Ключевые моменты:
- Заработная плата в Японии выросла на 4,1% в годовом исчислении в июле, что вызвало слухи о возможном повышении ставки Банком Японии позднее в четвертом квартале.
- Ожидания снижения ставки ФРС затмевают перспективы Банка Японии: рынки оценивают вероятность снижения ставки в сентябре на уровне 99,3%.
- Nikkei 225 вырос на 0,87% на фоне новостей о тарифах, в то время как Hang Seng и CSI 300 стабилизировались после распродажи в четверг.
Ключевые игроки азиатского рынка: данные по США затмевают рост заработной платы в Японии
Важные экономические данные из Японии усилили спекуляции о возможном повышении ставки Банком Японии в четвёртом квартале. Средний денежный доход в июле вырос на 4,1% в годовом исчислении, что значительно выше июньского роста на 3,1%. Оплата сверхурочных выросла на 3,3% в годовом исчислении (в июне: 0,5%).
Почему тенденции роста заработной платы имеют значение для трейдеров?
Повышение заработной платы может привести к росту потребительских расходов, подстегивая инфляцию, обусловленную спросом. Прогноз более высокой инфляции поддержит более жёсткую политику Банка Японии.
Между тем, расходы домохозяйств выросли на 1,7% в месячном исчислении в июле после падения на 5,2% в июне. Тенденции потребительских расходов свидетельствуют о том, что рост заработной платы приводит к росту потребления, что является ключевым фактором для Банка Японии. Пара USD/JPY упала на 0,23% до 148,143 на фоне позитивных данных.
Однако оптимизм рынка в отношении снижения процентных ставок ФРС в сентябре затмил растущие ставки на повышение ставки Банком Японии. Данные по рынку труда США, опубликованные накануне, сигнализировали о дальнейшем охлаждении, что потенциально может дать зеленый свет на снижение ставки в сентябре. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре выросла с 96,6% в среду, 3 сентября, до 99,3% в четверг, 4 сентября.
Nikkei 225 лидирует на росте азиатских рынков
Индекс Nikkei 225 вырос на 0,87% до 42 951 пункта на утренних торгах в пятницу, 5 сентября, несмотря на укрепление иены. Укрепление иены может усилить влияние американских пошлин на спрос, что скажется на прибыли корпораций и окажет давление на цены акций.
Однако сообщения о планах США снизить пошлины на японские автомобили способствовали утреннему росту. Японский автомобильный сектор играет ключевую роль в торговых условиях. Снижение пошлин может повысить спрос на японские автомобили, что приведет к росту цен на акции. CN Wire сообщает:
«Главный торговый переговорщик Японии Акадзава: более низкие автомобильные пошлины вступят в силу в течение двух недель».
Тем временем индекс Hang Seng вырос на 0,50%, а индекс CSI 300 материкового Китая и индекс Shanghai Composite выросли на 0,59% и 0,10% соответственно. Рынки стабилизировались после распродаж в четверг, вызванных сообщениями о том, что Пекин рассматривает возможность смягчения ограничений на короткие продажи, среди прочих мер.
Несмотря на настроения инвесторов, склонных к риску, золото выросло на 0,10% до $3549 на фоне ожиданий снижения процентных ставок в США.
Фьючерсы на американские акции растут в преддверии важного отчета по занятости в США
За пределами Азии фьючерсы на американские акции продолжили рост после четверговой сессии. Nasdaq 100 E-mini вырос на 63 пункта, S&P 500 E-mini — на 8 пунктов, а Dow Jones E-mini — на 13 пунктов.
Позитивные настроения в ходе утренних торгов привели к росту фьючерсов на американские акции, поскольку вышедшие накануне данные по рынку труда в США повысили спрос на рисковые активы.
Ожидается, что долгожданный отчет о занятости в США, который будет опубликован позднее сегодня, усилит спекуляции относительно политики ФРС в четвертом квартале.
Перспективы: отчет о занятости в США в центре внимания
Сегодняшний отчёт о занятости в США может спровоцировать волатильность рынка. Экономисты прогнозируют рост безработицы, замедление роста заработной платы и небольшой рост числа рабочих мест вне сельского хозяйства.
Ухудшение ситуации на рынке труда может способствовать многократным снижениям ставки ФРС, стимулируя спрос на рисковые активы. В то же время, более высокие, чем ожидалось, показатели могут смягчить ожидания смягчения денежно-кредитной политики в четвёртом квартале, что окажет давление на настроения инвесторов.
Следующим ключевым релизом станет отчёт по индексу потребительских цен США за август (11 сентября). Помимо этих данных, инвесторам следует внимательно следить за выступлениями членов FOMC, чтобы узнать их мнение о рынке труда, инфляции и денежно-кредитной политике.
Технические уровни для наблюдения
Рост в пятницу утром усилил краткосрочный бычий настрой. Однако бычий импульс зависит от сегодняшнего отчёта по занятости. Для трейдеров ниже представлены ключевые уровни, которые могут определить направление рынка в ближайшие сессии.
Доу-Джонс
- Сопротивление: максимум 22 августа 45 841, 46 000, затем 46 500.
- Поддержка: 45 000, затем 50-дневная EMA (44 623).
Насдак 100
- Сопротивление: максимум 18 августа 23 882, 24 000, затем 24 500.
- Поддержка: 50-дневная EMA (23 147), а затем 23 000.
S&P 500
- Сопротивление: максимум 28 августа 6523, а затем 6750.
- Поддержка: 6400, а затем 50-дневная EMA (6348).
В преддверии публикации отчёта по занятости в США трейдерам предстоит решающая сессия, которая может определить, останется ли сентябрь самым сложным месяцем для рынка. Следите за нашими новостями в режиме реального времени и читайте наши новости.