Ключевые моменты:
- Индекс Nasdaq 100 ожидает 10-дневного ралли, поскольку торговые переговоры между США и Китаем и ставки ФРС на снижение ставки подпитывают бычьи настроения на рынке.
- Фьючерсы на американские акции растут на фоне надежд на перемирие по тарифам; ослабление напряженности и мягкие ожидания ФРС повышают интерес инвесторов.
- Инвестиции Magnificent 7 превышают 100 млрд долларов в квартал, что позволяет им извлечь наибольшую выгоду из более низких процентных ставок по заимствованиям.
Торговые переговоры между США и Китаем и ставки на снижение ставки ФРС продлевают серию побед Nasdaq 100
Может ли очередное продление пошлин и перемирия между США и Китаем оказаться достаточным для американских фьючерсов на акции? Фьючерсы на акции США продолжили рост с понедельника на фоне позитивных настроений, вызванных новостями о торговых переговорах между США и Китаем.
Снижение торговой напряжённости между США и Китаем и надежды на снижение ставки ФРС на 50 базисных пунктов повысили спрос на фьючерсы на американские акции. Индекс Nasdaq 100 может продлить свою серию роста до 10 сессий, потенциально превзойдя девятидневный рост в ноябре 2023 года. Самая длинная серия роста Nasdaq 100, составлявшая 19 дней, была в мае 1990 года.
Торговые переговоры между США и Китаем ослабили опасения эскалации
Торговые переговоры между США и Китаем в Мадриде ослабили опасения по поводу полномасштабной торговой войны, подняв настроения. Министр финансов США Скотт Бессент охарактеризовал эти встречи как «уважительные, широкомасштабные и глубокие».
Несмотря на отсутствие окончательного торгового соглашения, обе стороны, как сообщается, согласовали рамочную программу передачи TikTok под контроль США. Комментируя дальнейшие шаги, министр финансов США Бессент заявила:
«Примерно через месяц мы проведем торговые переговоры».
Бессент добавил, что пока неясно, удастся ли достичь торгового соглашения до саммита АТЭС. Министр финансов США и торговый представитель США Джеймисон Грир заявили о вероятном продлении тарифного перемирия до крайнего срока в ноябре. Хотя переговоры в Мадриде были сосредоточены на TikTok, расследование Китая в отношении американской полупроводниковой промышленности не помешало переговорам.
Президент Трамп прокомментировал торговые переговоры и соглашение по TikTok, заявив:
«Большая торговая встреча в Европе между Соединёнными Штатами Америки и Китаем прошла очень успешно! Информация будет опубликована в ближайшее время. Также была достигнута договорённость по одной компании, которую молодёжь нашей страны очень хотела спасти. Они будут очень рады! В пятницу я поговорю с председателем Си. Отношения остаются очень крепкими!!!»
Снижение торговой напряженности между США и Китаем и снижение пошлин могут снизить риски стагфляции в США. Введенные США пошлины усилили инфляционное давление, сдерживая потребительские расходы. Снижение пошлин США на китайские товары может снизить стоимость импорта в США, снизить инфляцию и потенциально увеличить потребительские расходы.
Реакция рынков: фьючерсы растут в преддверии решения ФРС
Фьючерсы на американские акции выросли на утренних торгах во вторник, 16 сентября, после рекордных внутридневных максимумов индексов Nasdaq Composite и S&P 500, достигнутых накануне вечером. Индекс Nasdaq 100 E-mini вырос на 249 пунктов, S&P 500 E-mini поднялся на 57 пунктов, а индекс Dow Jones E-mini поднялся на 315 пунктов.
Попытка президента Трампа отстранить главу ФРС Лизу Кук столкнулась с неудачей. Апелляционный суд США отклонил ходатайство Трампа об увольнении главы ФРС, что ослабило возникшие опасения по поводу независимости ФРС.
Экономисты ожидают снижения на 25 базисных пунктов, хотя некоторые по-прежнему предполагают более значительное снижение на 50 базисных пунктов.
Экономист Адам Кобейсси подчеркнул значимость решения по процентной ставке, принятого в среду, заявив:
«ФРС готова подлить масла в огонь: с 1980 года 100% снижения ставок ФРС при рекордно высоком индексе S&P 500 приводили к новым рекордным максимумам 12 месяцев спустя. Не говоря уже о том, что на этот раз мы находимся в самом разгаре революции искусственного интеллекта, которая только начинает свой второй этап».
Однако риски снижения сохраняются, учитывая высокую инфляцию. Менее агрессивная ставка ФРС может негативно сказаться на рисковых активах.
Могут ли розничные продажи помешать ФРС свернуть с пути «голубиной» процентной ставки?
Позднее во вторник трейдерам стоит подготовиться к публикации данных по розничным продажам в США, которые дадут представление о состоянии экономики США. Экономисты прогнозируют рост на 0,3% в месячном исчислении в августе после роста на 0,5% в июле.
Более высокий показатель может ослабить опасения по поводу рецессии, учитывая, что частное потребление составляет около 67% ВВП США. Положительные данные могут повысить склонность к риску, поскольку ФРС уделяет больше внимания охлаждению рынка труда, чем денежно-кредитной политике.
С другой стороны, более низкие показатели могут усилить опасения по поводу рецессии, потенциально проверив склонность к риску.
Поскольку ФРС сосредоточена на рынке труда, сегодняшние данные вряд ли изменят политику, если только не произойдет резкого спада.
Агрессивное смягчение денежно-кредитной политики приведет к снижению стоимости заимствований и росту прибыли и стоимости акций. Акции, чувствительные к ставкам, включая компании «Великолепной семёрки», выиграют от более мягкой политики ФРС. Адам Кобейсси подчеркнул потенциальное влияние снижения ставок на стоимость заимствований, прокомментировав:
«Только семь великолепных компаний инвестируют более 100 миллиардов долларов в квартал в капитальные затраты».
Ключевые технические уровни для Dow Jones, Nasdaq 100 и S&P 500
Утренний рост подтвердил краткосрочный бычий настрой. Однако динамика рынка зависит от решения ФРС по процентной ставке, прогнозов и пресс-конференции председателя ФРС Пауэлла. Ситуация на рынке также повлияет на склонность к риску. Для трейдеров ниже представлены ключевые уровни, которые могут определить направление рынка в ближайшие сессии.
Доу-Джонс
- Сопротивление: рекордный максимум 16 сентября — 46 270, а затем 46 500.
- Поддержка: 46 000, 45 500, а затем 50-дневная EMA (44 922).
Насдак 100
- Сопротивление: рекордные максимумы 16 сентября — 24 563 и 25 000.
- Поддержка: 24 500, 24 000 и 50-дневная EMA (23 378).
S&P 500
- Сопротивление: рекордный максимум 16 сентября — 6679, 6750, а затем 7000.
- Поддержка: 6500 и 50-дневная EMA (6405).
Сентябрьский прогноз: в центре внимания торговля и ФРС
Трейдерам следует внимательно следить за ключевыми событиями, включая сегодняшний отчёт о потребительских расходах. Однако решение и прогнозы по процентной ставке ФРС в среду, а также торговые переговоры между США и Китаем остаются критически важными. Эти события могут как продлить, так и сорвать сентябрьское ралли. Следите за нашими новостями в режиме реального времени и читайте наши новости.