Ключевые моменты:
- Угрозы Трампа ввести пошлины и ограничить экспорт программного обеспечения в Китай вызвали в четверг дестабилизацию настроений на азиатских рынках.
- Фьючерсы на Dow Jones упали, в то время как фьючерсы на Nasdaq 100 выросли, поскольку ФРС снизила ставки в ответ на торговые риски.
- Рынки ожидают последовательного снижения ставок ФРС с вероятностью 96,7% в октябре и декабре.
Новости о торговле между США и Китаем повлияли на рыночные настроения в преддверии саммита АТЭС
Фьючерсы на американские акции пережили неспокойную утреннюю торги в Азии в четверг, 23 октября, поскольку президент Трамп усилил накал страстей в отношении Пекина в преддверии саммита АТЭС.
Сообщается, что администрация США разработала планы по ограничению экспорта в Китай товаров, созданных на основе американского программного обеспечения. Сосредоточение внимания Трампа на ограничении экспорта критически важного программного обеспечения последовало за его недавней угрозой повысить пошлины на китайские товары до 155% с 1 ноября.
Фьючерсы на американские акции демонстрировали колебания на фоне этих новостей, в то время как индексы CSI 300 и Shanghai Composite материкового Китая снизились на 0,55% и 0,64% соответственно в ходе утренних торгов.
Однако фондовые рынки материкового Китая избежали крупных потерь на фоне оптимизма по поводу заключения торговой сделки президентом Трампом и председателем Си Цзиньпином на саммите АТЭС, проходившем с 31 октября по 1 ноября.
Фьючерсы на акции США торгуются смешанно
Последний шаг Трампа по ограничению доступа Китая к американским технологиям противоречил рыночным ставкам на снижение ставок ФРС в октябре и декабре.
Индекс Dow Jones E-mini упал на 2 пункта в начале торгов в четверг, 23 октября. Тем временем, Nasdaq 100 E-mini и S&P 500 E-mini выросли на 64 и 12 пунктов соответственно. Более мягкая ставка ФРС снизит стоимость заимствований, что потенциально может увеличить прибыль капиталоемких технологических компаний.
По данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в октябре составляет 96,7%, а вероятность снижения в декабре — 96,7%.
Рынки делают ставку на последовательное снижение ставки ФРС на фоне затянувшегося приостановки работы правительства США. Из-за тупиковой ситуации в Сенате публикация ключевых экономических отчетов, таких как отчёт о занятости, задерживается, что способствует более мягкой политике ФРС.
В центре внимания — торговая напряженность между США и Китаем, доходы и Капитолийский холм
По другую сторону Тихого океана дальнейшие угрозы со стороны Вашингтона или ответные меры со стороны Пекина могут оказать давление на фьючерсы на американские акции.
Поскольку ключевые экономические показатели США не будут опубликованы, в центре внимания будут события на Капитолийском холме.
Голосование Сената по законопроекту о временном финансировании может ускорить публикацию экономических показателей перед решением ФРС по процентной ставке 29 октября. Перспектива данных по рынку труда и инфляции может усилить неопределенность на рынке.
С другой стороны, продолжительная приостановка работы экономики может способствовать более агрессивному снижению ставок ФРС, что поднимет настроения.
Для сравнения, приостановка работы правительства в 2018–2019 годах сократила ВВП США примерно на 0,4%. Если перенестись на 2025 год, то показатели рынка труда уже сигнализировали об ухудшении ситуации ещё до приостановки работы правительства.
Ключевые технические уровни для Dow Jones, Nasdaq 100 и S&P 500
Несмотря на неоднозначную первоначальную динамику, фьючерсы на американские акции держались выше ключевых технических уровней, что свидетельствует о базовом бычьем тренде.
Однако краткосрочные тенденции зависят от новостей о торговле между США и Китаем, корпоративных отчётов и голосования в Сенате США. Ключевые показатели, за которыми следует следить трейдерам, включают:
Доу-Джонс
- Сопротивление: 47 000, рекордный максимум 21 октября — 47 334, затем 47 500.
- Поддержка: 46 750, 46 500, 50-дневная EMA (46 041).
Насдак 100
- Сопротивление: 25 250, рекордный максимум 9 октября 25 394, затем 25 500.
- Поддержка: 25 000, 24 500, 50-дневная EMA (24 428).
S&P 500
- Сопротивление: 6750, рекордный максимум 9 октября 6812, затем 7000.
- Поддержка: 50-дневная EMA (6618) и 6500.
Обзор рынка: торговые новости, прибыль и Капитолийский холм в центре внимания
Рынки могут оставаться нестабильными, поскольку инвесторы сравнивают растущие торговые риски с ожиданиями относительно политики ФРС.
Последняя эскалация торговой войны между США и Китаем будет держать рынки в напряжении в преддверии саммита АТЭС. Учитывая последние угрозы Трампа, возможна дальнейшая эскалация, поскольку Вашингтон и Пекин стремятся получить преимущество перед встречей Трампа и Си Цзиньпина.
Тем временем корпоративные доходы и события на Капитолийском холме продолжат оказывать влияние на фьючерсы на американские акции.
Следите за нашими прямыми трансляциями и изучайте обновления рынка в режиме реального времени.