>
Основные моменты:
Насыщенный день: заседание ФРС, отчеты о прибылях технологических компаний и оптимизм в отношении чипов.
Сегодняшний день может стать самым оживленным торговым днем первого квартала, если вы внимательно следите за заседаниями ФРС и графиком отчетности компаний. Ночью ASML сообщила о рекордных заказах на оборудование для производства микросхем, и эта новость уже влияет на фьючерсы на американские фондовые индексы.
Сегодня днем в 19:00 по Гринвичу Федеральная резервная система объявит о своем решении по процентной ставке. А после закрытия фондового рынка в 21:00 по Гринвичу три крупнейшие технологические компании — Tesla , Meta и Microsoft — опубликуют свои финансовые результаты. Для тех, кто торгует на основных индексах, это означает одновременное событие большого количества событий, что, вероятно, приведет к повышенной волатильности, поэтому будьте готовы.
Рекордные заказы ASML оживили настроения на рынке полупроводников.
Голландская компания ASML, производящая оборудование, необходимое производителям микросхем для выпуска передовых полупроводников, сообщила о квартальных заказах на сумму 13,2 миллиарда евро — более чем вдвое превысив ожидания аналитиков. Компания также объявила о выкупе акций на сумму 12 миллиардов евро и заявила, что выручка от продажи своего самого современного оборудования должна значительно вырасти в 2026 году.
Эти прогнозы — хорошая новость для сектора микросхем и для инфраструктуры искусственного интеллекта в целом. Мы неоднократно упоминали с начала сезона отчетности, что инвесторы смотрят не в прошлое, а в будущее, и ASML предоставила именно то, что они ожидали. Это еще более хорошая новость для акций компаний-клиентов, потому что высокий уровень заказов ASML говорит о том, что такие компании, как Nvidia , AMD и TSMC , продолжают активно инвестировать в производственные мощности. Инвесторы, возможно, ожидают, что это отразится в их отчетах о прибыли.
Индекс Nasdaq Composite, в значительной степени зависящий от полупроводниковой отрасли, получил первоначальный импульс благодаря отчету ASML и, как ожидается, откроется выше, когда возобновятся торги на наличном рынке в 14:30 GMT.
Одно замечание: ASML отметила, что на Китай в этом году придется около 20% выручки, по сравнению с 33% в прошлом году, хотя трейдеры, похоже, больше сосредоточены на глобальной картине спроса, чем на региональном замедлении. На мой взгляд, Китай постепенно начинает восприниматься как непредсказуемый фактор в чиповом бизнесе из-за постоянно меняющихся правил регулирования.
Пресс-конференция Пауэлла приобретает чрезвычайно важное значение.
Никто не ожидает, что Федеральная резервная система снизит ставки сегодня, но последующая пресс-конференция председателя Джерома Пауэлла может повлиять на рынки. Инвесторы хотят знать, планирует ли ФРС снижение ставок в конце этого года — возможно, в июне или декабре — или же она склонна оставить ставки без изменений дольше, чем ожидалось, поскольку зависит от статистических данных.
Вокруг этой встречи также наблюдается необычная политическая напряженность. Президент Трамп намекнул, что может назвать потенциального преемника Пауэлла на этой неделе, а Министерство юстиции недавно выдало повестку в суд в связи с реконструкцией штаб-квартиры ФРС.
Пауэлл назвал расследование политически мотивированным, но, скорее всего, сегодня он воздержится от прямых политических комментариев. Тем не менее, сложившаяся ситуация добавляет неопределенности и без того пристально отслеживаемому событию. После того, как в начале месяца дело Пауэлла попало в заголовки новостей, оно стало обсуждаться шепотом, и все эксперты говорят, что Пауэлл останется на своем посту до мая.
Три технологических гиганта могут изменить ситуацию на Nasdaq после закрытия биржи.
После закрытия торгов ожидается, что Microsoft сообщит о росте выручки на 15%, чему будут способствовать облачный бизнес Azure и сервисы искусственного интеллекта. Прогноз Meta еще более оптимистичен: консенсус-прогноз аналитиков предполагает рекордную квартальную выручку выше 58 миллиардов долларов. Обе компании имеют значительный вес на Nasdaq, поэтому даже небольшие сюрпризы — позитивные или негативные — могут повлиять на фьючерсные цены после закрытия наличного рынка.
Tesla сталкивается с более сложной ситуацией. Аналитики ожидают резкого падения прибыли, объемы поставок в прошлом квартале снизились, а конкуренция со стороны китайских автопроизводителей, таких как BYD, усилилась. Инвесторы будут искать признаки того, что переход к модели подписки на полностью автономное вождение набирает обороты. Тем не менее, акции Tesla могут оказаться самыми волатильными после публикации компанией отчета.
Сегодняшние события, связанные с действиями ФРС, оптимизмом в отношении чиповых компаний и отчетами крупных компаний, могут изменить ожидания на февраль. Похоже, инвесторы будут в первую очередь ориентироваться на будущее, как со стороны ФРС, так и со стороны компаний, публикующих отчеты. Инвесторы будут ждать, «когда» ФРС сделает первое снижение процентной ставки и «когда» искусственный интеллект начнет приносить свои плоды.
.