Ключевые моменты:
- Фьючерсы на американские акции выросли в Азии после того, как Трамп сообщил о планах встречи с Си Цзиньпином в рамках АТЭС, что повысило настроения по индексам Dow Jones и Nasdaq 100.
- Экспорт Китая в США сократился на 18% в годовом исчислении до 317 млрд долларов, достигнув самого низкого уровня за пять лет из-за обострения торговой напряженности.
- Трейдеры рассматривают данные по индексу деловой активности в сфере услуг США (PMI) и данным по настроениям в Мичиганском университете как ключевые факторы ожиданий и волатильности политики ФРС.
Фьючерсы на американские акции растут после того, как Белый дом подтвердил встречу Си Цзиньпина после смены курса
Фьючерсы на американские акции выросли на фоне более широких азиатских фондовых рынков на утренних торгах в пятницу, 24 октября. После первоначального сигнала неопределенности, поступившего в начале недели, Белый дом подтвердил, что президент Трамп и председатель Си встретятся 30 октября.
Ранее на этой неделе, перед подтверждённой встречей, Трамп пригрозил повысить пошлины на китайские поставки в США до 155% и ограничить поставки в Китай товаров, содержащих американское программное обеспечение. Президент США также дал понять, что, возможно, не встретится с председателем Си. Важно отметить, что запланированная на 30 октября встреча состоится всего за два дня до вступления в силу 155%-ных пошлин.
Рынок по-прежнему сосредоточен на торговых переговорах между США и Китаем, несмотря на то, что Китай продолжает диверсифицировать экспорт на другие рынки. В письме Кобэйсси комментируются последние тенденции экспорта в США:
«Экспорт Китая в США упал на 18% в годовом исчислении за первые 9 месяцев 2025 года до 317 млрд долларов США, что является самым низким показателем за 5 лет. С 2022 года экспорт сократился на 29%, или на 131 млрд долларов США. Это сопоставимо с показателями за первые 9 месяцев 2017 года, когда объём экспорта составил 309 млрд долларов США, и это было связано с началом первой торговой войны. Кроме того, объёмы поставок мелкоштучных товаров упали на 50% с апреля до 1,15 млрд долларов США в сентябре. Торговля между двумя крупнейшими экономиками стремительно замедляется».
Надежды на возможное торговое соглашение повысили спрос на фьючерсы на американские акции и азиатские акции. Индекс Hang Seng вырос на 0,70% в ходе утренних торгов, а индекс CSI 300 материкового Китая вырос на 0,63%.
Известие о том, что китайские государственные нефтяные компании приостановили закупки российской нефти в ответ на санкции США, еще больше усилило ожидания торговой сделки между США и Китаем.
Фьючерсы на американские акции демонстрируют двухдневную серию побед
Фьючерсы на американские акции, похоже, продолжили рост, начавшийся в четверг, на фоне смягчения торговой напряженности между США и Китаем, что способствовало улучшению настроений. Индекс Dow Jones E-mini вырос на 7 пунктов, Nasdaq 100 E-mini — на 51 пункт, а S&P 500 E-mini — на 7 пунктов.
Рынки укрепили ставки на снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов в октябре и декабре, что повысило спрос на рисковые активы.
По данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в октябре и декабре составляет 98,3% и 93,4% соответственно.
Экономические данные США в центре внимания
По другую сторону Тихого океана экономические данные США могут повлиять на позицию ФРС в области денежно-кредитной политики и склонность к риску.
Экономисты прогнозируют, что индекс деловой активности в сфере услуг (PMI) от S&P снизится с 54,2 в сентябре до 53,5 в октябре. Более резкое падение общего индекса деловой активности (PMI), падение цен и сокращение рабочих мест могут усилить спекуляции о более агрессивном снижении ставок. Более слабый индекс деловой активности (PMI) может улучшить настроения. Однако опасения по поводу стагфляции могут усилиться, если индекс опустится ниже нейтрального уровня 50, что потенциально спровоцирует «бегство в безопасные» активы.
С другой стороны, более высокий общий показатель индекса деловой активности (PMI), рост цен и увеличение численности занятых могут смягчить ставки на снижение ставки ФРС в декабре, что окажет давление на рискованные активы.
Индекс деловой активности в секторе услуг PMI станет первым крупным выпуском данных после предварительного исследования потребительских настроений Мичиганского университета, проведенного 10 октября, что подвергнет трейдеров потенциальной волатильности рынка.
Ключевым показателем станет индекс деловой активности в сфере услуг (PMI). Однако окончательный вариант исследования потребительских настроений Мичиганского университета также требует рассмотрения.
Согласно предварительному опросу, индекс потребительских настроений Мичиганского университета снизился с 55,1 в сентябре до 55,0 в октябре. Пересмотр в сторону понижения поддержит более «мягкую» ставку ФРС, учитывая, что ухудшение настроений может сигнализировать о сокращении потребительских расходов. Сокращение расходов может сдержать инфляцию, обусловленную спросом. Пересмотр в сторону повышения, напротив, может ослабить ожидания агрессивного снижения ставки ФРС.
Ключевые технические уровни для Dow Jones, Nasdaq 100 и S&P 500
После утреннего роста фьючерсы на американские акции удержались выше ключевых технических уровней, что подтвердило бычий импульс.
Однако краткосрочные тенденции зависят от развития торговли между США и Китаем и экономических данных США. Ключевые показатели, за которыми трейдерам следует следить, включают:
Доу-Джонс
- Сопротивление: 47 000, рекордный максимум 21 октября — 47 334, затем 47 500.
- Поддержка: 46 750, 46 500, 50-дневная EMA (46 081).
Насдак 100
- Сопротивление: рекордный максимум 9 октября — 25 394, затем 25 500.
- Поддержка: 25 000, 24 500, 50-дневная EMA (24 468).
S&P 500
- Сопротивление: рекордный максимум 9 октября — 6812, затем 7000.
- Поддержка: 6750, 50-дневная EMA (6625) и 6500.
Обзор рынка: данные по США привлекут внимание к ФРС
Трейдерам следует готовиться к волатильности рынка, поскольку ключевые данные по США публикуются впервые за две недели. Тем временем, новости о торговле между США и Китаем требуют внимания, учитывая меняющиеся сигналы администрации США.
Следите за нашими прямыми трансляциями и изучайте обновления рынка в режиме реального времени.