Ключевые моменты:
- Сегодня рынки падают, поскольку трейдеры ждут данных по ИПЦ за май; общая инфляция прогнозируется на уровне 0,2% м/м, 2,4% г/г, базовая инфляция — на уровне 2,9%.
- Достигнуто торговое соглашение между США и Китаем, но в нем отсутствуют детали, что сохраняет высокую неопределенность в отношении тарифов и политики.
- Oracle отчитывается после закрытия торгов; потенциал роста, связанный с ИИ, делает это событие ключевым для аналитиков в сфере технологий.
Фьючерсы падают, поскольку трейдеры готовятся к новостям по ИПЦ и торговле
Фьючерсы на американские акции сегодня утром немного снизились: фьючерсы S&P 500 упали на 0,34%, Nasdaq 100 — на 0,38%, а фьючерсы Dow упали на 0,25%. Внимание рынка сосредоточено на двух факторах: предварительной структуре торговли между США и Китаем и утренней публикации индекса потребительских цен в мае.
Во вторник наблюдался широкий рост: индексы S&P 500 и Nasdaq выросли на 0,6%, а Dow прибавил 0,3%. S&P показал три последовательных роста и находится менее чем в 2% от февральских максимумов, хотя растущая доходность и торговая неопределенность остаются сдерживающими факторами.
Тест на инфляцию: майский индекс потребительских цен в центре внимания в 12:30 по Гринвичу
Основные оценки инфляции от Бюро статистики труда:
Основной ИПЦ (м/м): +0,2% ожидается против +0,22% ранее
Базовый ИПЦ (м/м): прогноз +0,27% против предыдущего +0,24%
Основной индекс потребительских цен (г/г): ожидается +2,4%
Базовый ИПЦ (г/г): прогноз +2,9%
Barclays видит риск неожиданного повышения в основных категориях товаров, включая одежду и автомобили. Любое отклонение от прогноза может обострить рыночные цены на ожиданиях относительно пути ставки, хотя консенсус по-прежнему не видит никаких изменений в ФРС в ближайшей перспективе. Также в списке дел: баланс федерального бюджета в 18:00 по Гринвичу.
Обзор доходов: Oracle набирает обороты после закрытия торгов
Перед открытием
• CHWY ($0,17 EPS est): Трейдеры следят за признаками дискреционной устойчивости в розничной торговле домашними животными
• SAIL (-$0.01 EPS est): в центре внимания маржа программного обеспечения и обновления спроса
После закрытия
• ORCL ($1,64 EPS оцен. | $15,58 млрд. оборот оцен.): Расширение центра обработки данных Oracle, связанного с ИИ, в Техасе может привести к значительному росту. UBS рассматривает его как шлюз к масштабированию облака, связанного с OpenAI, позиционируя Oracle как поставщика инфраструктуры GPU высшего уровня.
• OXM (оценочная прибыль на акцию в размере 1,81 долл. США): доходы от продажи одежды с ограниченным влиянием на рынок, но полезные для розничной торговли
Узкие диапазоны, высокие уровни: фьючерсы на индексы держатся чуть ниже прорывов 
Фьючерсы S&P 500 находятся около 6035, опускаясь ниже ключевого сопротивления 6236,50. Более высокие минимумы на 5756,50 и 5596,00 подтверждают бычий импульс, при этом поддержка закреплена на 200-дневной SMA (5903,07) и 50-дневной SMA (5674,80).
Фьючерсы Nasdaq 100 торгуются около 21 932,50, чуть ниже сопротивления 22 656,75. Структура остается нетронутой выше 20 858,52 (200-дневная) и 20 143,90 (50-дневная), с временной поддержкой на 20 727,00.
Фьючерсы Dow находятся под давлением, сейчас торгуются ниже 200-дневной SMA на уровне 4 2,132.00. Цена откатилась от недавней зоны сопротивления 43,148, а поддержка, вероятно, будет протестирована на 50-дневной SMA около 41,267.80. Неспособность удержаться выше 200-дневной снова вносит риск снижения в структуру Dow.
Перспективы: ИПЦ, тарифная напряженность и доходы технологического сектора в игре
Рынки вступают в сессию среды, столкнувшись с тремя критическими переменными. Во-первых, отчет по индексу потребительских цен за май в 12:30 по Гринвичу напрямую повлияет на инфляционные ожидания и ценообразование кривой доходности.
Во-вторых, недавно объявленный торговый консенсус между США и Китаем может снизить тарифный риск, но в нем отсутствуют конкретные детали реализации, что заставляет рынки проявлять осторожность.
Наконец, прибыль Oracle после закрытия торгов может стать решающим испытанием для лидерства компании в сфере технологий, особенно с учетом ее растущей роли в инфраструктуре искусственного интеллекта.
Акции находятся чуть ниже прорывных уровней по всем направлениям. Более высокий CPI может остановить импульс, в то время как солидный отчет в сочетании с сильными доходами от Oracle может дать необходимый быкам импульс.
.