Ключевые моменты:
- Китайский индекс CSI 300 снизился на 2,47%, а индекс Hang Seng снизился на 1,21%, поскольку политики рассматривают возможность ограничения спекулятивной торговли.
- Более широкие азиатские рынки продемонстрировали рост: японский индекс Nikkei 225 вырос на 1,34% на фоне ослабления иены и улучшения прогнозов по прибыли.
- Оптимизм относительно снижения ставки ФРС способствовал росту азиатских акций, однако золото упало на 0,83%, поскольку склонность к риску вернулась к акциям.
Ключевые игроки азиатского рынка: китайские рынки падают из-за новых мер
Китайские политики рассматривают меры по охлаждению материкового фондового рынка, что спровоцировало распродажу. По данным CN Wire, финансовые регуляторы всё больше обеспокоены рыночным ралли. Сообщается, что власти рассматривают возможность отмены отдельных ограничений на короткие продажи и мер по сдерживанию спекулятивной торговли.
Индекс CSI 300 и индекс Shanghai Composite материкового Китая упали на 2,47% и 1,97% соответственно на утренних торгах в четверг, 4 сентября. Между тем, индекс Hang Seng упал на 1,21%.
Опасения по поводу корректировки политики затмили последние усилия Пекина по стимулированию внутреннего потребления. В среду, 3 сентября, Пекин объявил о программе субсидирования потребительских кредитов для стимулирования потребительского спроса и роста расходов домохозяйств. Фондовые рынки Гонконга и материкового Китая обычно позитивно реагируют на новые стимулирующие меры.
Азиатские рынки в целом растут на фоне ставок ФРС на снижение ставки и позитивных экономических данных
В отличие от рынков акций материкового Китая и Гонконга, азиатские рынки в целом продемонстрировали рост. Индекс Nikkei 225 вырос на 1,34%, а пара USD/JPY выросла на 0,15% до 148,242. Ослабление иены может компенсировать влияние американских пошлин на спрос, увеличить прибыль корпораций и поднять цены акций.
Индекс ASX 200 вырос на 0,89% на фоне позитивных экономических данных. Расходы австралийских домохозяйств в июле выросли на 5,1% в годовом исчислении по сравнению с 4,6% в июне. Кроме того, экспорт в июле вырос ещё на 3,3% в месячном исчислении (в июне: 6,3%), что увеличило положительное сальдо торгового баланса до 7,310 млрд австралийских долларов (в июне: 5,366 млрд австралийских долларов).
Помимо данных, оптимизм по поводу снижения ставки ФРС в сентябре подстегнул спрос на рискованные активы, что оказало давление на золото. Золото подешевело на 0,83% до $3530. Глава ФРС Кристофер Уоллер продолжил призывать к снижению ставки ФРС в сентябре на фоне замедления экономики США. Он также намекнул на возможность нескольких снижений ставки в течение следующих трёх-шести месяцев.
Фьючерсы на американские акции растут в преддверии насыщенной данными торговой сессии в США
За пределами Азии фьючерсы на американские акции в четверг, 4 сентября, продемонстрировали умеренный рост. Индекс Nasdaq 100 E-mini вырос на 39 пунктов, S&P 500 E-mini прибавил 8 пунктов, а Dow Jones E-mini поднялся на 3 пункта.
За ночь число вакансий, отслеживаемых JOLT, сократилось с 7,357 млн в июне до 7,181 млн в июле, что свидетельствует об охлаждении рынка труда. Позже сегодня данные о первичных заявках на пособие по безработице, отчёте ADP и индексе деловой активности в сфере услуг ISM могут повлиять на траекторию ставки ФРС и аппетит к риску.
Перспективы: рынок труда и услуги в центре внимания
Агентство по трудоустройству (ADP) опубликует данные о динамике занятости в частном секторе за август. Экономисты ожидают роста числа рабочих мест на 65 тысяч по сравнению со 104 тысячами в июле. Кроме того, экономисты прогнозируют рост числа первичных заявок на пособие по безработице с 229 тысяч (неделя, закончившаяся 23 августа) до 230 тысяч (неделя, закончившаяся 30 августа).
Более слабые, чем ожидалось, данные могут спровоцировать спекуляции о возможном многократном снижении ставки ФРС, что повысит спрос на рискованные активы. И наоборот, устойчивый рынок труда может сигнализировать о менее «голубиной» политике ФРС, что может оказать негативное влияние на настроения.
Хотя данные по рынку труда будут играть ключевую роль в преддверии важного отчёта по занятости в США, который выйдет в пятницу, индекс деловой активности в сфере услуг (PMI) от ISM также требует внимания. Экономисты ожидают, что индекс деловой активности в сфере услуг (PMI) вырастет с 50,1 в июле до 51 в августе. Более резкий рост общего индекса деловой активности (PMI), рост занятости и рост цен могут поставить под сомнение оптимизм в отношении более мягкой политики ФРС.
Заглядывая вперед, пятничный отчет о занятости будет иметь решающее значение для ФРС и мировых фондовых рынков.
Технические уровни для наблюдения
Хотя скромный утренний рост отражает осторожность инвесторов, в целом краткосрочный настрой остаётся оптимистичным. Однако бычий импульс зависит от сегодняшних данных и долгожданного пятничного отчёта по занятости. Для трейдеров ниже представлены ключевые уровни, которые могут определить направление рынка на этой неделе.
Доу-Джонс
- Сопротивление: максимум 22 августа 45 841, 46 000, затем 46 500.
- Поддержка: 45 000, затем 50-дневная EMA (44 564).
Насдак 100
- Сопротивление: максимум 18 августа 23 882, 24 000, затем 24 500.
- Поддержка: 50-дневная EMA (23 116), а затем 23 000.
S&P 500
- Сопротивление: максимум 28 августа 6523, а затем 6750.
- Поддержка: 6400, а затем 50-дневная EMA (6340).
В преддверии публикации ключевых экономических данных США трейдеров ждёт решающее завершение недели, которое может определить, останется ли сентябрь самым сложным месяцем для рынка. Следите за нашими новостями в режиме реального времени и читайте наши новости.