Ключевые моменты:
- Фьючерсы на американские акции стабилизировались в ходе азиатской сессии, поскольку трейдеры ожидают отчета Nvidia и важного протокола заседания FOMC.
- Азиатские рынки растут рано, улучшая настроения, несмотря на ослабление ставок ФРС на снижение ставки и растущую обеспокоенность по поводу стоимости акций.
- Фискальные планы Японии ослабляют иену, что подталкивает пару USD/JPY к девятимесячному максимуму и стимулирует спекуляции в рискованных активах.
Фьючерсы на американские акции стабилизировались в ходе азиатской сессии в среду, 19 ноября, стремясь прервать серию потерь. Азиатские фондовые рынки выросли в начале торгов, поддерживая настроения в преддверии публикации важных отчетов и долгожданного протокола заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC).
Опасения по поводу стоимости акций спровоцировали распродажу на рынке на фоне снижения ставки ФРС в декабре. Отсутствие важных данных по инфляции и занятости в США заставило членов ФРС направлять настроения в сторону дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. Спикеры ФРС выразили обеспокоенность по поводу высоких цен, что позволяет предположить, что члены ФРС с правом голоса могут отдать приоритет сдерживанию инфляции, а не поддержке остывающего рынка труда.
Фискальные планы правительства Японии ослабляют иену
Падение ставок на декабрьское снижение ставки ФРС наложилось на растущую обеспокоенность по поводу планов правительства Японии по фискальным расходам, в результате чего пара USD/JPY на этой неделе достигла девятимесячного максимума 155,732. Несмотря на небольшой откат в начале торгов в среду, 19 ноября, пара торговалась на уровне 155,266. Ослабление иены стимулирует спекулятивные операции с рискованными активами.
Примечательно, что рост пары USD/JPY способствовал росту спроса на азиатские акции. Nikkei, индекс Hang Seng и фондовые рынки материкового Китая, как и фьючерсы на американские акции, демонстрировали рост. Nikkei лидировал в росте, прибавив 0,55%.
Однако рост оказался скромным, учитывая осторожность инвесторов в преддверии публикации ключевых результатов прибыли и протокола предстоящего заседания FOMC.
Доходы Nvidia имеют решающее значение для динамики рынка
Хотя перспективы политики ФРС остаются ключевыми для краткосрочных рыночных тенденций, календарь корпоративных отчетов США окажет влияние на настроения инвесторов позднее в среду. Nvidia (NVDA) опубликует свои финансовые результаты и, вероятно, повлияет на аппетит инвесторов к риску.
Высокие прибыли, вероятно, оживят рыночное ралли в 2025 году, вызванное облегчением оценки акций. Трейдеры, вероятно, будут осторожны в преддверии публикации, учитывая потенциальное влияние разочаровывающих прибылей на настроения рынка.
Фьючерсы на акции США: в центре внимания протокол заседания FOMC
Фьючерсы продемонстрировали рост в ходе азиатской сессии после снижения накануне. Индекс Dow Jones E-mini вырос на 38 пунктов, Nasdaq 100 E-mini прибавил 13 пунктов, а S&P 500 E-mini поднялся на 5 пунктов.
Позднее в среду протокол заседания ФРС США усилит спекуляции по поводу снижения ставки ФРС в декабре. «Ястребиный» протокол, подчёркивающий опасения по поводу инфляции, вероятно, окажет давление на фьючерсы на американские акции. С другой стороны, повышенное внимание к замедлению рынка труда может улучшить настроения.
В преддверии сегодняшнего заседания несколько членов FOMC охладили надежды на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики, сославшись на высокую инфляцию.
По данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки ФРС в декабре снизилась с 66,9% 11 ноября до 48,9% 18 ноября.
Хотя растущее внимание к инфляции может стать сдерживающим фактором для фьючерсов на американские акции, сильные доходы Nvidia могут поднять настроения в преддверии публикации ключевых данных по занятости в США в четверг, 20 ноября.
Ключевые технические уровни для Dow Jones, Nasdaq 100 и S&P 500
Несмотря на ранний рост в среду, фьючерсы на американские акции остались ниже своей 50-дневной EMA, что сигнализирует о медвежьем настрое в краткосрочной перспективе.
Краткосрочные тенденции будут зависеть от протокола заседания FOMC, выступлений представителей ФРС и прибыли Nvidia. Ключевые показатели для отслеживания включают:
Доу-Джонс
- Сопротивление: 46 500 50-дневная EMA (46 717), 47 000, 47 500 и рекордный максимум 12 ноября 48 528.
- Поддержка: 46 000, затем 45 500.
Насдак 100
- Сопротивление: 50-дневная EMA (24 963), 25 500, 26 000, затем рекордный максимум 30 октября 26 399.
- Поддержка: 24 500, затем 24 000.
S&P 500
- Сопротивление: 50-дневная EMA (6713), рекордный максимум 30 октября 6954, затем 7000.
- Поддержка: 6500, а затем 6250.
Обзор рынка: тон задают отчеты о доходах США и протоколы ФРС
Рынкам предстоит серьёзное испытание: данные о корпоративных доходах и протоколы заседания ФРС противоречат друг другу, что может спровоцировать волатильность рынка. Протокол заседания ФРС может пролить свет на то, что окажет большее влияние на решение по процентной ставке в декабре: инфляция или рынок труда.
Между тем, прибыль Nvidia может как смягчить, так и усилить опасения по поводу стоимости акций ИИ, подготавливая почву для нестабильной сессии в середине недели.
Следите за нашими прямыми трансляциями и изучайте обновления рынка в режиме реального времени.