Ключевые моменты:
- Индекс S&P 500 продолжает торговаться вблизи своих рекордных максимумов около 6300 пунктов.
- Недавний рост усилил позиции тех, кто покупал, используя мою Систему прорыва волатильности.
- Пока нет четких медвежьих сигналов, но не исключена более глубокая нисходящая коррекция в какой-то момент.
Индекс S&P 500 в пятницу закрылся снижением на 0,01%, достигнув нового рекордного максимума в 6315,61. Рынок продолжает консолидироваться, оставаясь вблизи рекордной отметки. Несколько акций технологических компаний с высокой капитализацией по-прежнему поддерживают «быков», но многое будет зависеть от отчётов о прибылях на этой неделе, которые окажутся в центре внимания.
В четверг будут опубликованы данные о прибылях Tesla (TSLA) и Alphabet (GOOG), за которыми будут внимательно следить.
Ожидается, что сегодня утром индекс S&P 500 откроется на 0,2% выше, вероятно, оставаясь вблизи рекордных значений, чуть выше 6300.
Настроения инвесторов немного ухудшились, о чем свидетельствует проведенный AAII в прошлую среду опрос инвесторов, в котором сообщается, что 39,3% индивидуальных инвесторов настроены оптимистично, а 39,0% — оптимистично.
Как показывает дневной график, индекс S&P 500 остается вблизи рекордных максимумов.
Недельный график: S&P 500 продолжает консолидироваться
На прошлой неделе индекс S&P 500 вырос на 0,59%, полностью отыграв падение на 0,3% на предыдущей неделе. Индекс продолжает колебаться после сильного отскока от апрельских минимумов. Уровень поддержки остаётся вблизи отметки 6150 пунктов – максимумов января и февраля.
Nasdaq 100 продолжает ралли, но следите за признаками роста
В пятницу индекс Nasdaq 100 закрылся снижением на 0,05%, но достиг нового исторического максимума — 23 153,21. В последнее время рост индекса был обусловлен рекордными максимумами акций Nvidia и Microsoft.
Хотя пока не было выявлено никаких сильных медвежьих сигналов, недавняя динамика цен может формировать потенциальную модель разворота.
VIX колеблется около минимумов, но риск разворота растёт
В пятницу индекс волатильности упал до локального минимума 16,28, что всё ещё выше предыдущего минимума четверга 15,70. Во время внутридневного снижения в среду он ненадолго поднялся до 19,50, после чего продолжил консолидацию.
Исторически падение VIX свидетельствует об уменьшении уровня страха на рынке, а рост VIX сопровождает спады на фондовом рынке. Однако чем ниже VIX, тем выше вероятность разворота рынка вниз. И наоборот, чем выше VIX, тем выше вероятность разворота рынка вверх.
Фьючерсный контракт S&P 500 остаётся на высоком уровне
Сегодня утром фьючерсный контракт на S&P 500 торгуется вблизи отметки 6350, что близко к его рекордным максимумам. В прошлую среду он отскочил от внутридневного минимума около 6241.
Сопротивление находится около 6360, а поддержка — на уровне 6300–6320.
Рынки по-прежнему крайне чувствительны к геополитическим событиям и могут оставаться нестабильными в ближайшей перспективе.
Обзор рынка сырой нефти: консолидация продолжается
В пятницу цена на сырую нефть снизилась на 0,3%, продолжая консолидироваться ниже уровня сопротивления 68–70 долларов. Недавний отскок был обусловлен более значительным, чем ожидалось, сокращением запасов в США, о котором Управление энергетической информации США (EIA) сообщило в прошлую среду.
Однако сегодня цены снова снизились.
Что касается конкретно нефтяных рынков, то заслуживают внимания следующие события:
- Цены на нефть реагируют на 18-й пакет санкций ЕС против России и предстоящие торговые переговоры между США и ЕС.
- ЕС ввел плавающий ценовой предел и внес в черный список 105 российских танкеров «теневого флота».
- Аналитики отмечают, что Россия продолжает обходить санкции, сводя к минимуму их эффективность.
- Дополнительные препятствия включают предстоящие пошлины США и сохраняющуюся обеспокоенность по поводу мирового спроса, несмотря на сокращение количества нефтяных установок в США.
Нефть: все еще в стадии консолидации
В прошлую среду цена на сырую нефть отскочила от поддержки 65–66 долларов, ненадолго превысив месячную линию тренда и достигнув чуть более 67 долларов. Сопротивление остаётся вблизи 68–69 долларов. Сегодня нефть откатывается к поддержке 65 долларов.
Мой краткосрочный взгляд на нефть остается нейтральным.
Заключение
Индекс S&P 500, как ожидается, начнёт новую неделю с небольшим ростом: фьючерсы увеличатся на 0,2%. Настроения остаются оптимистичными, чему способствуют последние отчёты о доходах и оптимизм по поводу прогресса в торговых переговорах.
Однако отсутствие мощных бычьих катализаторов может ограничить дальнейший рост в ближайшей перспективе.
Теперь инвесторы обращают внимание на корпоративные доходы: на этой неделе должны начать публиковать отчеты крупнейшие технологические компании.
Если вы ещё не подписаны на нашу бесплатную рассылку, настоятельно рекомендую вам подписаться — вы будете в курсе последних новостей благодаря нашим бесплатным аналитическим материалам, которые позволят вам опережать 99% инвесторов, не имеющих доступа к этой информации. Подпишитесь на нашу бесплатную рассылку по акциям уже сегодня.