Ключевые моменты:
- Оптимизм в отношении торговли между США и Китаем и сильные данные по Китаю спровоцировали рост индексов Dow Jones, Nasdaq 100 и азиатских рынков.
- Объем промышленного производства в Китае вырос на 6,5% в годовом исчислении, а экспорт увеличился на 8,3%, что ослабило опасения по поводу глобальной рецессии.
- Предстоящие выборы в Японии и события, связанные с приостановкой работы экономики США, могут повлиять на склонность к риску и направление рынка.
Администрация США подогревает оптимизм по поводу торговой сделки с Китаем
Президент США Трамп и министр финансов Скотт Бессент в воскресенье, 19 октября, усилили надежды на торговое соглашение с Китаем, что привело к росту спроса на фьючерсы на американские акции.
По сообщениям, президент Трамп назвал председателя Си Цзиньпина «умным лидером» и заявил о готовности к сделке, что ослабило опасения по поводу полномасштабной торговой войны между США и Китаем. Министр финансов Скотт Бессент подкрепил оптимизм, заявив:
Сегодня вечером мы с вице-премьером Хэ Лифэном провели откровенные и подробные переговоры о торговле между США и Китаем. На следующей неделе мы встретимся лично, чтобы продолжить наши обсуждения.
Позиция Трампа и Бессент обозначила разворот в сторону от риторики прошлой недели и угрозы президента США ввести дополнительные 100%-ные пошлины на китайские поставки.
Индекс Hang Seng вырос на 2,42%, в то время как индексы CSI 300 материкового Китая и Shanghai Composite прибавили 0,81% и 0,64% соответственно, присоединившись к фьючерсам на акции США, находящимся в плюсе. Пара USD/JPY выросла на 0,16% до 150,850, отражая рост интереса к риску.
Показатели китайской экономики превзошли прогнозы, смягчив опасения по поводу глобальной рецессии
В то время как ослабление торговой напряженности улучшило настроения, экономические показатели Китая вселили надежды на то, что Пекин достигнет своего целевого показателя роста ВВП в 5% к 2025 году.
Темпы роста экономики замедлились с 5,2% в годовом исчислении во втором квартале до 4,8% в третьем квартале. Тем не менее, экономика выросла на 1,1% по сравнению с предыдущим кварталом, что соответствует тенденции второго квартала.
Примечательно, что промышленное производство в сентябре выросло на 6,5% в годовом исчислении после роста на 5,2% в августе, что свидетельствует о резком росте спроса. Показатели производства в сентябре соответствовали росту внешнего спроса. Экспорт в сентябре резко вырос на 8,3% в годовом исчислении, резко увеличившись по сравнению с августовскими 4,4%.
Неожиданное снижение уровня безработицы дополнительно усилило настроения. Рост спроса и производства может ослабить давление на маржу, поддерживая рабочие места и заработную плату. Более жесткие условия на рынке труда могут стимулировать частное потребление и рост ВВП в четвертом квартале.
Фьючерсы на американские акции растут на фоне растущих ставок на снижение ставки ФРС
Превзошедшие ожидания экономические данные Китая способствовали росту фьючерсов на американские акции.
Фьючерсы на американские акции продемонстрировали рост в начале торгов в понедельник, 20 октября. Индекс Dow Jones E-mini вырос на 63 пункта, Nasdaq 100 E-mini прибавил 68 пунктов, а S&P 500 E-mini поднялся на 13 пунктов.
Растущие ставки на последовательное снижение ставок ФРС в октябре и декабре усилили позитивные настроения на рынке.
По данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в октябре составляет 98,9% по сравнению с 96,3% 16 октября. Между тем, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в декабре составляет 94,3% по сравнению с 88,2% 16 октября.
Выборы в Японии и Капитолийский холм в центре внимания
Позднее в понедельник приближающиеся выборы следующего премьер-министра Японии, вероятно, повлияют на склонность к риску. Сообщения, появившиеся в выходные, указывают на потенциальный альянс между Либерально-демократической партией Японии (ЛДП) и Японской инновационной партией (ЯИП), обычно называемой «Исин».
ЛДП и Японская информационная партия могут подписать сегодня соглашение, что повысит шансы лидера ЛДП Санаэ Такаити стать первой женщиной-премьер-министром Японии. Важно отметить, что Такаити поддерживает крайне мягкую денежно-кредитную политику, что потенциально может положить конец планам Банка Японии по повышению процентных ставок. Более мягкая ставка Банка Японии может стимулировать спекуляции по иене, повышая интерес рынка к фьючерсам на американские акции.
По ту сторону Тихого океана трейдерам следует продолжать следить за ситуацией на Капитолийском холме, поскольку приостановка работы правительства США идёт уже девятнадцатый день. Продолжительная приостановка работы правительства может привести к задержке публикации ключевых экономических данных США, что поддержит более «мягкую» политику ФРС в преддверии решения по процентной ставке 29 октября.
Однако трейдерам следует учитывать потенциальные последствия провала альянса ЛДП-Ишин и принятия Сенатом США законопроекта о временном финансировании. Важно отметить, что возобновление работы правительства США может ускорить публикацию отложенных экономических показателей США. Эти данные предоставят трейдерам представление о состоянии рынка труда и экономики, что повлияет на траекторию ставки ФРС.
Ключевые технические уровни для Dow Jones, Nasdaq 100 и S&P 500
После утреннего роста фьючерсы на американские акции торговались выше 50-дневной и 200-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA), подтверждая бычий импульс.
Однако краткосрочная тенденция будет зависеть от новостей о торговле между США и Китаем, голосования в Сенате по законопроектам о временном финансировании и выборов в Японии. Ключевые показатели, за которыми трейдерам следует следить, включают:
Доу-Джонс
- Сопротивление: 46 500, 47 000, рекордный максимум 3 октября — 47 323.
- Поддержка: 46 000, 50-дневная EMA (45 914).
Насдак 100
- Сопротивление: 25 250, рекордный максимум 9 октября 25 394, 25 500.
- Поддержка: 25 000, 24 500, 50-дневная EMA (24 327).
S&P 500
- Сопротивление: 6750, рекордный максимум 9 октября 6812, 7000.
- Поддержка: 6600, 50-дневная EMA (6598).
Обзор рынка за октябрь: в центре внимания Китай и Капитолийский холм
Фьючерсы на американские акции получили столь необходимую поддержку после того, как угроза Трампа ввести 100%-ные пошлины усилила опасения по поводу эскалации торговой войны между США и Китаем. Хотя в начале торгов преобладал оптимизм, инвесторы по-прежнему сохраняют осторожность, взвешивая риски зашедших в тупик переговоров.
В США события на Капитолийском холме будут иметь решающее значение, учитывая, что в субботу, 18 октября, ФРС начала период приостановки торгов. Отсутствие прогнозов ФРС и экономических данных сделает фьючерсы на американские акции подверженными влиянию геополитики и приближающихся выборов в Японии. Лидер ЛДП Такаити может стать премьер-министром во вторник, 21 октября.
Следите за нашими прямыми трансляциями и изучайте обновления рынка в режиме реального времени.