Ключевые моменты:
- Dow подскочил на 381 пункт на фоне роста американских акций на фоне сильных данных по занятости, подъема акций финансовых компаний, туристического сектора и некоторых технологических компаний.
- Надежды на снижение ставки ФРС угасают после увеличения числа рабочих мест на 147 000; доходность 10-летних облигаций растет, стимулируя финансовые компании, такие как Travelers и JPM.
- Акции Boeing прибавили 1,88% благодаря торговой сделке с Вьетнамом, которая снизила затраты на цепочку поставок и поддержала планы по наращиванию производства.
Dow поднялся на 381 пункт, так как финансовые и туристические акции вышли вперед
Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 381 пункт (0,9%) до новых рекордных максимумов благодаря акциям финансовых компаний и компаний, связанных с путешествиями, после того как более сильный, чем ожидалось, отчет о занятости за июнь снизил надежды на снижение ставки Федеральной резервной системы в ближайшем будущем.
Поскольку 26 из 30 компонентов индекса Dow выросли, трейдеры переместились в секторы, получающие выгоду от экономической мощи и более высоких процентных ставок.
Выигрывают ли финансовые акции от растущей доходности и стабильной политики ФРС?
Лидером индекса Dow стал Travelers (TRV), поднявшийся на 2,22% до $263,06, поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций выросла, что повысило перспективы инвестиционного дохода страховщиков.
Акции JPMorgan Chase (JPM) выросли на 1,68% до $295,48, а акции Goldman Sachs (GS) прибавили 0,82% до $721,76, при этом фьючерсы на федеральные фонды теперь оценивают лишь 5%-ную вероятность снижения ставки в июле по сравнению с 25% до публикации данных о занятости.
Акции American Express (AXP) выросли на 1% до $328,03, что отражает более широкое доверие к финансовому сектору, поскольку ФРС сохраняет стабильность, поддерживая чистую процентную маржу.
Сможет ли Boeing сохранить динамику развития торговой политики?
Boeing (BA) выросли на 1,88% до $216,03 на фоне оптимизма по поводу торговой сделки Трампа с Вьетнамом, которая сократила потенциальные пошлины с 46% до 20%. Ожидается, что соглашение снизит издержки цепочки поставок для Boeing, поскольку компания диверсифицирует свою деятельность, отходя от поставщиков, зависящих от Китая, что соответствует ее планам по наращиванию производства и стабилизирует маржу в ее коммерческом подразделении.
Устойчивы ли акции технологических компаний, несмотря на ротацию секторов?
Акции технологических компаний бросили вызов типичным встречным ветрам, чувствительным к ставкам: Salesforce (CRM) выросли на 1,8% до $274,06, Microsoft (MSFT) — на 1,73% до $499,58, а NVIDIA (NVDA) — на 1,47% до $159,56. Cisco (CSCO) и IBM (IBM) также продемонстрировали солидный рост, отражающий уверенность инвесторов в технологических именах с высоким денежным потоком, даже несмотря на то, что трейдеры переключаются на циклические и финансовые компании.
Здравоохранение теряет свою оборонительную позицию?
Акции здравоохранения отставали: Merck (MRK) упали на 1,2% до $81,41, так как ожидаемый налоговый мегазаконопроект Трампа предполагает сокращение Medicaid на $900 млрд, затмевая потенциальные выгоды от более низких корпоративных налогов. UnitedHealth (UNH) выросли всего на 0,79% до $310, так как опасения по поводу давления на доходы государственных программ повлияли на настроения.
Перспективы рынка: может ли экономическая устойчивость продлить ралли?
Число рабочих мест вне сельского хозяйства в июне выросло на 147 000, что значительно выше прогнозируемых 110 000, а уровень безработицы снизился до 4,1%. Сильные данные поддерживают стабильность ФРС, снижая ставки на немедленное снижение ставок и укрепляя уверенность в устойчивом экономическом росте.
Теперь трейдеры будут следить за предстоящими данными по инфляции и крайним сроком торговли на следующей неделе, при этом соглашение с Вьетнамом рассматривается как потенциальная основа для дальнейшего прогресса.
Рост индекса Dow Jones отражает базовую экономическую устойчивость, благоприятствуя финансовым секторам, путешествиям и отдельным технологиям, что обеспечивает рынку дальнейшую устойчивость при сохранении политической стабильности.
.