Ключевые моменты:
- Акции Hang Seng и Shanghai снизились на фоне фиксации прибыли в акциях технологических компаний после сильного роста в понедельник.
- Золото подскочило до рекордных 3509 долларов, поскольку трейдеры застраховались от неопределенности ФРС, тарифов и опасений по поводу стагфляции.
- Фьючерсы на американские индексы упали в преддверии выступления Трампа в Овальном кабинете, что усилило репутацию сентября как дня волатильности.
Ключевые игроки азиатского рынка: тренд Nikkei Bucks на фоне комментариев Банка Японии
Укрепление пары USD/JPY привело к росту индекса Nikkei, несмотря на предупреждения представителей Банка Японии о рисках введения пошлин, задав тон волатильной неделе. Ослабление иены может стимулировать зарубежный спрос и улучшить финансовые показатели компаний, ориентированных на экспорт.
Комментарии Банка Японии добавляют неопределенности
Заместитель главы Банка Японии Рёдзо Химино выступил в начале азиатской сессии, прокомментировав потенциальное влияние американских пошлин. Как сообщается, он заявил:
«В настоящее время риск более серьёзного, чем ожидалось, воздействия может заслуживать большего внимания. В целом, мировая экономика по-прежнему сталкивается с высоким уровнем неопределённости».
Опасения по поводу тарифов вынудили Банк Японии сохранить процентную ставку на уровне 0,5%. Комментарии заместителя управляющего Химино свидетельствовали о том, что Банку Японии требуется больше времени для оценки влияния тарифов на внешний спрос и экономику в целом. Снижение ставок на повышение ставки Банком Японии в четвёртом квартале оказало давление на японскую иену.
В то же время Химино не исключил дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики, добавив:
«Если наш базовый сценарий будет реализован, будет целесообразно продолжить повышение процентных ставок в соответствии с улучшениями в экономике и ценами».
Рынки материкового Китая и Гонконга падают
Фондовые рынки материкового Китая и Гонконга в ходе утренних торгов немного снизились после роста в понедельник. Индекс Hang Seng упал на 0,33%, до 25 534 пунктов, а индексы CSI 300 материкового Китая и Shanghai Composite снизились на 0,32% и 0,53% соответственно.
Инвесторы, вероятно, зафиксировали прибыль после понедельничного ралли. Индекс Hang Seng Tech снизился на 1,46%, частично отыграв рост на 2,2% по итогам предыдущей сессии. Акции Alibaba (9988) упали на 0,8% после роста на 18,5% в понедельник благодаря впечатляющей прибыли.
Предстоящие данные по рынку труда в США могут повлиять на ожидания многократного снижения ставок ФРС, подвергая акции технологических компаний, чувствительных к ставкам, риску изменения траектории ставок ФРС.
Австралийский индекс ASX также снизился, что отражает общую осторожность рынка в преддверии публикации важных экономических данных.
Фьючерсы на американские акции падают в преддверии заявления Трампа
За пределами Азии фьючерсы на американские акции упали в утреннюю сессию, следуя за снижением азиатских рынков. Американские рынки возобновляют торги после выходных, посвященных Дню труда, и, как сообщается, президент Трамп сделал заявление из Овального кабинета. Трамп может обсудить множество тем, от пошлин до политики ФРС.
Nasdaq 100 E-mini упал на 41 пункт, S&P 500 E-mini снизился на 7 пунктов, а Dow Jones E-mini потерял 41 пункт.
Сентябрь часто становится испытанием для рынков, поскольку изменения в политике и тарифы повышают риски волатильности. В письме Кобейсси отмечались рыночные тенденции сентября:
«С 1927 года, в первый год президентского цикла США, индекс S&P 500 падал в 58% случаев в сентябре, втором худшем месяце в истории. В эти годы средняя доходность индекса составляла -1,62%. В целом, сентябрь оказался худшим с 1950 года. С 1950 года в сентябре рост наблюдался лишь в 3 из 18 случаев в послевыборный год. История показывает, что волатильность впереди».
Перспективы: в центре внимания данные по рынку труда США
Сегодня в центре внимания будет индекс деловой активности в производственном секторе США от ISM. Экономисты ожидают роста индекса с 48 в июле до 49 в августе. Превышение нейтрального уровня 50 может свидетельствовать об устойчивости экономики США, учитывая, что доля обрабатывающей промышленности в ВВП США составляет около 20%. Помимо общего индекса деловой активности в производственном секторе, необходимо учитывать динамику занятости и цен.
Заглядывая в будущее, трейдеры сталкиваются с потенциальным периодом повышенной волатильности рынка. Вакансии в US JOLT, динамика занятости в ADP, первичные заявки на пособие по безработице, индекс деловой активности в сфере услуг ISM и отчёт о занятости будут подвергнуты тщательному анализу.
Умеренное ослабление может усилить ставки и настроения в пользу снижения ставки, но серьёзное ухудшение может спровоцировать опасения по поводу стагфляции и нежелание рисковать, учитывая рост инфляции в июле. Цена на золото выросла до рекордного максимума в $3509 на утренних торгах, что подчёркивает растущие рыночные риски.
Технические уровни для наблюдения
Несмотря на утренние потери и осторожность, общий краткосрочный настрой остаётся оптимистичным. Однако бычий импульс зависит от предстоящего отчёта по занятости (5 сентября). Для трейдеров ниже представлены ключевые линии на песке, которые могут определить направление рынка на этой неделе.
Доу-Джонс
- Сопротивление: максимум 22 августа 45 841, 46 000, затем 46 500.
- Поддержка: 45 500, 45 000, а затем 50-дневная EMA (44 510).
Насдак 100
- Сопротивление: максимум 18 августа 23 882, 24 000, затем 24 500.
- Поддержка: 50-дневная EMA (23 092), а затем 23 000.
S&P 500
- Сопротивление: максимум 28 августа 6523, а затем 6750.
- Поддержка: 6400, минимум 20 августа 6363, а затем 50-дневная EMA (6331).
В преддверии выступления представителей ФРС и данных по занятости трейдеров ждет решающая неделя, которая может определить, оправдает ли сентябрь репутацию самого сложного месяца для рынка. Следите за нашими новостями в режиме реального времени и читайте наши новости.