 72 доллара после сообщений об иранских атаках на танкеры вблизи Ормузского пролива. США отозвали разрешение на продажу иранской нефти, и уровень угрозы судоходству в этом водном пути был повышен до серьезного. Рост цен на энергоносители, совпавший с обвалом цен на акции, не оставил быков ни с чем.
Вращение ускорилось
«Ожидания выросли, а фундаментальные факторы с трудом справляются с этим заоблачным спросом, и именно это подпитывает сегодняшнее падение», — сказал Майк Бейли, директор по исследованиям в FBB Capital Partners. «Я ожидаю, что наблюдаемая нами ротация активов продолжится».
Деньги, вышедшие из акций полупроводниковых компаний, остались на фондовом рынке. Акции Eli Lilly выросли примерно на 3%. Акции Walmart подорожали после объявления о снижении цен на такие товары, как говяжий фарш и Coca-Cola . Акции JPMorgan Chase привлекли покупателей из финансового сектора. Торговая стратегия проста: нужно избавиться от акций компаний с самым высоким риском переоценки и перейти в секторы с более низкими ожиданиями по прибыли. Samsung доказал, что даже 19-кратное увеличение прибыли наказывается, когда прогнозы на будущее не соответствуют уже существующим позициям в акциях.
Новости о фондовом рынке
Акции SpaceX упали более чем на 5% на первой торговой сессии после включения в индекс Nasdaq-100, несмотря на оптимистичные прогнозы аналитиков, последовавшие за периодом затишья.
Акции Rivian упали более чем на 13% после объявления о крупном размещении акций.
Акции компаний, занимающихся программным обеспечением, показали лучшие результаты, чем акции других технологических компаний, а ряд финтех- и телекоммуникационных компаний продемонстрировали рост.
Что посмотреть
Samsung задала тон сезону отчетности компаний полупроводниковой отрасли, и этот тон — продавать, если результаты превзойдут ожидания. Листинг SK Hynix на Nasdaq на этой неделе и публикация протоколов заседания FOMC в среду станут двумя следующими катализаторами. Цена на нефть марки Brent выше 76 долларов после терактов в Ормузском проливе усиливает давление на цены энергоносителей на рынке, который уже переоценивает акции компаний, занимающихся производством микросхем. Переток средств в секторы здравоохранения, товаров первой необходимости и финансов будет продолжаться до тех пор, пока результаты полупроводниковой отрасли не смогут превзойти ожидания, заложенные в акциях компаний.
Индекс Nasdaq закрылся ниже 50-дневной скользящей средней, а S&P 500 по-прежнему держится выше своей отметки в 7410,64. Этот разрыв говорит о том, что во вторник продажи сосредоточены в одном секторе. Если 50-дневная скользящая средняя S&P не сработает, это перестанет быть ротацией и превратится в нечто более широкое. Индекс Dow Jones зафиксировал разворот цены закрытия с рекордного максимума, и подтверждением этого станет коррекция в районе 52452–52295.
.