Ключевые моменты:
- Отчет Micron сегодня может подтвердить, сможет ли спрос на память, обусловленный искусственным интеллектом, поддержать устойчивость сектора полупроводников.
- Oracle укрепляет свои позиции, получая контроль над алгоритмом TikTok в США и укрепляя свои позиции в сфере инфраструктуры искусственного интеллекта.
- AutoZone прогнозирует прорыв выше $4150 благодаря ожидаемой прибыли; возможность устанавливать тарифы дает ей неожиданное преимущество.
Micron, AutoZone и Oracle задают тон, пока трейдеры готовятся к ключевым отчетам и изменениям в секторе
Дневной индекс E-mini S&P 500
Фьючерсы на американские акции во вторник утром снизились, поскольку трейдеры готовятся к крупным отчётам Micron и AutoZone после закрытия торгов, а также к новым событиям в сфере приобретения TikTok. Секторальные факторы, особенно в сфере технологий и потребительских товаров, вероятно, будут определять внутридневную ротацию, при этом трейдеры будут следить за значимыми сигналами в секторе полупроводников и розничной торговли.
Отчет Micron о доходах за сегодня: сможет ли попутный ветер ИИ продолжить подъем полуфабрикатов?
Daily Micron Technology Inc.
Акции Micron Technology (MU) , акции которой выросли на 38% в сентябре, торгуются около $166,30 после закрытия торгов, что немного ниже нового среднего целевого значения в $166,44. Ожидается, что EPS составит $2,86 при выручке в $11,22 млрд. Рынок будет ориентироваться на прогноз валовой прибыли — 48% или выше может подтвердить рост рынка памяти на базе ИИ. MU делает ставку на рост сегмента памяти с высокой пропускной способностью (HBM), прогнозируя выход на полную мощность к 2026 году.
С технической точки зрения, сопротивление находится вблизи $170, а фиксация прибыли, вероятно, будет выше $174, если прибыль окажется не впечатляющей. Ближайший уровень поддержки находится около $159. Размер позиции должен учитывать повышенные ожидания и премии по опционам. JPMorgan рекомендует использовать спред колл-коэффициента (купить колл по $170, продать два опциона по $180) для игры на повышение и получения премии. Трейдеры с длинными позициями могут рассмотреть возможность сокращения позиции перед публикацией, чтобы снизить риск событий.
AutoZone готовится к прорыву на фоне растущего влияния тарифов
Акции AutoZone (AZO) , торгующиеся на отметке $4121, в понедельник упали на 0,5%, но остаются в центре внимания после закрытия торгов. Прогноз предполагает прорыв выше $4150, при этом следующим сопротивлением станет $4190. Аналитики ожидают прибыль на акцию в размере $50,83 при выручке в $6,24 млрд, а Morgan Stanley прогнозирует потенциальный рост продаж до уровня выше ожидаемого. Несмотря на торговые опасения, AutoZone использует инфляцию тарифов для повышения ценовой политики — необычное преимущество в нынешних условиях.
Его устойчивая к рецессии модель и ориентированность на операции в США защищают его от более широкого давления на акции потребительских товаров вторичного потребления. Трейдеры следят за этой компанией не только из-за результатов, но и как за кандидатом на ротацию в качестве защитного варианта с потенциалом роста.
Oracle укрепляется после сделки с TikTok и присматривается к институциональным потокам
Ежедневная корпорация Oracle
Компания Oracle (ORCL) может столкнуться с возобновлением институционального спроса после получения ключевой роли в надзоре за алгоритмами TikTok в США. Этот шаг, уже обеспечивающий хостинг внутренних данных платформы, укрепляет позиции Oracle в инфраструктуре искусственного интеллекта в США. Уход генерального директора Сафры Кац на пост заместителя председателя может указывать на её руководящую роль в совместном предприятии.
Новые условия сделки устраняют значительную часть геополитического влияния: ByteDance сохраняет менее 20%, а среди новых инвесторов могут оказаться компании, связанные с Silver Lake и Dell. Окончательное одобрение ожидается в начале 2026 года, но торговые последствия могут проявиться немедленно.
Sector Watch: сигнализируют ли микросхемы памяти о большей ротации?
Укрепление Micron может быть частью более широкой тенденции. Акции производителей микросхем памяти растут в конце цикла, игнорируя типичное накопление запасов. Трейдерам также следует следить за графиком выпуска чипов Samsung HBM3e для чипов Nvidia, что может повлиять на цепочки поставок и лидерство в секторе. Это отклонение от исторической цикличности свидетельствует о том, что спрос на ИИ искажает нормальное поведение сектора, что может привести к продлению полуралли за пределы типичных сезонных пиков.
За чем еще следует следить трейдерам на этой неделе?
Micron и AutoZone опубликовали отчеты о прибыли после закрытия торгов сегодня. Новости о сделке с TikTok и ответ Oracle инвесторам будут опубликованы в среду. Тенденции ценообразования на память и дисбаланс спроса и предложения на HBM остаются основными факторами роста.
После закрытия торгов акции Firefly Aerospace (FLY) упали на 12,4% после того, как не оправдали ожиданий за второй квартал, а акции MBX Biosciences (MBX) упали на 2,1% после публичного размещения акций, что подчеркивает нежелание инвесторов вкладывать средства в спекулятивные технологические и биотехнологические компании.
Обзор рынка: поворот к ценообразованию и инфраструктура ИИ в действии
Хотя ОЭСР повысила прогнозы роста мировой экономики до 3,2% и снизила прогнозы инфляции в США до 2,7%, трейдеры по-прежнему сосредоточены на отраслевых катализаторах. Расходы на инфраструктуру искусственного интеллекта (Micron, Oracle) и ценообразование с помощью тарифов (AutoZone) создают явные преимущества.
Учитывая, что политика ФРС, вероятно, будет зависеть от поступающих данных об инфляции, следует ожидать, что позиционирование будет отдавать предпочтение компаниям с высокой степенью видимости в будущем. Используйте технические уровни и правильный размер инвестиций по мере роста волатильности, связанной с прибылью. В этой ситуации чёткие катализаторы важнее общих индексов.
.