Ключевые моменты:
- Фьючерсы на американские акции стабилизировались на азиатских торгах, поскольку сокращение ВВП Японии и слабость иены усилили операции по ставкам «кэрри-трейд» и ранний аппетит рынка.
- Отчет о прибыли Nvidia, задержка в публикации данных по США и ключевые докладчики ФРС формируют ключевую неделю для индексов Dow Jones, Nasdaq 100 и общих настроений рынка.
- Риски стагфляции сохраняются, поскольку трейдеры готовятся к более слабым данным по экономике штата Нью-Йорк и потенциальным сигналам ФРС, которые отложат ожидания снижения ставок.
Трейдеры готовятся к важной неделе для фьючерсов на американские акции на фоне растущих рисков волатильности. Фьючерсы выросли на азиатской сессии в понедельник, 17 ноября, после того, как более жесткая ставка ФРС спровоцировала волатильность рынка на предыдущей неделе.
В преддверии ключевых событий в США сообщения о планах премьер-министра Японии Санаэ Такаити принять пакет мер стимулирования экономики на 17 триллионов иен, а также данные по ВВП Японии способствовали росту пары USD/JPY, стимулируя торговые операции с переносом. Однако резкое падение ставок на прошлой неделе на декабрьское снижение ставки ФРС ограничило утренний рост.
Эта неделя станет ключевой для фьючерсов на американские акции: в центре внимания будут отчеты Nvidia, отложенные экономические отчеты США и выступления представителей ФРС.
Экономика Японии сокращается, бросая вызов ставкам Банка Японии на повышение ставки
На фоне ослабевающих ожиданий снижения ставки ФРС в декабре, данные по ВВП Японии могут ещё больше отсрочить повышение ставки Банком Японии. Японская экономика сократилась на 0,4% в квартальном исчислении в третьем квартале после роста на 0,6% во втором квартале.
Спад экономики в третьем квартале, снижение ставки на повышение ставки Банком Японии и ослабление японской иены могут стимулировать спекуляции на рынке кэрри-трейд, повышая спрос на фьючерсы на американские акции. В частности, пара USD/JPY выросла на 0,08% до 154,646 на утренних торгах, торгуясь вблизи девятимесячного максимума прошлой недели — 155,044.
Более того, спад в третьем квартале поддержал планы премьер-министра Такаити по фискальному стимулированию и крайне либеральную денежно-кредитную политику, что является сдерживающим фактором для иены.
Фьючерсы на акции США: экономические данные и ФРС в центре внимания
Фьючерсы стабилизировались в ходе азиатской сессии после повышенной волатильности прошлой недели. Индекс Dow Jones E-mini вырос на 12 пунктов, Nasdaq 100 E-mini — на 146 пунктов, а S&P 500 E-mini — на 22 пункта.
Позднее в понедельник основное внимание будет уделено экономическим данным США и выступлениям представителей ФРС. Трейдерам следует внимательно следить за выступлениями представителей ФРС, которые могут ещё больше снизить ставки на декабрьское снижение ставки. Фьючерсы на американские акции могут оказаться под сильным давлением продаж, если представители ФРС откажутся от дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.
Экономисты ожидают, что индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка снизится с 10,7 в октябре до 6,1 в ноябре. Более резкое падение отраслевого импульса на фоне повышенной инфляции может усилить опасения по поводу стагфляции , что негативно скажется на рискованных активах.
Однако выступления представителей ФРС , вероятно, окажут большее влияние на настроения. Ожидаются выступления президента Федерального резервного банка Нью-Йорка Джона Уильямса и члена ФРС Филип Джефферсона с правом голоса. Призывы отложить снижение ставок для сдерживания инфляционного давления могут негативно сказаться на фьючерсах на американские акции. Рост цен и замедление экономического роста будут сигнализировать о стагфляции, сдерживающей рост рискованных активов.
На прошлой неделе спикеры ФРС снизили ставки на снижение ставки в декабре, сославшись на опасения по поводу слишком высокой инфляции. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки в декабре снизилась с 66,9% в пятницу, 7 ноября, до 44,4% в пятницу, 14 ноября.
Заглядывая в будущее, трейдерам следует отслеживать риски стагфляции как основной фактор роста фьючерсов. Кроме того, трейдерам следует следить за любым резким ростом курса иены, который может усилить волатильность из-за сворачивания торговли на рынке кэрри-трейд.
Ключевые технические уровни для Dow Jones, Nasdaq 100 и S&P 500
Несмотря на волатильность прошлой недели, фьючерсы на американские акции торговались выше ключевых технических уровней, что сигнализирует о бычьем настрое. Краткосрочные тенденции будут зависеть от поступающих данных из США, заявлений ФРС и данных о прибылях. Ключевые уровни для отслеживания включают:
Доу-Джонс
- Сопротивление: 47 500, 48 000 и рекордный максимум 12 ноября — 48 528.
- Поддержка: 47 000 и 50-дневная EMA (46 783).
Насдак 100
- Сопротивление: 25 500, 26 000, затем 30 октября рекордный максимум 26 399.
- Поддержка: 50-дневная EMA (25 008), затем 24 750.
S&P 500
- Сопротивление: 30 октября рекордный максимум 6954, затем 7000.
- Поддержка: 50-дневная EMA (6723) и 6500.
Обзор рынка: в центре внимания данные и прибыли США
Экономические данные США и заявления ФРС могут усилить волатильность рынка, поскольку центральные банки и рынки реагируют на задержку выхода экономических отчётов США. Из-за приостановки работы правительства США рынки и ФРС на длительный период остались без важных данных по инфляции и рынку труда.
Тем временем Nvidia опубликует свои доходы, что станет еще одним ключевым событием, учитывая недавние опасения по поводу высоких оценок акций компаний, занимающихся ИИ.
Учитывая эти конкурирующие рыночные силы, фьючерсы на американские акции ожидают нестабильного начала недели.
Следите за нашими прямыми трансляциями и изучайте обновления рынка в режиме реального времени.